{"id":1313698,"date":"2024-08-11T15:03:25","date_gmt":"2024-08-11T15:03:25","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/estos-son-neobrokers-y-en-esto-se-diferencian\/"},"modified":"2024-08-11T15:03:29","modified_gmt":"2024-08-11T15:03:29","slug":"estos-son-neobrokers-y-en-esto-se-diferencian","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/estos-son-neobrokers-y-en-esto-se-diferencian\/","title":{"rendered":"Estos son neobrokers y en esto se diferencian"},"content":{"rendered":"
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11 de agosto de 2024, 16:51 | \n Tiempo de lectura: 7 minutos<\/span>\n<\/p>\n
Los neobrokers han abierto la inversi\u00f3n en acciones a nuevos grupos demogr\u00e1ficos. En el comercio de productos financieros participan, naturalmente, personas con ingresos medios, j\u00f3venes y simplemente curiosos. Esto es posible gracias al f\u00e1cil acceso a trav\u00e9s de una aplicaci\u00f3n de tel\u00e9fono m\u00f3vil y a tarifas bajas. TECHBOOK analiza los costes y una nueva ley de la UE que podr\u00eda cambiarlo todo.<\/p>\n
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La empresa estadounidense Robinhood, fundada en 2013, se considera el prototipo de todos los neobrokers. El nombre lo dice todo, porque se inspir\u00f3 en el legendario rebelde ingl\u00e9s Robin Hood, que quitaba a los ricos para d\u00e1rselo a los pobres. Lo que antes s\u00f3lo estaba reservado a los ricos deber\u00eda ser ahora accesible para todos: una aplicaci\u00f3n de broker que se puede descargar f\u00e1cilmente en el tel\u00e9fono m\u00f3vil deber\u00eda hacer que invertir a partir de ahora sea un juego de ni\u00f1os. El \u00e9xito todav\u00eda demuestra que Robinhood tiene raz\u00f3n hoy. Es por eso que el modelo de negocio de Neobroker est\u00e1 consolidado desde hace tiempo a nivel internacional.<\/p>\n<\/div>\n
Mientras tanto, el panorama de inversi\u00f3n de los neobrokers alemanes por s\u00ed solos, con Scalable Capital, Trade Republic, JustTrade, Smartbroker y otros, es dif\u00edcil de gestionar. Tambi\u00e9n hay neobrokers internacionales que operan en el mercado alem\u00e1n, como eToro, LYNX y otros. Merece la pena echar un vistazo m\u00e1s de cerca al campo de los neobrokers, especialmente en lo que respecta a los costes.<\/p>\n
Comparaci\u00f3n de neobrokers: esto es a lo que debes prestar atenci\u00f3n<\/h2>\n
Tarifa de custodia<\/h3>\n
Cuando se trata de tarifas de custodia, casi todos los neobrokers habituales son gratuitos. Sin embargo, a veces existen condiciones especiales adjuntas a la oferta gratuita. Por ejemplo, con corredores como Flatex, Comdirect, DKB, Interactive Brokers, GLS S-Broker, Commerzbank, Pax-Bank o eToro, la opci\u00f3n gratuita puede suspenderse caso por caso: si, por ejemplo, No hay operaciones activas si no se alcanza un cierto volumen m\u00ednimo de dep\u00f3sito o si desea operar con productos financieros especiales como ADR (American Depository Receipts) o GDR (Global Depository Receipts). S\u00f3lo la oferta Prime de Scalable Capital siempre tiene tarifas de custodia regulares. Al mes se deben pagar al menos 2,99 euros. <\/p>\n
Hay dep\u00f3sitos completamente gratuitos disponibles en Scalable Capital en la versi\u00f3n normal, en Trade Republic, Finanz.net ZERO, Traders Place, Smartbroker, Just Trade y otros competidores.<\/p>\n
Costos del pedido<\/h3>\n
Cuando se trata de costos de pedido, lo gratuito es la excepci\u00f3n. Bajo ciertas condiciones, que generalmente est\u00e1n ligadas a un volumen m\u00ednimo de pedido, Finanz.net ZERO, Traders Place, Smartbroker, Flatex y Scalable Capital Prime ofrecen pedidos gratuitos. De lo contrario, los costes suelen oscilar entre 90 c\u00e9ntimos y 10 euros por pedido. A veces, esta tarifa fija se aplica adem\u00e1s de un determinado porcentaje del volumen del pedido o los costes del pedido incluso se refieren exclusivamente a la proporci\u00f3n del volumen. Dependiendo del corredor, son habituales porcentajes entre el 0,05 y el 1 por ciento.<\/p>\n
Los pedidos de XETRA a menudo est\u00e1n sujetos a tarifas separadas, si es posible. XETRA es la abreviatura de bolsa de comercio electr\u00f3nico y est\u00e1 vinculada al l\u00edder del mercado europeo entre los centros de negociaci\u00f3n, la Bolsa de Valores de Frankfurt. Los neobrokers cobran hasta 12,50 euros por pedido o el 1,5 por ciento del volumen del pedido. Esto \u00faltimo puede significar potencialmente mucho m\u00e1s que s\u00f3lo 12,50 euros.<\/p>\n
Planes de ahorro<\/h3>\n
Un gran n\u00famero de neobrokers ofrecen planes de ahorro de acciones y ETF de forma gratuita. Sin embargo, a menudo existen costes separados que a veces no son f\u00e1ciles de descubrir. Se trata, por ejemplo, del diferencial entre el precio de venta y el precio de oferta, es decir, el precio de compra y venta de acciones. Dentro de los planes de ahorro de ETF, si hay acciones de Bitcoin o Ethereum, tambi\u00e9n puede haber tarifas de criptomonedas que se repercuten al cliente. La amplitud de la oferta de planes de ahorro es particularmente impresionante en Scalable Capital y Trade Republic.<\/p>\n
Lea tambi\u00e9n: \u00bfC\u00f3mo y d\u00f3nde se pueden vender o intercambiar criptomonedas?<\/em><\/p>\n
Caracter\u00edsticas especiales y servicio.<\/h3>\n
Adem\u00e1s de los costes, tambi\u00e9n hay ciertos servicios y caracter\u00edsticas que forman parte del paquete de cada corredor, o no. Esto incluye inscripciones en el registro de acciones o asistencia con la retenci\u00f3n de impuestos en operaciones en el extranjero. Tambi\u00e9n incluyen el n\u00famero de centros de negociaci\u00f3n, distribuciones autom\u00e1ticas, participaci\u00f3n gratuita en juntas generales de empresas p\u00fablicas, la posibilidad de negociaci\u00f3n de margen para aprovechar los activos negociados, tasas de inter\u00e9s, cuentas corrientes gratuitas, servicio al cliente 24 horas al d\u00eda, 7 d\u00edas a la semana, etc. Dependiendo del enfoque de sus intereses, estos factores pueden resultar tan interesantes como la pura cuesti\u00f3n de los costes.<\/p>\n
Derivados, criptomonedas, bonos y fondos<\/h3>\n
Casi todos los neobrokers ofrecen actualmente criptomonedas. Sin embargo, en los casos m\u00e1s raros, usted adquiere posesi\u00f3n f\u00edsica de Bitcoin & Co. M\u00e1s bien, compra acciones de ETN (Exchange Traded Notes). Los bonos y fondos tambi\u00e9n est\u00e1n disponibles en casi todos los corredores. <\/p>\n
Eso deja los derivados, que deber\u00edan considerarse nuevamente por separado. Estos incluyen opciones, futuros y los llamados CFD (contrato por diferencia). Los derivados son una clase de activos poco conocida pero muy atractiva. Pueden utilizarse como las llamadas coberturas, por ejemplo para proteger las acciones contra la ca\u00edda de precios. Pero tambi\u00e9n son populares entre los traders porque pueden utilizar muchas estrategias comerciales interesantes incluso con carteras peque\u00f1as. En este caso se requiere especial precauci\u00f3n, porque el mayor peligro no proviene del producto en s\u00ed, sino de la ley.<\/p>\n
Restricci\u00f3n a la compensaci\u00f3n de p\u00e9rdidas: una farsa<\/h2>\n
Desde entonces, la nueva versi\u00f3n del art\u00edculo 20, p\u00e1rrafo 6, frase 5 de la Ley Fiscal Anual de 2020 ha convertido la compensaci\u00f3n de p\u00e9rdidas para los inversores privados en el \u00e1mbito de los derivados en una aventura l\u00f3gica. S\u00f3lo el caso de un inversor que ahora tenga que pagar 60.000 euros de impuestos sobre un beneficio de 23.000 euros despu\u00e9s de deducir las p\u00e9rdidas podr\u00eda conducir a un cambio. Ya en diciembre de 2023, el Tribunal Financiero de Renania-Palatinado expres\u00f3 claras dudas sobre la constitucionalidad de la restricci\u00f3n a la compensaci\u00f3n de p\u00e9rdidas en transacciones de futuros.<\/p>\n
El Tribunal Federal de Hacienda hizo lo mismo en junio de 2024. En el mismo asunto, el m\u00e1s alto tribunal financiero alem\u00e1n declar\u00f3 que, tras un debido examen, la limitaci\u00f3n de la compensaci\u00f3n de p\u00e9rdidas en operaciones a plazo no es compatible con la Ley Fundamental. Sin embargo, probablemente pasar\u00e1n muchos a\u00f1os antes de que el Tribunal Constitucional Federal se pronuncie sobre la constitucionalidad del procedimiento principal. Mientras tanto, la decisi\u00f3n de BFH sirve de gu\u00eda. Hasta que la BVG tome una decisi\u00f3n final, los inversores privados afectados deben presentar una objeci\u00f3n contra sus liquidaciones fiscales. En este complicado contexto, \u00bfpuede realmente haber un renacimiento del comercio con CFD y otros derivados en Alemania?<\/p>\n
corredor de CFD<\/h2>\n
Hasta que la BVG tome una decisi\u00f3n del Tribunal Supremo, los derivados tendr\u00e1n dificultades para los inversores privados. Los inversores en Alemania deben ser conscientes de los riesgos que ha creado la ley. En el \u00e1mbito de los derivados, la p\u00e9rdida anual de 20.000 euros que todav\u00eda est\u00e1 permitida legalmente se puede acumular en el \u00e1mbito de los derivados para algunas estrategias que comparan p\u00e9rdidas elevadas con mayores beneficios mediante el apalancamiento adecuado, incluso para peque\u00f1as cantidades dentro de una negociaci\u00f3n. d\u00eda. En la regi\u00f3n DACH, los inversores de Austria y Suiza pueden echar un vistazo claro a los brokers de CFD entre los neobrokers. Aqu\u00ed vale la pena mencionar especialmente a eToro y Flatex.<\/p>\n\n
M\u00e1s sobre el tema<\/p>\n\n\n <\/p>\n<\/figure>\n
\n Finanzas<\/span> \n \u00bfQu\u00e9 aplicaci\u00f3n es mejor para comprar ETF? \n <\/h3>\n<\/article>\n\n\n <\/p>\n<\/figure>\n
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Pago por flujo de pedidos y la UE<\/h2>\n
La supuesta protecci\u00f3n de los inversores tambi\u00e9n motiva otra ley que no facilitar\u00e1 en el futuro el nuevo romance entre neobrokers e inversores privados. Al menos las citas ser\u00e1n m\u00e1s caras.<\/p>\n
Para entender de qu\u00e9 se trata, primero hay que saber c\u00f3mo los neobrokers hacen posible sus bajos precios para los inversores. El secreto se llama PFOF \u2013 Pago por flujo de pedidos. Es el n\u00facleo del modelo de negocio de los neobrokers. Y funciona as\u00ed: el inversor solicita una acci\u00f3n a su neobroker a trav\u00e9s de una aplicaci\u00f3n de tel\u00e9fono m\u00f3vil. El neobroker tiene contratos con diversas plazas de negociaci\u00f3n en bolsa o con los llamados creadores de mercado. Si compra all\u00ed las acciones pedidas, recibir\u00e1 una compensaci\u00f3n. Esta compensaci\u00f3n reemplaza los honorarios del inversor. Hasta ahora, tan simple. Pero, por supuesto, eso ser\u00eda demasiado f\u00e1cil. <\/p>\n
Debido a la posible falta de transparencia en cuanto a los diferenciales entre el precio de oferta y el precio de venta, el procedimiento ahora est\u00e1 prohibido en toda la UE. Como resultado, los inversores privados tendr\u00e1n que sustituir la remuneraci\u00f3n del neobroker por sus propios honorarios. La ley ha sido aprobada y est\u00e1 previsto que entre en vigor a partir de 2026. A\u00fan no est\u00e1 claro c\u00f3mo sobrevivir\u00e1 el modelo de negocio de los neocorredores.<\/p>\n
Todas las notas e informaciones mencionadas en el texto no constituyen consejos de inversi\u00f3n ni recomendaciones para comprar o vender valores (\u00a7 85 WpHG).<\/em><\/p>\n<\/p><\/div>\n
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