M\u00e1s de dos a\u00f1os despu\u00e9s de que BlackRock se topara con una serie de cr\u00edticas por parte de los conservadores estadounidenses por su defensa de la inversi\u00f3n sostenible, el administrador de dinero m\u00e1s grande del mundo est\u00e1 intentando cambiar de tema.<\/p>\n
El director ejecutivo, Larry Fink, no ha utilizado la palabra \u201cclima\u201d en una llamada con analistas desde enero, y mencion\u00f3 el clima, la sostenibilidad o la palabra verde s\u00f3lo ocho veces \u2013de 11.000 palabras\u2013 en su carta anual de marzo, seguida de cerca.<\/p>\n
Estos d\u00edas, el administrador de activos de 11,5 billones de d\u00f3lares est\u00e1 trabajando arduamente para resaltar sus ofertas de pensiones e infraestructura. Fink titul\u00f3 la carta de marzo \u201ces hora de repensar la jubilaci\u00f3n\u201d y utiliz\u00f3 variaciones de la palabra \u201cjubilarse\u201d 98 veces. En 2020, mencion\u00f3 la jubilaci\u00f3n solo dos veces en su carta a los clientes, mientras que sostenibilidad y palabras relacionadas aparecieron m\u00e1s de 60 veces.<\/p>\n
BlackRock ha estado anunciando su trabajo sobre la jubilaci\u00f3n en boletines pol\u00edticos y financieros estadounidenses de alto perfil, incluidas campa\u00f1as de este mes en Semafor y la publicaci\u00f3n hermana del Financial Times, Ignites.<\/p>\n
El grupo tambi\u00e9n ha estado hablando extensamente sobre sus planes para Global Infrastructure Partners, el administrador de activos alternativo que compr\u00f3 por 12.500 millones de d\u00f3lares a principios de este a\u00f1o. <\/p>\n
\u201cEs un reposicionamiento pr\u00e1ctico. . . una adaptaci\u00f3n a un contexto muy estadounidense\u201d, afirm\u00f3 Pierre-Yves Gauthier, fundador de la casa de investigaci\u00f3n AlphaValue.<\/p>\n
BlackRock dijo que simplemente responde a lo que escucha de los clientes. Inform\u00f3 entradas r\u00e9cord y activos bajo gesti\u00f3n para el tercer trimestre, y el precio de las acciones alcanz\u00f3 un m\u00e1ximo hist\u00f3rico a principios de este mes.<\/p>\n
\u201cEnfocamos nuestro negocio global en los temas que son m\u00e1s importantes para nuestros clientes y evolucionamos anticip\u00e1ndonos a sus necesidades. En los \u00faltimos cinco a\u00f1os, estos han incluido sostenibilidad, jubilaci\u00f3n e infraestructura, entre otros\u201d, dijo BlackRock, a\u00f1adiendo que ha recibido casi 2 billones de d\u00f3lares en nuevos negocios netos durante ese per\u00edodo. <\/p>\n
El administrador de dinero contin\u00faa ofreciendo inversiones sostenibles a los clientes que las desean, y esas ofertas alcanzaron un r\u00e9cord de $1 bill\u00f3n en activos bajo administraci\u00f3n este a\u00f1o. Tambi\u00e9n ha sido un actor importante en el mercado de jubilaci\u00f3n durante a\u00f1os: la mitad de sus activos bajo administraci\u00f3n provienen de diversas formas de fondos de pensiones y es el mayor administrador independiente de planes de contribuci\u00f3n definida de Estados Unidos, conocidos como 401ks. <\/p>\n
Gran parte de su reciente enfoque en infraestructura ha incluido opciones de descarbonizaci\u00f3n y energ\u00eda verde, incluida una inversi\u00f3n de alto perfil de 550 millones de d\u00f3lares en un proyecto de captura directa de carbono en el aire y un nuevo fondo de 30 mil millones de d\u00f3lares con Microsoft destinado a construir centros de datos y la energ\u00eda necesaria para operarlos.<\/p>\n
Pero el administrador del dinero tambi\u00e9n ha hecho un esfuerzo concertado para cambiar su perfil externo desde que los pol\u00edticos republicanos comenzaron a usarlo como saco de boxeo. <\/p>\n
A partir de 2022, Texas, Virginia Occidental y otros estados pusieron a la empresa en listas de boicot por supuestamente ser \u201chostil\u201d a los combustibles f\u00f3siles y el antiguo candidato presidencial Vivek Ramaswamy aleg\u00f3 a principios de este a\u00f1o que BlackRock estaba usando su poder como gran accionista en la mayor\u00eda de las empresas estadounidenses. para impulsar una agenda de \u201ccapitalismo despierto\u201d. <\/p>\n
BlackRock contrat\u00f3 a un nuevo jefe de asuntos corporativos, John Kelly, ex de Starbucks y Microsoft, y contrat\u00f3 a Leigh Farris, ex Carlyle y Goldman Sachs, para dirigir las comunicaciones, incluidas las redes sociales. Kelly tambi\u00e9n renov\u00f3 el cabildeo del administrador de dinero en Washington y el gobierno estatal con dos contrataciones m\u00e1s de Goldman Sachs, Joe Wall y Jane Moffat. <\/p>\n
Fink tambi\u00e9n ha intensificado su cortejo personal a los funcionarios republicanos y dijo el a\u00f1o pasado que hab\u00eda dejado de usar el t\u00e9rmino ESG, que significa utilizar factores ambientales, sociales y de gobernanza en la inversi\u00f3n, porque se hab\u00eda vuelto demasiado politizado. <\/p>\n
En febrero, hizo un viaje a Texas para aparecer en una cumbre de inversi\u00f3n en energ\u00eda. BlackRock dijo que ha obtenido 53 mil millones de d\u00f3lares en nuevos activos netos de clientes institucionales en Texas desde principios de 2022, a pesar de la lista negra oficial.<\/p>\n Los analistas se\u00f1alaron que el cambio de tono de BlackRock tambi\u00e9n coincidi\u00f3 con varias innovaciones comerciales que se hab\u00edan estado preparando.<\/p>\n BlackRock present\u00f3 en abril una nueva oferta de jubilaci\u00f3n que busca dar una respuesta a algunos de los problemas de inseguridad en la jubilaci\u00f3n que Fink hab\u00eda destacado en su carta un mes antes. <\/p>\n Tras cuatro a\u00f1os de desarrollo, el programa \u201cLifePath Paycheck\u201d hace que sea m\u00e1s f\u00e1cil y econ\u00f3mico para los jubilados con cuentas BlackRock 401k usar parte del dinero que han ahorrado para comprar anualidades que les proporcionar\u00e1n un flujo de ingresos garantizado. <\/p>\n “Para nosotros tiene sentido que ya no est\u00e9n golpeando la mesa” en materia de sostenibilidad, dijo Jason Kephart, que analiza BlackRock para Morningstar. \u201cNo han desconectado. . . Simplemente no est\u00e1n hablando de eso\u201d.<\/p>\n “La jubilaci\u00f3n llegar\u00e1 a m\u00e1s personas sin generar tantas reacciones negativas”, a\u00f1adi\u00f3.<\/p>\n Al mismo tiempo, BlackRock ha estado implementando su programa \u201cVoting Choice\u201d que permite a sus clientes tener m\u00e1s voz sobre c\u00f3mo se votan sus acciones en preguntas de votaci\u00f3n por poder sobre el clima y otros temas. Los propietarios de menos de una cuarta parte de los 2,8 billones de d\u00f3lares en activos elegibles han aceptado la oferta de BlackRock, subrayando su mensaje de que est\u00e1 haciendo lo que quieren sus clientes. <\/p>\n El apoyo de BlackRock a las propuestas ambientales y sociales de los accionistas ha ca\u00eddo dr\u00e1sticamente del 47 por ciento en 2021 al 4 por ciento este a\u00f1o, una ca\u00edda que el equipo de administraci\u00f3n atribuye a la proliferaci\u00f3n de propuestas que son demasiado prescriptivas o que no responden al inter\u00e9s financiero de los accionistas.<\/p>\n Para los clientes que todav\u00eda quieren ofertas de sostenibilidad, el grupo ha implementado una nueva pol\u00edtica de votaci\u00f3n activista para sus fondos centrados en el clima que considera expl\u00edcitamente los esfuerzos para limitar el aumento promedio de la temperatura global a 1,5 \u00b0C por encima del nivel preindustrial. <\/p>\n \u201cNuestro trabajo es escuchar a nuestros clientes. . . Nuestro trabajo es responder a sus deseos porque es su dinero\u201d, dijo Fink en una conferencia a principios de este mes.<\/p>\n<\/div>\n