Los brit\u00e1nicos tienen el menor apetito entre sus pares del G7 por invertir en el mercado de valores, seg\u00fan un nuevo estudio que mostr\u00f3 que la riqueza personal en el Reino Unido estaba mayoritariamente ligada a viviendas, pensiones y efectivo.<\/p>\n
Los ahorradores del Reino Unido invirtieron s\u00f3lo el 8 por ciento de su riqueza directamente en acciones y fondos mutuos, en comparaci\u00f3n con el 33 por ciento en los EE. UU. y un promedio del 14 por ciento en los cinco pa\u00edses restantes del G7, seg\u00fan un an\u00e1lisis de las cuentas nacionales realizado por Abrdn.<\/p>\n
El administrador de activos ha pedido repetidamente al gobierno que fomente la propiedad de acciones para ayudar a evitar lo que considera una crisis en la jubilaci\u00f3n. Hay \u201cpreguntas sobre hasta qu\u00e9 punto [the UK government] puede apoyar a una poblaci\u00f3n que envejece. . . y los fondos para la jubilaci\u00f3n ser\u00e1n cada vez m\u00e1s insuficientes para cubrir las necesidades de la gente\u201d, afirm\u00f3 Xavier Meyer, director ejecutivo del negocio de inversiones de Abrdn.<\/p>\n
\u201cLos ahorros y las inversiones personales tendr\u00e1n que aumentar para cubrir este d\u00e9ficit\u201d, dijo Meyer, quien sugiri\u00f3 que los brit\u00e1nicos podr\u00edan buscar inspiraci\u00f3n en otras naciones del G7. “Aprender algunas lecciones de nuestros vecinos internacionales no es mala idea”, a\u00f1adi\u00f3.<\/p>\n En Estados Unidos, una \u201ccultura de asunci\u00f3n de riesgos\u201d y un mercado burs\u00e1til local en auge han llevado la riqueza personal hacia las acciones, dijo Laith Khalaf, jefe de an\u00e1lisis de inversiones de AJ Bell.<\/p>\n El \u00edndice S&P 500 de grandes empresas estadounidenses que cotizan en bolsa ha subido m\u00e1s de 1.100 por ciento en los \u00faltimos 30 a\u00f1os, superando con creces a \u00edndices similares del G7. Durante el mismo per\u00edodo, el \u00edndice FTSE 100 del Reino Unido ha subido s\u00f3lo un 135 por ciento.<\/p>\n Khalaf a\u00f1adi\u00f3 que en Estados Unidos, una tendencia de larga data de que \u201clas personas administren sus propias pensiones\u201d utilizando planes 401(k) hab\u00eda alentado a las personas a administrar activamente su dinero e invertir en acciones.<\/p>\n El Reino Unido encabeza la lista de fondos de pensiones seg\u00fan el an\u00e1lisis de Abrdn: el 19 por ciento de la riqueza personal en el pa\u00eds se asigna a pensiones, en comparaci\u00f3n con el 17 por ciento en Estados Unidos y el 6 por ciento en Alemania, los m\u00e1s bajos del G7.<\/p>\n La canciller Rachel Reeves ha tratado de concentrar la inversi\u00f3n de los fondos de pensiones en acciones del Reino Unido para revitalizar a las empresas brit\u00e1nicas e impulsar proyectos de infraestructura.<\/p>\n El grupo de expertos New Financial estim\u00f3 que los fondos de pensiones del Reino Unido han recortado su asignaci\u00f3n a acciones brit\u00e1nicas de poco m\u00e1s de la mitad de todos los activos en 1997 al 4,4 por ciento en la actualidad; entre los planes de contribuci\u00f3n definida la proporci\u00f3n es mayor, del 8 por ciento.<\/p>\n Susannah Streeter, directora de dinero y mercados de la plataforma de inversi\u00f3n Hargreaves Lansdown, dijo que el dinero de los fondos de pensiones del Reino Unido estaba fluyendo hacia los mercados globales debido a los mayores rendimientos que se ofrec\u00edan. “Eso [discourages] “Que las empresas coticen en el Reino Unido, y si menos empresas cotizan en bolsa, entonces hay menos oportunidades para los inversores del Reino Unido porque no est\u00e1n tan entusiasmados con las ganancias”.<\/p>\n La canciller propuso una consolidaci\u00f3n de los planes de pensiones en noviembre para estimular la inversi\u00f3n nacional, pero los planes no han llegado a obligar a los fondos a invertir en el Reino Unido.<\/p>\n Alrededor del 15 por ciento de la riqueza personal del Reino Unido se mantiene en efectivo, en l\u00ednea con las otras naciones europeas del G7, pero menos de la mitad de la proporci\u00f3n en Jap\u00f3n, donde poco m\u00e1s de un tercio de toda la riqueza personal est\u00e1 en forma de efectivo.<\/p>\n “Jap\u00f3n ha quedado marcado por el per\u00edodo que va desde finales de los a\u00f1os 1980 en adelante, cuando los mercados burs\u00e1tiles y inmobiliarios colapsaron”, dijo Darius McDermott, director gerente de la firma de asesor\u00eda Chelsea Financial Services. “A esto le sigui\u00f3 un largo per\u00edodo de deflaci\u00f3n y bajas tasas de inter\u00e9s”, lo que signific\u00f3 que los ahorradores pod\u00edan tener efectivo sin preocuparse de que su valor se erosionara, a\u00f1adi\u00f3.<\/p>\n Un reciente aumento de la inflaci\u00f3n llev\u00f3 al gobierno japon\u00e9s a introducir mayores desgravaciones fiscales para las inversiones el a\u00f1o pasado. En enero de 2024, la cuenta de ahorro individual Nippon (Nisa), introducida en 2014 y basada en la Isa del Reino Unido, se ampli\u00f3 con exenciones fiscales m\u00e1s atractivas. La Nisa mejorada ofrece a las personas una exenci\u00f3n fiscal de por vida sobre inversiones de capital y los l\u00edmites de contribuci\u00f3n se han triplicado.<\/p>\n El esquema Isa del Reino Unido, que ya tiene m\u00e1s de 25 a\u00f1os y es utilizado por m\u00e1s de 22 millones de personas, ha sido elogiado como un \u00e9xito, pero los asesores se\u00f1alan que dos tercios de ellos solo tienen efectivo, seg\u00fan un an\u00e1lisis de AJ Bell, una plataforma financiera. , de los datos m\u00e1s recientes de HM Revenue & Customs, para 2021-22.<\/p>\n Streeter se\u00f1al\u00f3 que los umbrales de Isa no se han aumentado desde 2017. \u201cCreo que eso es un poco desincentivo, porque si hubiera una mayor cobertura libre de impuestos para comprar fondos en acciones, alentar\u00eda una mayor inversi\u00f3n en el mercado de valores. “<\/p>\n El Reino Unido est\u00e1 en gran medida en l\u00ednea con otras naciones europeas del G7 en materia de vivienda, con aproximadamente la mitad de la riqueza personal asignada a esta clase de activos, aunque en pa\u00edses donde los precios de la vivienda son m\u00e1s altos, los residentes pueden no tener m\u00e1s opci\u00f3n que dedicar una gran parte de su riqueza a ladrillos y mortero. <\/p>\n En Estados Unidos, s\u00f3lo una cuarta parte de la riqueza personal est\u00e1 en la vivienda, un hecho que el economista jefe adjunto de Abrdn, James McCann, sospecha que est\u00e1 relacionado con la “mayor asignaci\u00f3n de capital” entre los hogares estadounidenses y “un poco de cicatriz de la crisis financiera”, que afect\u00f3 a la Estados Unidos es peor que otros mercados inmobiliarios del G7.<\/p>\n El an\u00e1lisis de Abrd\u00e1n incluy\u00f3 el valor total de las viviendas pose\u00eddas y no rest\u00f3 la deuda hipotecaria. <\/p>\n Myron Jobson, analista senior de finanzas personales de la plataforma de inversi\u00f3n Interactive Investor, dijo que una \u201cmentalidad f\u00edsica\u201d en el Reino Unido, junto con un mercado inmobiliario fuerte, hab\u00eda creado una generaci\u00f3n de propietarios. “Y existe el doble beneficio de los ingresos que provienen del alquiler de esa propiedad y el crecimiento del capital de su inversi\u00f3n inicial”, a\u00f1adi\u00f3.<\/p>\n Yolande Barnes, presidenta del Bartlett Real Estate Institute del University College de Londres, dijo que el \u201crango de riqueza\u201d de un pa\u00eds era el factor m\u00e1s importante para determinar la asignaci\u00f3n de activos de las personas.<\/p>\n “S\u00f3lo aquellos en las franjas de riqueza m\u00e1s altas tienden a utilizar inversiones de mayor riesgo y mayor rendimiento, como acciones en sus carteras de riqueza”, dijo Barnes, citando investigaci\u00f3n<\/a> por la Fundaci\u00f3n Resoluci\u00f3n, un grupo de expertos. \u201cLas cohortes de riqueza media tienden a utilizar mucho m\u00e1s los bienes ra\u00edces, principalmente viviendas\u201d, dijo.<\/p>\n![\"Las](\"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-content\/uploads\/2025\/01\/1735962343_842_Los-britanicos-tienen-el-menor-apetito-por-invertir-en-bolsa.png\")
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