Los bancos estadounidenses obtuvieron una ganancia inesperada de 1 bill\u00f3n de d\u00f3lares gracias a los dos a\u00f1os y medio de tasas de inter\u00e9s altas que mantuvo la Reserva Federal, seg\u00fan un an\u00e1lisis de datos oficiales realizado por el Financial Times.<\/p>\n
Los prestamistas obtuvieron mayores rendimientos por sus dep\u00f3sitos en la Fed, pero mantuvieron las tasas m\u00e1s bajas para muchos ahorristas, seg\u00fan mostr\u00f3 la revisi\u00f3n de los datos de la Corporaci\u00f3n Federal de Seguro de Dep\u00f3sitos. El impulso a los m\u00e1s de 4.000 bancos de Estados Unidos ha ayudado a aumentar los m\u00e1rgenes de ganancia.<\/p>\n
Si bien las tasas de algunas cuentas de ahorro se elevaron en l\u00ednea con el objetivo de la Fed de m\u00e1s del 5 por ciento, la gran mayor\u00eda de los depositantes, especialmente aquellos en los bancos m\u00e1s grandes, como JPMorgan Chase y Bank of America, obtuvieron mucho menos.<\/p>\n
Al final del segundo trimestre, el banco estadounidense promedio pagaba a sus depositantes intereses a una tasa anual de apenas el 2,2%, seg\u00fan datos regulatorios que incluyen cuentas que no pagan intereses en absoluto. Esta tasa es m\u00e1s alta que el 0,2% que pagaban hace dos a\u00f1os, pero mucho m\u00e1s baja que la tasa nocturna del 5,5% que la Reserva Federal puede obtener de los propios bancos.<\/p>\n
En JPMorgan y Bank of America, los costos de dep\u00f3sito anuales fueron del 1,5 por ciento y del 1,7 por ciento, respectivamente, seg\u00fan estos datos. <\/p>\n
Esos pagos m\u00e1s bajos a los depositantes generaron 1,1 billones de d\u00f3lares en ingresos excedentes por intereses para los bancos, o aproximadamente la mitad del total de d\u00f3lares que los bancos ingresaron durante ese tiempo, seg\u00fan los c\u00e1lculos del FT.<\/p>\n
Esto contrasta marcadamente con Europa, donde algunos gobiernos impusieron impuestos extraordinarios a los bancos que se beneficiaron de tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas.<\/p>\n
La Reserva Federal endureci\u00f3 esta semana su principal tasa de pol\u00edtica monetaria, recort\u00e1ndola en medio punto porcentual. Algunos bancos estadounidenses intentaron trasladar los recortes a los depositantes lo antes posible, una medida que reforzar\u00eda sus m\u00e1rgenes.<\/p>\n
Horas antes del recorte de tasas de la Reserva Federal del mi\u00e9rcoles, Citi dijo a sus empleados en su banco privado, cuyos clientes ricos generalmente reciben tasas preferenciales, que si el banco central estadounidense recortara las tasas en medio punto porcentual, el banco har\u00eda lo mismo con su tasa en las cuentas que paguen 5 por ciento o m\u00e1s, seg\u00fan una persona familiarizada con el asunto. <\/p>\n
En JPMorgan, a los banqueros se les ha dicho que los clientes con 10 millones de d\u00f3lares en efectivo o m\u00e1s ver\u00edan sus tasas de ahorro reducidas en 50 puntos b\u00e1sicos y que los futuros recortes se mover\u00edan en sinton\u00eda con las acciones de la Fed, dijeron personas familiarizadas con el asunto. <\/p>\n
“Debido al recorte de tasas de la Reserva Federal, los bancos tendr\u00e1n “seguramente” la “capacidad de reducir los costos de los dep\u00f3sitos”, dijo Chris McGratty, jefe de investigaci\u00f3n bancaria estadounidense en KBW. “El grado de agresividad, creo, variar\u00e1 de un banco a otro”. <\/p>\n
JPMorgan dijo que el banco ten\u00eda como objetivo garantizar una tasa justa y competitiva. Citi rehus\u00f3 hacer comentarios. Bank of America rehus\u00f3 hacer comentarios. <\/p>\n
Un informe de la Asociaci\u00f3n de Gesti\u00f3n de Riesgos de principios de este a\u00f1o compar\u00f3 a los bancos con las gasolineras, que suelen ser r\u00e1pidas a la hora de subir los precios y lentas a la hora de reducirlos. Los bancos, en cambio, son lentos a la hora de subir los tipos que ofrecen para dep\u00f3sitos y cuentas de ahorro, pero r\u00e1pidos a la hora de reducirlos. <\/p>\n
Cuando la Fed comenz\u00f3 a ajustar la pol\u00edtica monetaria en marzo de 2022, muchos analistas predijeron que la competencia de las nuevas empresas de tecnolog\u00eda financiera y la creciente facilidad con la que los consumidores pueden mover efectivo obligar\u00edan a los bancos a repartir una mayor proporci\u00f3n de las tasas m\u00e1s altas a sus depositantes.<\/p>\n
Pero los c\u00e1lculos del FT muestran que pudieron conservar gran parte del beneficio, aunque ligeramente menos que en ciclos anteriores de ajuste de la Fed.<\/p>\n
La quiebra de Silicon Valley Bank y otros a principios de 2023 oblig\u00f3 a muchos bancos medianos y peque\u00f1os a aumentar sus tasas para evitar que los depositantes huyeran. Los bancos m\u00e1s grandes vieron una afluencia de efectivo durante la huida hacia la seguridad, lo que les permiti\u00f3 retrasar la necesidad de igualar las tasas m\u00e1s altas en otros lugares.<\/p>\n
En general, los bancos estadounidenses captaron alrededor de dos tercios del beneficio de las tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas de la Reserva Federal desde marzo de 2022 hasta mediados de este a\u00f1o, seg\u00fan los c\u00e1lculos del FT basados \u200b\u200ben los \u00faltimos datos disponibles. Pagaron a los depositantes casi 600.000 millones de d\u00f3lares en intereses.<\/p>\n
La \u00faltima vez que la Fed aument\u00f3 las tasas de inter\u00e9s, desde principios de 2016 hasta principios de 2019, los bancos estadounidenses capturaron el 77 por ciento del beneficio.<\/p>\n
Aunque la Reserva Federal ha comenzado a flexibilizar la pol\u00edtica monetaria, las acciones bancarias reaccionaron positivamente el jueves, ya que los inversores apostaron a que tasas m\u00e1s bajas y una econom\u00eda relativamente saludable crear\u00edan m\u00e1s demanda de pr\u00e9stamos e impulsar\u00edan la actividad de transacciones de banca de inversi\u00f3n.<\/p>\n