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Los asesores de inversiones y los expertos financieros predican repetidamente que no existe otra alternativa que invertir en el mercado de valores. Aunque los inversores generalmente deber\u00edan considerar las acciones al tomar sus decisiones de inversi\u00f3n, una cartera ideal est\u00e1 m\u00e1s diversificada y tambi\u00e9n incluye otras clases de activos.<\/p>\n
En los \u00faltimos a\u00f1os, el mercado de valores se ha presentado como una oportunidad de inversi\u00f3n alternativa. Quien quisiera invertir dinero no pod\u00eda evitar las acciones; el lema “No hay alternativa – FOMO” (miedo a perderse algo) circul\u00f3 entre los inversores.<\/p>\n
Sin embargo, la ca\u00edda del mercado de valores tras la pandemia de COVID-19, cuando incluso \u00edndices burs\u00e1tiles amplios como el DAX, el Dow Jones Industrial Average o el NASDAQ 100 perdieron temporalmente hasta un 40 por ciento de su valor, puso de manifiesto los riesgos que conllevan las inversiones en acciones. puede implicar. Los mercados burs\u00e1tiles internacionales se recuperaron en los meses siguientes a un ritmo sorprendentemente r\u00e1pido para muchos observadores del mercado. Pero el a\u00f1o burs\u00e1til 2022 tambi\u00e9n se caracteriz\u00f3 por una gran tristeza en vista de las tasas de inflaci\u00f3n persistentemente altas y los importantes aumentos asociados de las tasas de inter\u00e9s oficiales. En particular, las acciones tecnol\u00f3gicas, anteriormente publicitadas, sufrieron p\u00e9rdidas significativas debido al ciclo de ajuste de las tasas de inter\u00e9s. Seg\u00fan muchos expertos, los altibajos en los mercados burs\u00e1tiles probablemente continuar\u00e1n en los pr\u00f3ximos a\u00f1os: las perspectivas econ\u00f3micas son demasiado d\u00e9biles y los riesgos geopol\u00edticos demasiado altos. Raz\u00f3n suficiente para considerar inversiones a largo plazo a prueba de crisis. <\/p>\n
Una cosa es segura: si quiere evitar el riesgo de perder una gran parte de sus activos de inversi\u00f3n en caso de una ca\u00edda del mercado de valores, no puede evitar diversificar los tipos de inversiones de su cartera. Pero no todas las formas de inversi\u00f3n son realmente adecuadas para reducir el riesgo.\n<\/p>\n
Cualquiera que invierta su dinero en el mercado de bonos se quedar\u00e1, en t\u00e9rminos de rentabilidad, por debajo de lo que ofrecen las inversiones en acciones a largo plazo. Sin embargo, los bonos se consideran una inversi\u00f3n comparativamente segura. Cualquiera que invierta parte de su dinero en el mercado de bonos distribuir\u00e1 su riesgo de p\u00e9rdida. El nivel de proporci\u00f3n de bonos en la cartera depende en gran medida de las expectativas de rentabilidad personal y del horizonte de inversi\u00f3n. El respectivo entorno de tipos de inter\u00e9s tambi\u00e9n tiene una influencia significativa en la rentabilidad de los bonos.
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Las inversiones en materias primas tambi\u00e9n son adecuadas para diversificar su cartera y reducir el riesgo de p\u00e9rdidas en el mercado de valores. Muchos expertos citan el oro como la forma ideal de reducir la dependencia de las inversiones en acciones. El metal precioso se considera un refugio seguro: en el pasado, el precio del oro a menudo se ha desarrollado en direcci\u00f3n opuesta al mercado de valores. Esta correlaci\u00f3n negativa no existe de manera confiable en momentos en que estalla el p\u00e1nico entre los inversores y los participantes del mercado quieren que todas las inversiones sean l\u00edquidas. A largo plazo, sin embargo, se confirma que el oro y las acciones suelen mostrar evoluciones opuestas.\n<\/p>\n
Los inversores tienen muchas opciones para elegir: si deciden comprar oro f\u00edsico, a menudo se enfrentan a un problema de almacenamiento. Por otro lado, algunos expertos consideran que los ETF de oro, que est\u00e1n respaldados por oro f\u00edsico, tienen un car\u00e1cter especulativo. El experto en fondos Jeffrey Gundlach, por ejemplo, advirti\u00f3 una vez: \u201cNo crean que recuperar\u00e1n el metal f\u00edsico\u201d. Tener acciones de oro no es lo mismo que poseer lingotes de oro; en este contexto, los ETF de \u201coro de papel\u201d son \u201cpoco m\u00e1s que veh\u00edculos especulativos\u201d, seg\u00fan el administrador del fondo. \u00bfQu\u00e9 pasar\u00eda si el oro f\u00edsico realmente escaseara y todo el mundo simplemente quisiera convertir su oro de papel en oro?
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Y otros expertos ya no ven acr\u00edticamente la desvinculaci\u00f3n del mercado del oro f\u00edsico del mercado del oro en papel.
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Pero a pesar de las cr\u00edticas: si se toma como base para su decisi\u00f3n de inversi\u00f3n la correlaci\u00f3n casi inexistente o negativa entre el oro y los mercados burs\u00e1tiles, tiene sentido a\u00f1adir oro a su propia cartera para diversificarse. Para reducir nuevamente el riesgo en este caso, el mejor de los casos deber\u00eda ser diversificarse en oro f\u00edsico y en papel.
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En los \u00faltimos a\u00f1os, las criptomonedas tambi\u00e9n se han convertido cada vez m\u00e1s en el foco de atenci\u00f3n de los inversores en relaci\u00f3n con la protecci\u00f3n de carteras de acciones. Porque con una adopci\u00f3n cada vez mayor, las monedas digitales pierden parte de su car\u00e1cter especulativo. Adem\u00e1s, comparten una caracter\u00edstica importante con la moneda de crisis, el oro: su cantidad es limitada y, a diferencia de las monedas fiduciarias, no pueden crearse indefinidamente.
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Pero la supuesta baja correlaci\u00f3n entre las criptomonedas y las acciones no siempre se pudo mantener en el pasado. Bitcoin tambi\u00e9n sufri\u00f3 p\u00e9rdidas masivas en marzo de 2020 y a lo largo de 2022, en l\u00ednea con los mercados burs\u00e1tiles: cualquiera que hubiera apostado por la criptomoneda en ese momento para verse menos afectado por la ca\u00edda de las acciones no pudo beneficiarse de las expectativas. -por efecto de diversificaci\u00f3n. Las cibermonedas han mostrado una alta correlaci\u00f3n en los \u00faltimos a\u00f1os, particularmente con las acciones tecnol\u00f3gicas orientadas al crecimiento. Adem\u00e1s, las monedas digitales como Bitcoin se diferencian fundamentalmente del oro en una cosa: carecen de valor intr\u00ednseco. Es probable que el valor del metal precioso se mantenga relativamente estable incluso en tiempos de necesidad; esto no se aplica a Bitcoin, Ether & Co.
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Sin embargo, a\u00fan puede valer la pena invertir algunos de sus dep\u00f3sitos en criptomonedas. Porque se espera que la adaptaci\u00f3n siga avanzando. En tiempos en los que los bancos centrales tambi\u00e9n est\u00e1n pensando en contrapartes digitales de las monedas fiduciarias, los inversores deber\u00edan al menos seguir de cerca la evoluci\u00f3n del mercado de las criptomonedas.
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Una clase de activos que no se correlaciona con el mercado de valores son los llamados bonos cat. Los bonos de cat\u00e1strofe, como tambi\u00e9n se les llama en los pa\u00edses de habla alemana, suelen ser emitidos por aseguradoras que, de este modo, traspasan sus riesgos al mercado de capitales. Los inversores que asumen parte del riesgo en caso de posibles cat\u00e1strofes a trav\u00e9s de bonos cat son compensados \u200b\u200bcon una prima atractiva.
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Entre las posibles cat\u00e1strofes se incluyen, entre otras, terremotos o huracanes, es decir, fen\u00f3menos naturales completamente independientes de factores geopol\u00edticos o del desarrollo econ\u00f3mico, factores fundamentales que influyen en el desarrollo del mercado de valores. Esta desvinculaci\u00f3n del mercado tradicional hace que los bonos cat\u00e1strofes sean particularmente interesantes para quienes buscan diversificarse.
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Si no se produce una cat\u00e1strofe predefinida, los inversores se benefician especialmente de los tipos de inter\u00e9s m\u00e1s altos. Sin embargo, si el evento ocurre, la tasa de inter\u00e9s disminuir\u00e1 y, en el peor de los casos, el bono no se reembolsar\u00e1 en absoluto.
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En vista de la evoluci\u00f3n del clima en todo el mundo, es probable que la necesidad de bonos catastr\u00f3ficos siga creciendo en el futuro, ya que es cada vez m\u00e1s probable que se produzcan grandes desastres ambientales en el futuro. El n\u00famero de productos de bonos cat probablemente seguir\u00e1 aumentando, de modo que los inversores puedan elegir entre diferentes productos en una amplia variedad de variantes.
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Adem\u00e1s de diversificar sus propias inversiones en t\u00e9rminos de opciones de inversi\u00f3n, los inversores que dependen de acciones tambi\u00e9n deber\u00edan posicionarse ampliamente dentro de esta clase de activos. Quienes se abastecen principalmente de acciones tecnol\u00f3gicas de alto crecimiento corren el riesgo de sufrir mayores p\u00e9rdidas en caso de una crisis que los inversores que tambi\u00e9n invierten en diversos sectores, como el comparativamente estable sector de bienes de consumo.
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Siempre tiene sentido echar un vistazo a la pol\u00edtica de dividendos de las diferentes empresas, porque las acciones con dividendos tambi\u00e9n son adecuadas para la diversificaci\u00f3n. Los inversores deber\u00edan centrarse especialmente en acciones que se caracterizan por pagos continuos de dividendos y que aumentan los dividendos a intervalos regulares. De esta manera se pueden compensar algunas posibles p\u00e9rdidas en el mercado de valores, incluso si se ha centrado principalmente en inversiones en acciones.
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Independientemente de esto, los inversores tambi\u00e9n tienen oportunidades fuera del mercado de capitales para invertir su dinero sin asumir riesgos de acciones. Esto incluye particularmente inversiones en nuevas empresas. <\/p>\n
Sin embargo, los prestamistas o copropietarios, por ejemplo mediante crowdfunding, a veces asumen un riesgo no insignificante, ya que numerosas startups desaparecen de la escena poco tiempo despu\u00e9s de su fundaci\u00f3n porque su modelo de negocio no era tan prometedor ni rentable como se esperaba.
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El hecho es: si quieres evitar el riesgo de acciones, tienes que evitar las acciones. Si desea reducir el riesgo de las acciones, no puede evitar la diversificaci\u00f3n. Una amplia diversificaci\u00f3n de riesgos protege contra p\u00e9rdidas y evita fluctuaciones excesivas en la cartera.\n<\/p>\n
Equipo editorial finanzen.net\n<\/p>\n<\/div>\n