{"id":1286649,"date":"2024-07-22T10:17:12","date_gmt":"2024-07-22T10:17:12","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/el-principal-organismo-de-control-financiero-afirma-que-las-vulnerabilidades-de-los-bancos-en-la-sombra-aun-no-se-han-solucionado\/"},"modified":"2024-07-22T10:17:17","modified_gmt":"2024-07-22T10:17:17","slug":"el-principal-organismo-de-control-financiero-afirma-que-las-vulnerabilidades-de-los-bancos-en-la-sombra-aun-no-se-han-solucionado","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/el-principal-organismo-de-control-financiero-afirma-que-las-vulnerabilidades-de-los-bancos-en-la-sombra-aun-no-se-han-solucionado\/","title":{"rendered":"El principal organismo de control financiero afirma que las vulnerabilidades de los bancos en la sombra a\u00fan no se han solucionado"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Mant\u00e9ngase informado con actualizaciones gratuitas<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description\"><span>Simplemente reg\u00edstrese en el <!-- -->Regulaci\u00f3n financiera y de mercados<!-- --> myFT Digest \u2013 entregado directamente en su bandeja de entrada.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=82fa6805-aa6c-461a-8874-11883a7d906a&amp;concept-id=baf2d326-7e13-4309-9f87-3eb1708468ff\"><\/iframe><\/div>\n<div id=\"article-body\">\n<p>El organismo de control de la estabilidad financiera mundial ha instado a los reguladores a mantener sus medidas restrictivas contra las &#8220;vulnerabilidades subyacentes&#8221; que se acumulan fuera del sistema bancario formal en \u00e1reas de r\u00e1pido crecimiento y a menudo muy endeudadas, como el capital privado y los fondos de cobertura.<\/p>\n<p>Klaas Knot, presidente del Consejo de Estabilidad Financiera, dijo a los principales ministros de finanzas y gobernadores de bancos centrales del mundo en una carta el lunes que las tensiones geopol\u00edticas, los crecientes niveles de deuda y los elevados precios de los activos aumentaron el riesgo de una posible crisis financiera.<\/p>\n<p>\u201cSi bien el recuerdo de las turbulencias pasadas se desvanece y el optimismo sobre un aterrizaje suave de la econom\u00eda global crece, es importante enfatizar que los riesgos de cola persisten\u201d, dijo Knot, quien tambi\u00e9n es director del banco central holand\u00e9s. <\/p>\n<p>Dijo que los reguladores a\u00fan no hab\u00edan hecho lo suficiente para abordar los peligros creados por el gran cambio de la actividad financiera fuera del sistema bancario estrechamente supervisado hacia un \u00e1rea conocida como intermediaci\u00f3n financiera no bancaria (NBFI).<\/p>\n<p>Este sector de la \u201cbanca paralela\u201d, en expansi\u00f3n, incluye fondos del mercado monetario, gestores de activos, fondos de pensiones, aseguradoras, fondos de cobertura, fondos de capital privado, fondos de cr\u00e9dito y fideicomisos de inversi\u00f3n inmobiliaria. Ha acumulado una reserva de activos por valor de 218 billones de d\u00f3lares, casi la mitad de todos los activos financieros mundiales.<\/p>\n<p>Knot dijo en su carta a los funcionarios del G20 antes de su reuni\u00f3n en R\u00edo de Janeiro el jueves y viernes que \u201clas vulnerabilidades subyacentes clave del sistema financiero no han desaparecido, por lo que debemos mantener nuestro enfoque en la construcci\u00f3n de resiliencia\u201d.<\/p>\n<p>El FSB se ha centrado en los riesgos derivados de la financiaci\u00f3n no bancaria desde que una &#8220;fuga de efectivo&#8221; por parte de fondos de cobertura fuertemente endeudados en marzo de 2020 fue considerada la causa de una fuerte liquidaci\u00f3n en los mercados de bonos. <\/p>\n<p>Estas preocupaciones se intensificaron despu\u00e9s del colapso de la oficina familiar Archegos Capital Management hace tres a\u00f1os, que dej\u00f3 a los bancos de inversi\u00f3n con p\u00e9rdidas de 10.000 millones de d\u00f3lares, y la crisis en los mercados de deuda del Reino Unido hace dos a\u00f1os debido a problemas con las estrategias vinculadas a derivados en los fondos de pensiones.<\/p>\n<p>\u201cLos recientes incidentes de tensi\u00f3n en los mercados y de dificultades de liquidez han demostrado que las instituciones financieras no bancarias pueden crear o amplificar el riesgo sist\u00e9mico\u201d, afirm\u00f3 Knot. \u201cMuchas de las vulnerabilidades subyacentes que contribuyeron a estos incidentes siguen estando en gran medida presentes, lo que deja al sistema financiero mundial susceptible a nuevas perturbaciones\u201d.<\/p>\n<p>Knot dijo que se hab\u00edan logrado algunos avances para abordar estos riesgos, pero advirti\u00f3 que \u201cel ritmo de implementaci\u00f3n de las pol\u00edticas acordadas sobre las NBFI ha sido desigual en las distintas jurisdicciones y es posible que ya estemos perdiendo impulso\u201d.<\/p>\n<p>Dijo que algunas entidades no bancarias, como los fondos de cobertura, los corredores de bolsa y las compa\u00f1\u00edas financieras hab\u00edan estado \u201casumiendo apalancamiento adicional a trav\u00e9s de exposiciones fuera de balance, incluidos swaps y forwards de divisas\u201d, que hab\u00edan \u201ccrecido significativamente durante la \u00faltima d\u00e9cada\u201d. <\/p>\n<p>El FSB dijo que planeaba publicar un informe \u201ccon propuestas de pol\u00edticas para que las autoridades aborden el riesgo sist\u00e9mico\u201d derivado de la acumulaci\u00f3n de apalancamiento en entidades no bancarias, y advirti\u00f3 que esta deuda adicional podr\u00eda \u201cpropagar tensiones a trav\u00e9s del sistema financiero, amplificar el estr\u00e9s y conducir a una disrupci\u00f3n del sistema\u201d.<\/p>\n<p>La advertencia se hace eco de los comentarios de Elizabeth McCaul, miembro del consejo de supervisi\u00f3n del Banco Central Europeo, quien dijo al Financial Times este mes que el crecimiento \u201cnotable\u201d de los bancos no bancarios era la mayor amenaza a la estabilidad del sistema financiero de la eurozona.<\/p>\n<p>El FSB no tiene poderes legalmente vinculantes propios, pero re\u00fane a los principales banqueros centrales, ministros de finanzas y reguladores del mundo para acordar un marco global com\u00fan para la regulaci\u00f3n financiera.<\/p>\n<p>Ha acordado que los fondos de inversi\u00f3n dispongan de activos m\u00e1s l\u00edquidos y que se realicen pruebas de estr\u00e9s para resistir mejor las perturbaciones del mercado. Tambi\u00e9n ha pedido que se endurezcan las normas de reembolso de los fondos del mercado monetario, incluida la penalizaci\u00f3n de los inversores que retiren su dinero en caso de crisis.<\/p>\n<p>El FSB indic\u00f3 que en varios pa\u00edses, entre ellos Estados Unidos, Suiza, Corea del Sur, Jap\u00f3n, India e Indonesia, se han introducido o modificado pol\u00edticas para abordar las vulnerabilidades de los fondos del mercado monetario, pero a\u00f1adi\u00f3 que otros &#8220;a\u00fan est\u00e1n en proceso de desarrollar o finalizar sus reformas&#8221;, como el Reino Unido, la UE y Sud\u00e1frica.<\/p>\n<p>\u201cDadas las vulnerabilidades reportadas en jurisdicciones individuales\u201d, el FSB dijo que se requiere m\u00e1s progreso en la implementaci\u00f3n de las pol\u00edticas acordadas en los mercados monetarios para \u201climitar la necesidad de intervenciones extraordinarias del banco central en tiempos de estr\u00e9s\u201d.<\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/82fa6805-aa6c-461a-8874-11883a7d906a\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Mant\u00e9ngase informado con actualizaciones gratuitas Simplemente reg\u00edstrese en el Regulaci\u00f3n financiera y de mercados myFT Digest \u2013 entregado<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1286650,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[15374,174,1268,2343,2105,263,246,36,6478,56,21728,9870,12260],"class_list":["post-1286649","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-general","tag-afirma","tag-aun","tag-bancos","tag-control","tag-financiero","tag-han","tag-las","tag-los","tag-organismo","tag-principal","tag-solucionado","tag-sombra","tag-vulnerabilidades"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1286649","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1286649"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1286649\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1286650"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1286649"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1286649"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1286649"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}