{"id":1466908,"date":"2024-12-02T03:19:46","date_gmt":"2024-12-02T03:19:46","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/como-el-banco-de-mama-y-papa-reformulo-la-economia-britanica\/"},"modified":"2024-12-02T03:19:51","modified_gmt":"2024-12-02T03:19:51","slug":"como-el-banco-de-mama-y-papa-reformulo-la-economia-britanica","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/como-el-banco-de-mama-y-papa-reformulo-la-economia-britanica\/","title":{"rendered":"C\u00f3mo el Banco de Mam\u00e1 y Pap\u00e1 reformul\u00f3 la econom\u00eda brit\u00e1nica"},"content":{"rendered":"


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Te tendieron una trampa a ti, a tu mam\u00e1 y a tu pap\u00e1. Si Philip Larkin hubiera escrito su poes\u00eda en la d\u00e9cada de 2020, podr\u00eda haber eliminado el insulto de su famoso poema para reflejar la realidad del apoyo financiero de los padres moderno. Los hijos de padres m\u00e1s ricos comienzan su vida adulta con enormes ventajas financieras.<\/p>\n

El Banco de Mam\u00e1 y Pap\u00e1 (Bomad) ayuda a los estudiantes pagando la matr\u00edcula universitaria y, lo que es m\u00e1s importante, con dinero para el dep\u00f3sito de su primera propiedad. Este apoyo de los padres parece estar aumentando. Seg\u00fan la Oficina de Estad\u00edsticas Nacionales, el 36 por ciento de los compradores de vivienda por primera vez en Inglaterra informaron haber recibido ayuda de familiares y amigos en 2022-23, frente al 27 por ciento del a\u00f1o financiero anterior. Una encuesta de YouGov eleva la proporci\u00f3n a\u00fan m\u00e1s: encontr\u00f3 que entre 2015 y 2020, el 54,4 por ciento de los compradores por primera vez en el Reino Unido recibieron ayuda financiera de sus padres.<\/p>\n

Y hay mucha m\u00e1s ayuda por venir. Los baby boomers se han beneficiado de las enormes ganancias en los precios inmobiliarios desde que subieron a la escala inmobiliaria en los a\u00f1os 1970 y 1980. Cuando mueran, sus hijos disfrutar\u00e1n de una herencia sustancial. Un informe del Kings Court Trust de 2017 estim\u00f3 que 5,5 billones de libras pasar\u00edan entre generaciones durante los siguientes 30 a\u00f1os en el Reino Unido.<\/p>\n

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Esta brecha cada vez mayor entre los precios de la vivienda y los ingresos ha cambiado la trayectoria de vida del brit\u00e1nico medio.<\/p>\n<\/div>\n<\/blockquote>\n

Para quienes creen en la meritocracia y en la igualdad de oportunidades, esta tendencia tiene implicaciones importantes. En un nuevo libro, Herenciacracia<\/em>Eliza Filby escribe que “si tienes menos de 45 a\u00f1os, tus posibilidades y oportunidades en la vida est\u00e1n cada vez m\u00e1s determinadas por tu acceso al Banco de mam\u00e1 y pap\u00e1, no por lo que ganas o aprendes”.<\/p>\n

Esa percepci\u00f3n est\u00e1 respaldada por una investigaci\u00f3n del Instituto de Estudios Fiscales, publicada en 2023. Concluy\u00f3 que los ingresos de los padres son un predictor mucho m\u00e1s s\u00f3lido de los ingresos de los nacidos en la d\u00e9cada de 1970 y despu\u00e9s, que los de las generaciones anteriores. Una parte clave de este creciente diferencial son las transferencias de riqueza entre padres e hijos.<\/p>\n

Hay implicaciones a largo plazo para la movilidad social. Las cifras muestran que los hijos de padres m\u00e1s pobres tienen menos probabilidades de acceder a la universidad. En 2021-22, la proporci\u00f3n de escolares que recibieron comidas escolares gratuitas y continuaron con la educaci\u00f3n superior fue del 29,2 por ciento; para todos los dem\u00e1s ni\u00f1os fue del 49,4 por ciento. Esa brecha de 20 puntos porcentuales se ha ampliado en los \u00faltimos a\u00f1os. Cuando llegan a la universidad, los estudiantes tienen que pagar tanto la matr\u00edcula como los gastos de manutenci\u00f3n; el resultado es que se graduar\u00e1n con una deuda promedio de alrededor de \u00a344.000. Pero un afortunado 5 por ciento de los estudiantes evitar\u00e1 esa deuda, ya que sus padres pagar\u00e1n sus matr\u00edculas.<\/p>\n

El resultado es lo que Benjamin Disraeli, el primer ministro conservador del siglo XIX, habr\u00eda descrito como \u201cdos naciones\u201d. Un grupo de graduados, libres de deudas y capaces de comprar su casa; el segundo grupo, cargado con pr\u00e9stamos estudiantiles y con pocas perspectivas de ahorrar un dep\u00f3sito lo suficientemente grande para comprar una propiedad, con implicaciones para su jubilaci\u00f3n y lo que a su vez pueden pasar a sus propios hijos.<\/p>\n

La pregunta es: \u00bfc\u00f3mo llegamos al punto en que el Banco de Mam\u00e1 y Pap\u00e1 se ha vuelto tan importante para la econom\u00eda moderna? Y, en los pr\u00f3ximos a\u00f1os, \u00bfes probable que veamos su poder disminuir o aumentar? <\/p>\n

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El problema tiene sus ra\u00edces en 45 a\u00f1os de pol\u00edtica de vivienda<\/strong>. A principios de 1979, el a\u00f1o en que Margaret Thatcher lleg\u00f3 al poder, el \u00edndice nacional de precios de la vivienda era de 941,1 (el nivel base de 100 se fij\u00f3 en 1952). El \u00edndice ahora es 14102,4. Ese aumento de quince veces en los precios se compara con los ingresos semanales promedio en el Reino Unido, que se han multiplicado por ocho, en t\u00e9rminos nominales, durante el mismo per\u00edodo.<\/p>\n

Un problema obvio es que los precios m\u00e1s altos de la vivienda significan mayores dep\u00f3sitos. Zoopla estima que el dep\u00f3sito medio pagado por un comprador por primera vez fue de 72.000 libras esterlinas en el sureste y de 144.500 libras esterlinas en Londres. En todo el Reino Unido, el dep\u00f3sito promedio para un comprador por primera vez ha aumentado de \u00a316.000 en 2000 a \u00a360.000 en 2023. Para aquellos sin recursos parentales, esa es una cantidad enorme para ahorrar.<\/p>\n

Lo que hace a\u00fan m\u00e1s dif\u00edcil ahorrar para un dep\u00f3sito es la tendencia hacia alquileres m\u00e1s altos. El alquiler mensual promedio de una propiedad en Inglaterra fue de \u00a31,348 al mes en octubre, seg\u00fan la Oficina de Estad\u00edsticas Nacionales, un aumento del 8,8 por ciento respecto a los 12 meses anteriores. <\/p>\n

Hay iron\u00edas en juego aqu\u00ed. En primer lugar, este enorme aumento en el valor de mercado de nuestro parque de viviendas es una de las razones por las que las mam\u00e1s y los pap\u00e1s tienen la capacidad de ayudar a sus hijos en primer lugar. Seg\u00fan una encuesta de la ONS realizada entre 2018 y 2020, la riqueza media de las personas de entre 55 y 65 a\u00f1os era de 553.000 libras esterlinas.<\/p>\n

En segundo lugar, los precios actuales de la vivienda s\u00f3lo son asequibles porque las tasas hipotecarias son mucho m\u00e1s bajas que en 1979, cuando el gobierno de Thatcher elev\u00f3 la tasa base al 17 por ciento. Pero la larga ca\u00edda de las tasas que comenz\u00f3 en la d\u00e9cada de 1980 jug\u00f3 un papel clave en el aumento de los precios de las viviendas.<\/p>\n

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El resultado es lo que Benjamin Disraeli, el primer ministro conservador del siglo XIX, habr\u00eda descrito como \u201cdos naciones\u201d.<\/p>\n<\/div>\n<\/blockquote>\n

Pero no es el \u00fanico papel. La oferta de viviendas simplemente no ha podido satisfacer la demanda. En 1979 se crearon 250.000 nuevas viviendas. Esa cifra no se ha alcanzado en los \u00faltimos a\u00f1os, con terminaciones muy por debajo de 150.000 en la primera mitad de la d\u00e9cada de 2010. Comp\u00e1rese eso con el r\u00e1pido aumento de la poblaci\u00f3n. Entre los censos de 1971 y 1981, la poblaci\u00f3n del Reino Unido aument\u00f3 de 55,6 millones a 56,3 millones, un aumento de 700.000 personas. Pero entre 2011 y 2021, la poblaci\u00f3n aument\u00f3 de 63,3 millones a 67 millones, un aumento de 3,7 millones. En otras palabras, la poblaci\u00f3n est\u00e1 creciendo mucho m\u00e1s r\u00e1pido que hace 50 a\u00f1os, pero el ritmo de construcci\u00f3n ha disminuido dr\u00e1sticamente.<\/p>\n

Esta brecha cada vez mayor entre los precios de la vivienda y los ingresos ha cambiado la trayectoria de vida del brit\u00e1nico promedio. La edad promedio de un comprador por primera vez en el Reino Unido era de 23 a\u00f1os en 1960 y de 28 en la d\u00e9cada de 1980, pero en 2023 hab\u00eda aumentado a 34 a\u00f1os en Londres y a 33 en el resto de Inglaterra. En 2000, el 59 por ciento de las personas entre 25 y 34 a\u00f1os eran propietarias de su propia casa; para 2022-23, esa proporci\u00f3n se hab\u00eda reducido al 39 por ciento.<\/p>\n

Dado que la gente tiene que esperar m\u00e1s para comprar una casa, no sorprende que esperen m\u00e1s para tener hijos y que tengan menos. La tasa de fertilidad en Inglaterra y Gales ha ca\u00eddo a un m\u00ednimo hist\u00f3rico de 1,44 hijos por mujer, mientras que la edad promedio de las madres primerizas ha aumentado a un m\u00e1ximo hist\u00f3rico de 29,3, frente a 25,8 hace 30 a\u00f1os. A largo plazo, el corolario de una ca\u00edda de la tasa de natalidad es una reducci\u00f3n de la fuerza laboral. Eso, a su vez, requerir\u00e1 m\u00e1s inmigraci\u00f3n, un tema pol\u00edticamente pol\u00e9mico.<\/p>\n

Las consecuencias pol\u00edticas no terminan ah\u00ed. Una econom\u00eda funcionar\u00e1 con mayor eficiencia cuando pueda hacer un uso \u00f3ptimo de todos los talentos de sus ciudadanos. Pero en los 100 metros lisos que es la vida brit\u00e1nica, algunos concursantes se ven obligados a competir con botas de agua. <\/p>\n

Tomemos como ejemplo a los graduados que no pertenecen a la minor\u00eda afortunada donde sus padres pagaron sus tasas de matr\u00edcula. Supongamos que aspiran a un salario que les permita so\u00f1ar con tener su propia casa. La tasa de inter\u00e9s para quienes ganan m\u00e1s es el \u00edndice de precios minoristas m\u00e1s tres puntos porcentuales (actualmente 7,3 por ciento), por lo que no se trata de deuda barata. Es cierto que aquellos que ganan menos de \u00a325.000 al a\u00f1o no tienen que pagar sus pr\u00e9stamos universitarios. Pero, a partir de abril de 2025, esa suma equivale al ingreso anual de un trabajador a tiempo completo que gana el salario m\u00ednimo.<\/p>\n

\"Gr\u00e1fico<\/picture><\/figure>\n\n

El panorama no es del todo halag\u00fce\u00f1o <\/strong>para los hijos de padres ricos. Es posible que sus herencias no sean tan cuantiosas como esperaban, sobre todo porque el gobierno someti\u00f3 los fondos de pensiones al impuesto sobre sucesiones. Adem\u00e1s, sus padres pueden terminar en residencias de ancianos, lo que requiere cuidados costosos a largo plazo. En Inglaterra, quienes tienen activos superiores a 23.250 libras esterlinas actualmente deben pagar sus propios cuidados; al menos hasta que se acabe el dinero (y la herencia de los hijos). El dinero puede agotarse r\u00e1pidamente. El coste medio de una residencia para ancianos en el Reino Unido es de 60.000 libras esterlinas al a\u00f1o, y aumenta a 73.000 libras esterlinas al a\u00f1o si se requieren cuidados de enfermer\u00eda.<\/p>\n

Los padres tambi\u00e9n pueden decidir, una vez jubilados, gastar dinero en viajes. Cualquier oyente de Classic FM, una emisora \u200b\u200bde radio popular entre la generaci\u00f3n mayor, estar\u00e1 familiarizado con los numerosos anuncios de cruceros caros. En la jerga, estas actividades se conocen como \u201cesqu\u00edes\u201d, es decir, gastar la herencia de los hijos. Algunos jubilados pueden ir demasiado lejos y quedarse sin dinero. Una encuesta reciente para Aegon, una compa\u00f1\u00eda de seguros, encontr\u00f3 que el 55 por ciento de los adultos espera tener que mantener a sus padres a medida que envejecen.<\/p>\n

Incluso aquellos ni\u00f1os que no ven desaparecer su herencia tendr\u00e1n que esperar m\u00e1s tiempo para que llegue la recompensa. La gente vive m\u00e1s tiempo que antes. Las personas nacidas en la d\u00e9cada de 1960 pod\u00edan esperar perder a su \u00faltimo progenitor vivo a los 58 a\u00f1os; para los nacidos en la d\u00e9cada de 1980, esto no suceder\u00e1 hasta que tengan 64 a\u00f1os.<\/p>\n

Es posible que los abuelos decidan ignorar a sus hijos en sus testamentos y pasar su dinero directamente a sus nietos. Tambi\u00e9n tienen la posibilidad de dar dinero mientras est\u00e9n vivos. Pero el tama\u00f1o de este Banco de la Abuela y el Abuelo es bastante menor que el de Bomad. El Instituto de Estudios Fiscales estima que s\u00f3lo el 9 por ciento de todos los obsequios recibidos por miembros de la familia (y el 3 por ciento en valor) provienen de sus abuelos.<\/p>\n

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\u00a9 Rub\u00ed Ceniza<\/span><\/figcaption><\/figure>\n\n

A pesar de la presi\u00f3n sobre las personas mayores<\/strong>las tendencias a largo plazo que han conducido a la importancia actual del Banco de Mam\u00e1 y Pap\u00e1 no se revertir\u00e1n r\u00e1pidamente. El gobierno tiene el objetivo de construir 1,5 millones de viviendas en Inglaterra para 2029, o 300.000 al a\u00f1o. Pero dado que el parque de viviendas actual es de 25,2 millones de viviendas, eso representar\u00e1 s\u00f3lo una peque\u00f1a adici\u00f3n al total; apenas lo suficiente para que las casas de repente sean asequibles. Del mismo modo, parece poco probable que los salarios reales de las personas de entre veinte y treinta y tantos a\u00f1os est\u00e9n a punto de aumentar dram\u00e1ticamente, haciendo que la propiedad de una vivienda sea m\u00e1s asequible.<\/p>\n