{"id":1297146,"date":"2024-07-30T07:50:12","date_gmt":"2024-07-30T07:50:12","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/la-reestructuracion-de-prestamos-de-la-empresa-de-cobranza-intrum-criticada-por-los-tenedores-de-bonos\/"},"modified":"2024-07-30T07:50:17","modified_gmt":"2024-07-30T07:50:17","slug":"la-reestructuracion-de-prestamos-de-la-empresa-de-cobranza-intrum-criticada-por-los-tenedores-de-bonos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/la-reestructuracion-de-prestamos-de-la-empresa-de-cobranza-intrum-criticada-por-los-tenedores-de-bonos\/","title":{"rendered":"La reestructuraci\u00f3n de pr\u00e9stamos de la empresa de cobranza Intrum, criticada por los tenedores de bonos"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Desbloquea el Editor&#8217;s Digest gratis<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description\"><span>Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este bolet\u00edn semanal.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=12dfc1ab-7bcc-4166-bdf1-17b1892b4233\"><\/iframe><\/div>\n<div id=\"article-body\">\n<p>Un grupo de tenedores de bonos de Intrum, el mayor cobrador de deudas de Europa, se est\u00e1 preparando para intentar bloquear una reestructuraci\u00f3n crucial de sus propios pr\u00e9stamos de 5.400 millones de euros despu\u00e9s de enfrentar la amenaza de una rebaja en el valor de sus tenencias.<\/p>\n<p>La sueca Intrum se ha convertido en el mayor comprador de pr\u00e9stamos incobrables de Europa utilizando gran parte de su propia deuda, gran parte de la cual emiti\u00f3 cuando las tasas de inter\u00e9s eran bajas. Sin embargo, el aumento de las tasas de inter\u00e9s ha resultado un desaf\u00edo (como lo ha sido para sus rivales en toda Europa) a medida que sus deudas vencen.<\/p>\n<p>Intrum anunci\u00f3 hace dos semanas que hab\u00eda llegado a un acuerdo con la mayor\u00eda de sus tenedores de bonos para reestructurar sus deudas. <\/p>\n<p>Seg\u00fan el acuerdo de reestructuraci\u00f3n, las notas no garantizadas existentes de Intrum se canjear\u00edan por cuatro series de nuevos bonos que vencer\u00edan entre 2027 y 2030, al 90 por ciento de su valor original. A los tenedores de bonos tambi\u00e9n se les ofreci\u00f3 el 10 por ciento del capital de Intrum como incentivo. <\/p>\n<p>M\u00e1s de la mitad de los tenedores de bonos del grupo han firmado un acuerdo vinculante con la empresa. Las acciones de la empresa de cobranza de deudas han subido m\u00e1s del 50 por ciento desde que se anunci\u00f3 el acuerdo en Estocolmo el 11 de julio.<\/p>\n<p>Pero algunos fondos con deudas que vencen el a\u00f1o que viene se mostraron molestos por la medida, ya que pensaban que recibir\u00edan el reembolso pronto. Las empresas suelen tratar con m\u00e1s benevolencia las deudas que vencen primero. <\/p>\n<p>Las personas cercanas al grupo de bonistas afectados se\u00f1alaron que las deudas que vencen este a\u00f1o ya fueron pagadas y pidieron que sus tenencias reciban un trato similar.<\/p>\n<p>El grupo de tenedores de bonos con vencimiento a 2025 en cuesti\u00f3n ha firmado un \u201cacuerdo de cooperaci\u00f3n\u201d para oponerse a los t\u00e9rminos del acuerdo. Una persona cercana al grupo dijo que el acuerdo ofrecido por Intrum \u201cno respeta la prioridad temporal\u201d de los bonos con vencimiento m\u00e1s corto. <\/p>\n<p>Para implementar el acuerdo, Intrum probablemente tendr\u00eda que pasar por una reestructuraci\u00f3n corporativa a trav\u00e9s de un proceso judicial como un plan de acuerdo del Reino Unido o un proceso del Cap\u00edtulo 11 de los Estados Unidos. <\/p>\n<p>Los tenedores de deuda que se oponen al acuerdo conf\u00edan en que tienen suficiente apoyo para bloquear la primera forma de reestructuraci\u00f3n \u2014a trav\u00e9s de un plan de acuerdo del Reino Unido\u2014, que requerir\u00eda que alrededor de tres cuartas partes de los tenedores de deuda est\u00e9n de acuerdo.<\/p>\n<p>Un proceso de bancarrota del Cap\u00edtulo 11 ser\u00eda m\u00e1s f\u00e1cil de implementar para la empresa, ya que solo requiere que aproximadamente dos tercios de los tenedores de deuda est\u00e9n de acuerdo. <\/p>\n<p>Los tenedores de bonos a corto plazo argumentan que esta no ser\u00eda una buena soluci\u00f3n para una empresa solvente, pero personas cercanas a Intrum lo disputan, diciendo que las empresas solventes utilizan regularmente el proceso del Cap\u00edtulo 11. <\/p>\n<aside aria-labelledby=\"aside-label\" class=\"n-content-recommended--single-story n-content-recommended--inset\" data-component=\"recommended\">\n<p class=\"n-content-recommended__title\">Recomendado<\/p>\n<div class=\"o-teaser o-teaser--article o-teaser--small o-teaser--stacked o-teaser--has-image o-teaser--opinion js-teaser\" data-id=\"38e07d78-d8c6-4224-8b58-a06558ca75d6\">\n<div class=\"o-teaser__image-container js-teaser-image-container\">\n<div class=\"o-teaser__image-placeholder\" style=\"aspect-ratio:2209\/1243\"><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/aside>\n<p>Las personas cercanas a Intrum a\u00f1adieron que la empresa estaba segura de que podr\u00eda implementar el acuerdo y que hab\u00eda obtenido m\u00e1s apoyo desde que la empresa dijo a principios de este mes que el 50,1 por ciento de los tenedores de bonos hab\u00edan firmado el acuerdo vinculante. La empresa est\u00e1 buscando el apoyo de otros tenedores de bonos, a\u00f1adi\u00f3 una persona cercana a la empresa.<\/p>\n<p>Intrum quiere \u201creducir significativamente el apalancamiento, extender los vencimientos y apoyar el crecimiento sostenible a largo plazo\u201d, seg\u00fan un comunicado publicado cuando anunci\u00f3 el acuerdo. <\/p>\n<p>Houlihan Lokey asesora a Intrum y Lazard al grupo de tenedores de bonos que se oponen al acuerdo. Todas las partes se negaron a hacer comentarios.<\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/12dfc1ab-7bcc-4166-bdf1-17b1892b4233\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Desbloquea el Editor&#8217;s Digest gratis Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este bolet\u00edn semanal.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1297147,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[9479,133040,9118,2658,245105,36,231,17379,10340,33816],"class_list":["post-1297146","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-general","tag-bonos","tag-cobranza","tag-criticada","tag-empresa","tag-intrum","tag-los","tag-por","tag-prestamos","tag-reestructuracion","tag-tenedores"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1297146","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1297146"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1297146\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1297147"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1297146"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1297146"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1297146"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}