{"id":1403382,"date":"2024-10-19T06:19:54","date_gmt":"2024-10-19T06:19:54","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/kkr-y-bain-en-una-lucha-total-por-4-000-millones-de-dolares-por-la-japonesa-fuji-soft\/"},"modified":"2024-10-19T06:19:59","modified_gmt":"2024-10-19T06:19:59","slug":"kkr-y-bain-en-una-lucha-total-por-4-000-millones-de-dolares-por-la-japonesa-fuji-soft","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/kkr-y-bain-en-una-lucha-total-por-4-000-millones-de-dolares-por-la-japonesa-fuji-soft\/","title":{"rendered":"KKR y Bain en una lucha total por 4.000 millones de d\u00f3lares por la japonesa Fuji Soft"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Mant\u00e9ngase informado con actualizaciones gratuitas<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description\"><span>Simplemente reg\u00edstrate en <!-- -->capital privado<!-- --> myFT Digest: entregado directamente a su bandeja de entrada.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=059d0302-cb10-4ea8-909f-eabc4c2ac3d6&amp;concept-id=ab70c42c-4d60-4851-89bb-16e2daeddfc1\"><\/iframe><\/div>\n<div id=\"article-body\">\n<p>Dos de las firmas de capital privado m\u00e1s grandes del mundo, KKR y Bain, han entrado en una pelea total por una compa\u00f1\u00eda de software japonesa de 4.000 millones de d\u00f3lares, mientras los mercados de fusiones y adquisiciones de Tokio entran en territorio inexplorado. <\/p>\n<p>La batalla, que se ha estado gestando durante m\u00e1s de un a\u00f1o, entr\u00f3 en una nueva fase el viernes despu\u00e9s de que la junta directiva de Fuji Soft decidiera mantener su respaldo a la oferta de larga data de KKR de 8.800 yenes, o 59 d\u00f3lares, por acci\u00f3n, pero se neg\u00f3 a rechazar de plano la oferta de Bain. oferta m\u00e1s reciente y el 7 por ciento adicional que hab\u00eda puesto sobre la mesa.<\/p>\n<p>&#8220;Creemos que la propuesta de Bain Capital es una propuesta sincera y la seguiremos considerando&#8221;, dijo la junta directiva de Fuji Soft el viernes por la tarde en Tokio.<\/p>\n<p>El apoyo calificado de la junta a KKR se produce despu\u00e9s de una intervenci\u00f3n p\u00fablica a principios de esta semana del fundador y principal accionista de Fuji Soft, Hiroshi Nozawa, quien llam\u00f3 a Bain un &#8220;caballero blanco&#8221; e inst\u00f3 a su rival a hacerse a un lado.<\/p>\n<p>Una competencia directa entre dos firmas de capital privado de este tama\u00f1o es algo inaudito en Jap\u00f3n, dicen analistas y operadores. Las empresas y los activos que poseen a menudo no se valoran como si existiera un mercado para el control corporativo.<\/p>\n<p>&#8220;Los inversores pueden elegir entre dos ofertas, una m\u00e1s alta que la otra, pero ambas de empresas de capital privado con mucha experiencia&#8221;, afirm\u00f3 una persona cercana a la situaci\u00f3n. \u201cLos accionistas de Fuji Soft tendr\u00e1n que explicar a sus inversores, si optan por la oferta m\u00e1s baja, exactamente por qu\u00e9 tomaron esa decisi\u00f3n. El concurso en s\u00ed est\u00e1 probando nuevos e importantes terrenos\u201d. <\/p>\n<p>Fuji Soft es un objetivo ideal de capital privado, debido a lo que, seg\u00fan personas familiarizadas con el asunto, podr\u00eda ser una cartera inmobiliaria con un valor cercano a los mil millones de d\u00f3lares. Otro factor es la presencia de dos inversores aguerridos en la acci\u00f3n: 3D Investment Partners y Farallon Capital Management, que fueron fundamentales en la batalla de varios a\u00f1os por el control de Toshiba.<\/p>\n<p>Fuji Soft, que vende software en la nube y sistemas digitales, ha estado en juego desde que el fondo 3D, con sede en Singapur, su mayor accionista, propuso que la empresa se hiciera privada, iniciando un proceso de subasta y atrayendo a las firmas de capital privado.<\/p>\n<p>KKR, que dijo el viernes que estaba satisfecho de contar con el apoyo continuo de Fuji Soft, primero lleg\u00f3 a un acuerdo con 3D y luego anunci\u00f3 una oferta p\u00fablica en agosto de este a\u00f1o, destinada a privatizar la empresa. <\/p>\n<p>Esos planes se desbarataron cuando Bain present\u00f3 una propuesta no vinculante en septiembre, lo que hizo subir bruscamente las acciones de Fuji Soft y conmocion\u00f3 al mercado.<\/p>\n<figure class=\"n-content-image n-content-image--full\" data-component=\"image-set\"><picture><source media=\"(min-width: 700px)\"  width=\"2100\" height=\"1500\"\/><source media=\"(max-width: 490px)\"  width=\"900\" height=\"1200\"\/><\/picture><\/figure>\n<p>En respuesta, KKR aceler\u00f3 su licitaci\u00f3n y la dividi\u00f3 en dos; en la primera parte, 3D y Farallon Capital acordaron vender sus participaciones. Esto significa, tal como est\u00e1n las cosas, que KKR controla el 32,7 por ciento de las acciones.<\/p>\n<p>La segunda mitad de la oferta p\u00fablica de KKR se extender\u00e1 desde finales de octubre hasta finales de noviembre, tiene el mismo precio y permite a los accionistas tiempo para evaluar la medida de Bain. Tambi\u00e9n tiene el requisito de aportar suficientes acciones para desencadenar una venta obligatoria.<\/p>\n<p>Sin embargo, la semana pasada, Bain volvi\u00f3 a poner las cosas en duda, siguiendo su propuesta inicial planificada con su oferta de adquisici\u00f3n vinculante para Fuji Soft de 9.450 yenes por acci\u00f3n. La oferta de Bain valorar\u00eda al grupo en 4.200 millones de d\u00f3lares, frente a los cerca de 4.000 millones de d\u00f3lares de KKR.<\/p>\n<p>La compa\u00f1\u00eda cotiza actualmente a 9.660 yenes, por encima de ambas ofertas, lo que seg\u00fan algunos banqueros y analistas indica una creencia en una guerra de ofertas cada vez mayor. <\/p>\n<p>Bain, que dijo en un comunicado que &#8220;contin\u00faa apoyando a Fuji Soft como un caballero blanco para la direcci\u00f3n y el fundador de la empresa&#8221;, no muestra signos de abandonar, a pesar del anuncio de la junta directiva del viernes.<\/p>\n<p>Pero a pesar del optimismo sobre el precio de las acciones, otros banqueros han echado agua fr\u00eda ante la idea de otra oferta m\u00e1s alta, ya que las acciones ya adquiridas por KKR representan una posici\u00f3n de bloqueo de facto.<\/p>\n<p>&#8220;El mercado japon\u00e9s est\u00e1 preparado para este tipo de lucha entre empresas de capital privado, pero nadie va a arriesgar que su reputaci\u00f3n se vuelva hostil&#8221;, dijo un banquero radicado en Tokio familiarizado con el acuerdo.<\/p>\n<p>3D declin\u00f3 hacer comentarios. Farall\u00f3n no respondi\u00f3 de inmediato a una solicitud de comentarios.<\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/059d0302-cb10-4ea8-909f-eabc4c2ac3d6\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Mant\u00e9ngase informado con actualizaciones gratuitas Simplemente reg\u00edstrate en capital privado myFT Digest: entregado directamente a su bandeja de<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1403383,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[40294,1942,106585,25927,11883,4308,327,231,34102,1638,158],"class_list":["post-1403382","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-general","tag-bain","tag-dolares","tag-fuji","tag-japonesa","tag-kkr","tag-lucha","tag-millones","tag-por","tag-soft","tag-total","tag-una"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1403382","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1403382"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1403382\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1403383"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1403382"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1403382"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1403382"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}