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Despu\u00e9s de la ca\u00edda de los precios a principios de agosto, los economistas del Banco de Pagos Internacionales siguen viendo riesgos de un nuevo colapso del mercado de valores.<\/p>\n
\u2022 Los mercados burs\u00e1tiles se desplomaron a principios de agosto.
\u2022 Recuperaci\u00f3n r\u00e1pida
\u2022 Economistas: otra ca\u00edda es inminente\n<\/p>\n
A principios de agosto se produjo un desplome de los precios en las bolsas de valores. El S&P 500 cay\u00f3 un 3 por ciento al cierre del 5 de agosto, su peor p\u00e9rdida diaria desde septiembre de 2022, seg\u00fan datos del Dow Jones, mientras que el Nikkei 225 de Jap\u00f3n cay\u00f3 m\u00e1s del 12 por ciento, su peor d\u00eda desde que experiment\u00f3 el \u201clunes negro\u201d el 20 de octubre. 1987. Sin embargo, los mercados burs\u00e1tiles se recuperaron r\u00e1pidamente de esta ca\u00edda.
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Un equipo de economistas del Banco de Pagos Internacionales examin\u00f3 las causas del colapso del mercado del 5 de agosto e identific\u00f3 varios factores. En primer lugar, hubo una subida de tipos inesperadamente significativa por parte del Banco de Jap\u00f3n el 31 de julio, lo que indica que la era de las pol\u00edticas ultralaxas pol\u00edtica monetaria podr\u00eda llegar a su fin en Jap\u00f3n. Unos d\u00edas despu\u00e9s, el Departamento de Trabajo de Estados Unidos public\u00f3 datos que indicaban un aumento de la tasa de desempleo y una desaceleraci\u00f3n del crecimiento del empleo. Esta combinaci\u00f3n de un empeoramiento de las perspectivas econ\u00f3micas y un endurecimiento de la pol\u00edtica monetaria inquiet\u00f3 a los mercados.\n<\/p>\n
Seg\u00fan el informe del BIS, un papel clave en la escalada de la crisis fue el hecho de que los comerciantes utilizaron cada vez m\u00e1s apalancamiento. Los llamados carry trades del yen se vieron especialmente afectados. En los d\u00edas previos a la liquidaci\u00f3n, los fondos de cobertura en particular hab\u00edan aumentado su especulaci\u00f3n con el cr\u00e9dito.
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Cuando la volatilidad se dispar\u00f3 repentinamente el 5 de agosto, las c\u00e1maras de compensaci\u00f3n reaccionaron r\u00e1pidamente y pidieron a los operadores capital adicional para cubrir sus posiciones. Estas llamadas de margen crearon un c\u00edrculo vicioso: los operadores tuvieron que liquidar otras posiciones en p\u00e1nico para atender las demandas, intensificando a\u00fan m\u00e1s la liquidaci\u00f3n.\n<\/p>\n
La historia del bar\u00f3metro burs\u00e1til muestra que tambi\u00e9n pueden producirse turbulencias inesperadas en el DAX. Al ranking.<\/i>
Si bien los mercados se recuperaron r\u00e1pidamente de su ca\u00edda, los inversores podr\u00edan no tener tanta suerte la pr\u00f3xima vez, y los economistas esperan que habr\u00e1 una pr\u00f3xima vez. Descubrieron que la situaci\u00f3n no ha cambiado mucho: “Los factores detr\u00e1s del aumento de la volatilidad y los grandes movimientos del mercado no han cambiado significativamente. El apetito por el riesgo en los mercados financieros sigue siendo alto”, cita MarketWatch del informe Teams publicado en el Bolet\u00edn del BPI. . “S\u00f3lo una parte de las diversas operaciones basadas en baja volatilidad y precios baratos. [japanischen] La financiaci\u00f3n basada en yenes aparentemente se ha disuelto. Algunos acuerdos m\u00e1s amplios financiados con yenes, que pueden incluir activos m\u00e1s il\u00edquidos, pueden tardar m\u00e1s en deshacerse”, dijo.\n<\/p>\n Equipo editorial finanzen.net\n<\/p>\n<\/div>\n Fuentes de im\u00e1genes: conrado \/ Shutterstock.com, Immersion Imagery \/ Shutterstock.com, PhotoSTS \/ Shutterstock.com<\/p>\n
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\n<\/p>\nSe espera el pr\u00f3ximo accidente<\/h2>\n