{"id":1395312,"date":"2024-10-09T20:29:26","date_gmt":"2024-10-09T20:29:26","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/el-prestamista-privado-hps-explora-la-venta-de-10-000-millones-de-dolares-a-postores-incluido-blackrock\/"},"modified":"2024-10-09T20:29:31","modified_gmt":"2024-10-09T20:29:31","slug":"el-prestamista-privado-hps-explora-la-venta-de-10-000-millones-de-dolares-a-postores-incluido-blackrock","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/el-prestamista-privado-hps-explora-la-venta-de-10-000-millones-de-dolares-a-postores-incluido-blackrock\/","title":{"rendered":"El prestamista privado HPS explora la venta de 10.000 millones de d\u00f3lares a postores, incluido BlackRock"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Desbloquea el Editor&#8217;s Digest gratis<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description\"><span>Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este bolet\u00edn semanal.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=58550989-56c4-4f87-9dca-6cd98fefa767\"><\/iframe><\/div>\n<div id=\"article-body\">\n<p>HPS Investment Partners est\u00e1 hablando con compradores potenciales, incluido BlackRock, mientras los m\u00e1ximos dirigentes de la firma de cr\u00e9dito privada buscan un acuerdo que podr\u00eda valorar el negocio en m\u00e1s de 10.000 millones de d\u00f3lares, seg\u00fan personas familiarizadas con el proceso.<\/p>\n<p>HPS, que ten\u00eda 117.000 millones de d\u00f3lares en activos bajo gesti\u00f3n en junio, tambi\u00e9n est\u00e1 explorando una oferta p\u00fablica inicial. Se ha visto como una de las pocas opciones independientes para las grandes empresas financieras que buscan agregar un importante administrador de cr\u00e9dito privado.<\/p>\n<p>BlackRock, el administrador de dinero m\u00e1s grande del mundo con 10,6 billones de d\u00f3lares en activos, ha estado buscando abiertamente acuerdos que impulsen su presencia en inversiones alternativas que incluyen capital privado, cr\u00e9dito privado e infraestructura. <\/p>\n<p>El director ejecutivo, Larry Fink, ha apuntado a esa \u00e1rea para crecer en parte porque conlleva tarifas m\u00e1s altas que los productos indexados que han sido el pan de cada d\u00eda de BlackRock. Cerr\u00f3 la compra de Global Infrastructure Partners por 12.500 millones de d\u00f3lares a principios de este mes. BlackRock gestiona 85.000 millones de d\u00f3lares en activos crediticios privados. <\/p>\n<p>Una persona familiarizada con las conversaciones lo llam\u00f3 una \u201capropiaci\u00f3n gigante de tierras AUM\u201d por parte de BlackRock en activos alternativos.<\/p>\n<p>Las personas dijeron que no estaba claro si se llegar\u00eda a un acuerdo y agregaron que HPS, que se escindi\u00f3 de JPMorgan, ha tenido conversaciones con otros socios potenciales. HPS declin\u00f3 hacer comentarios. BlackRock dijo que no comenta sobre los rumores del mercado.<\/p>\n<p>Las conversaciones coinciden con conversaciones dentro de HPS sobre su inclusi\u00f3n en la lista. Ha celebrado reuniones iniciales con posibles inversores e inicialmente hab\u00eda indicado que planeaba salir a bolsa a finales de septiembre. Pero recientemente la empresa retras\u00f3 esos planes, diciendo a los inversores que podr\u00eda cotizar en bolsa despu\u00e9s de las elecciones presidenciales estadounidenses de noviembre.<\/p>\n<p>La medida fue vista como una indicaci\u00f3n de que HPS podr\u00eda buscar una venta, dijo un posible inversor. HPS hab\u00eda mantenido previamente conversaciones con CVC sobre una combinaci\u00f3n, seg\u00fan personas familiarizadas con el asunto.<\/p>\n<p>Una persona familiarizada con las conversaciones sobre el acuerdo dijo que los participantes esperaban que las conversaciones con posibles inversores de IPO proporcionaran m\u00e1s claridad sobre la valoraci\u00f3n de la empresa de cr\u00e9dito privada.<\/p>\n<p>En los \u00faltimos meses, HPS ha trabajado para expandir sus propias operaciones m\u00e1s all\u00e1 de ese negocio principal, vendiendo una participaci\u00f3n en su negocio a Guardian Life Insurance. A cambio, la compa\u00f1\u00eda de seguros entreg\u00f3 a HPS casi 30 mil millones de d\u00f3lares en activos para administrar.<\/p>\n<p>La empresa fue fundada como una divisi\u00f3n de JPMorgan por tres ex alumnos de Goldman Sachs. Entre ellos se encuentra el actual director ejecutivo de HPS, Scott Kapnick, exjefe de banca de inversi\u00f3n de Goldman. <\/p>\n<p>Ha habido una serie de v\u00ednculos entre especialistas en cr\u00e9dito privado con administradores de activos tradicionales o firmas de capital privado a medida que m\u00e1s empresas recurren a fuentes no bancarias para obtener pr\u00e9stamos. Los grupos de capital riesgo ven el cr\u00e9dito no cotizado como una forma de generar rendimientos m\u00e1s estables que las compras c\u00edclicas y los negocios inmobiliarios.<\/p>\n<p>El a\u00f1o pasado, TPG acord\u00f3 comprar Angelo Gordon por 2.700 millones de d\u00f3lares. Esto sigui\u00f3 a la compra por parte de Brookfield de una participaci\u00f3n mayoritaria en Oaktree en 2019 y a las respectivas adquisiciones de Benefit Street Partners y Oak Hill Advisors por parte de Franklin Templeton y T Rowe Price.<\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/58550989-56c4-4f87-9dca-6cd98fefa767\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Desbloquea el Editor&#8217;s Digest gratis Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este bolet\u00edn semanal.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1395313,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[24201,1942,19902,156551,8131,327,21314,55761,2506,7201],"class_list":["post-1395312","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-general","tag-blackrock","tag-dolares","tag-explora","tag-hps","tag-incluido","tag-millones","tag-postores","tag-prestamista","tag-privado","tag-venta"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1395312","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1395312"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1395312\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1395313"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1395312"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1395312"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1395312"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}