{"id":1406210,"date":"2024-10-21T07:45:48","date_gmt":"2024-10-21T07:45:48","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/compre-ahora-dolor-despues-los-riesgos-inminentes-de-bnpl\/"},"modified":"2024-10-21T07:45:52","modified_gmt":"2024-10-21T07:45:52","slug":"compre-ahora-dolor-despues-los-riesgos-inminentes-de-bnpl","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/compre-ahora-dolor-despues-los-riesgos-inminentes-de-bnpl\/","title":{"rendered":"Compre ahora, dolor despu\u00e9s: los riesgos inminentes de BNPL"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Desbloquea el Editor&#8217;s Digest gratis<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description\"><span>Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este bolet\u00edn semanal.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=5bffe8b2-0d6e-4f42-9dd9-b5ba70a2a22f\"><\/iframe><\/div>\n<div id=\"article-body\">\n<p>Comprar ahora, pagar despu\u00e9s podr\u00eda ser la m\u00e1xima de los gobiernos de todo el mundo. Con la relaci\u00f3n deuda nacional\/PIB en aumento desde Estados Unidos hasta el Reino Unido y Jap\u00f3n, el principio de tener cosas antes de poder pagarlas se ha convertido en una norma del siglo XXI. <\/p>\n<p>Vivir por encima de tus posibilidades puede ser sostenible, al menos por un tiempo, si eres un pa\u00eds con un gobierno confiable o tienes el respaldo de la moneda de reserva mundial. Pero para muchos clientes del fen\u00f3meno de r\u00e1pido crecimiento de la financiaci\u00f3n al consumo, BNPL parece un riesgo bastante mayor.<\/p>\n<p>Seg\u00fan la organizaci\u00f3n ben\u00e9fica para consumidores brit\u00e1nica Citizens Advice, el n\u00famero de personas que han acudido a ellos en busca de ayuda en relaci\u00f3n con BNPL en lo que va de a\u00f1o es m\u00e1s del doble que el total de todo 2022. Esto sugiere problemas de endeudamiento en esta \u00e1rea (que ha apodado \u201ccompra ahora, sufre despu\u00e9s\u201d) est\u00e1 creciendo al menos dos veces m\u00e1s r\u00e1pido que la propia industria. (El l\u00edder del mercado, Klarna, gener\u00f3 un 47 por ciento m\u00e1s de ingresos operativos en el primer semestre de 2024 que dos a\u00f1os antes).<\/p>\n<p>El gran beneficio de BNPL es tambi\u00e9n su mayor problema potencial. Como ocurre con muchas otras cosas en nuestro mundo cada vez m\u00e1s digital, BNPL ha eliminado la fricci\u00f3n: en comparaci\u00f3n con la financiaci\u00f3n al consumo tradicional (el complicado llenado de formularios, las largas verificaciones de cr\u00e9dito, las frustrantes esperas de aprobaci\u00f3n), BNPL es refrescantemente r\u00e1pido y f\u00e1cil. Puedes comprar ese sof\u00e1 de \u00a3 3000 con tres cuotas de \u00a3 1000 durante tres meses. Es r\u00e1pido, f\u00e1cil y, si paga a tiempo, normalmente no hay intereses (y el prestamista gana la mayor parte del dinero de las comisiones comerciales). En este sentido, es comparable a una tarjeta de cr\u00e9dito con un per\u00edodo de cr\u00e9dito gratuito de triple duraci\u00f3n (aunque sin ventajas adicionales como el seguro de compra o los puntos de gasto).<\/p>\n<p>Pero el gran inconveniente es la posibilidad de que la deuda se dispare debido a su falta de fricciones. A diferencia de una tarjeta de cr\u00e9dito que tiene un l\u00edmite de gasto preestablecido determinado por su puntaje crediticio, es posible acumular una cantidad te\u00f3ricamente ilimitada de gasto BNPL; No es raro que las personas m\u00e1s derrochadoras tengan varias docenas de pr\u00e9stamos superpuestos de una variedad de proveedores.<\/p>\n<p>Como era de esperar, esto hace que sea mucho m\u00e1s probable que los prestatarios del BNPL incumplan, ya sea con sus propios pr\u00e9stamos del BNPL o con otros cr\u00e9ditos. Seg\u00fan un <a rel=\"nofollow noopener\" href=\"https:\/\/www.bis.org\/publ\/qtrpdf\/r_qt2312e.pdf\" data-trackable=\"link\" target=\"_blank\">estudiar <\/a>Seg\u00fan el Banco de Pagos Internacionales, los usuarios estadounidenses de BNPL ten\u00edan una tasa general de morosidad crediticia cercana al 18 por ciento, en comparaci\u00f3n con alrededor del 7 por ciento para los no usuarios de BNPL.<\/p>\n<p>Cuidado con el comprador, gritan los defensores del libre mercado puro. Pero una combinaci\u00f3n de pr\u00e1cticas severas por parte de algunos proveedores de BNPL (a trav\u00e9s de cargos punitivos y mal divulgados, por ejemplo), y la escala en r\u00e1pida expansi\u00f3n de la industria, ha persuadido a los responsables pol\u00edticos, tard\u00edamente, a incluir esta \u00e1rea en gran medida no regulada de la financiaci\u00f3n al consumo en el \u00e1mbito de los reguladores de conducta. La semana pasada, el gobierno del Reino Unido lanz\u00f3 una consulta legislativa para poner a BNPL bajo la supervisi\u00f3n de la Autoridad de Conducta Financiera. En mayo, EE.UU. <a rel=\"nofollow noopener\" href=\"https:\/\/www.reuters.com\/markets\/us\/us-consumer-watchdog-will-apply-credit-card-rules-buy-now-pay-later-companies-2024-05-22\/\" data-trackable=\"link\" target=\"_blank\">hecho<\/a> un movimiento similar. <\/p>\n<p>Otra se\u00f1al de que BNPL est\u00e1 madurando es evidente en sus m\u00e9todos de financiaci\u00f3n. La semana pasada se supo que Klarna hab\u00eda llegado a un acuerdo con el fondo de cobertura Elliott para sacar \u00a330 mil millones de pr\u00e9stamos futuros de su balance, impulsando potencialmente su crecimiento, particularmente en su mercado prioritario de Estados Unidos. El acuerdo -una especie de titulizaci\u00f3n que deja la relaci\u00f3n del consumidor con Klarna pero pasa el riesgo a Elliott a cambio de un descuento no revelado sobre el valor del pr\u00e9stamo- libera financiaci\u00f3n. Pero est\u00e1 impulsado principalmente por el deseo de Klarna de aliviar las tensiones de capital, dado que es un banco que acepta dep\u00f3sitos y tiene la obligaci\u00f3n de cumplir con los requisitos de capital cada vez m\u00e1s estrictos de Basilea III. El acuerdo con Elliott se hace eco de la moda entre los bancos europeos de los llamados acuerdos de transferencia de riesgo significativo, o SRT, en los \u00faltimos a\u00f1os.<\/p>\n<p>En el pasado se han titulizado algunos otros paquetes de pr\u00e9stamos del BNPL. Pay Pal descarg\u00f3 notablemente un flujo de cr\u00e9dito de 40.000 millones de euros a KKR el a\u00f1o pasado (aunque eso se parec\u00eda m\u00e1s a una titulizaci\u00f3n de financiaci\u00f3n al consumo est\u00e1ndar, dado el largo historial de PayPal y su reputaci\u00f3n de otorgar pr\u00e9stamos BNPL de menor riesgo que no dependen de referencias de empresas de volumen). comerciantes hambrientos).<\/p>\n<p>Si este tipo de acuerdos de refinanciaci\u00f3n se vuelven est\u00e1ndar en BNPL, no ser\u00e1n s\u00f3lo los reguladores de consumo los que deber\u00edan estar atentos a esta parte del mercado crediticio que se dispara. Al igual que con la tendencia de los grupos de capital privado a asociarse con bancos tradicionales (que esta columna investig\u00f3 hace quince d\u00edas), los reguladores prudenciales deber\u00edan vigilar que los riesgos del BNPL no se vuelvan tan sist\u00e9micamente desestabilizadores como pueden serlo los pr\u00e9stamos individuales para situaciones fuera de control. prestatarios.<\/p>\n<p><em>patrick.jenkins@ft.com<\/em><\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/5bffe8b2-0d6e-4f42-9dd9-b5ba70a2a22f\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Desbloquea el Editor&#8217;s Digest gratis Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este bolet\u00edn semanal.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1406211,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[191,105226,2450,755,5611,80659,36,8404],"class_list":["post-1406210","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-general","tag-ahora","tag-bnpl","tag-compre","tag-despues","tag-dolor","tag-inminentes","tag-los","tag-riesgos"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1406210","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1406210"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1406210\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1406211"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1406210"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1406210"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1406210"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}