Este mes, el prestamista digital japon\u00e9s Sony Bank comenz\u00f3 a ofrecer a sus clientes una cuenta de dep\u00f3sito en yenes con una tasa de inter\u00e9s anualizada de prueba del 10,52 por ciento, un rendimiento sorprendente en un pa\u00eds donde los ahorros no han generado casi nada durante casi dos d\u00e9cadas.<\/p>\n
Para muchos de los 62 bancos regionales de Jap\u00f3n, una competencia tan agresiva por parte de rivales en l\u00ednea amenaza con provocar un \u00e9xodo de dep\u00f3sitos en un momento en que las tasas de inter\u00e9s de referencia m\u00e1s altas en el extranjero y el fin de las tasas negativas en el pa\u00eds est\u00e1n alimentando preocupaciones sobre la calidad de sus activos y la viabilidad. de sus prestatarios m\u00e1s d\u00e9biles.<\/p>\n
Una salida de dep\u00f3sitos se sumar\u00eda a los desaf\u00edos que enfrentan los bancos regionales y los bancos japoneses. brillando<\/em> cooperativas, ya amenazadas por el cambio demogr\u00e1fico y la p\u00e9rdida de poblaci\u00f3n en Tokio y otras grandes ciudades.<\/p>\n En la presentaci\u00f3n de resultados del prestamista regional Shizuoka Financial Group en mayo, el director ejecutivo Hisashi Shibata dijo que estaba perdiendo algunos dep\u00f3sitos minoristas a favor de los bancos digitales y se comprometi\u00f3 a fortalecer los esfuerzos para evitar salidas de capital.<\/p>\n El mismo mes, Jimoto Holdings, que opera dos bancos regionales en el noreste de Jap\u00f3n, qued\u00f3 de hecho bajo control estatal despu\u00e9s de registrar su mayor p\u00e9rdida y no poder reembolsar los fondos adeudados al gobierno.<\/p>\n Jimoto atribuy\u00f3 sus p\u00e9rdidas a los golpes sufridos por su cartera de bonos en el extranjero debido a que las tasas siguen siendo mucho m\u00e1s altas en Estados Unidos y Europa que hace unos a\u00f1os y al deterioro de los negocios de sus prestatarios japoneses. <\/p>\n “Podr\u00eda haber m\u00e1s casos como el de Jimoto”, advirti\u00f3 el director ejecutivo de un banco regional. “Si bien el sistema financiero es estable en este momento, las autoridades tienen una sensaci\u00f3n de crisis y si ven un riesgo, lo cortar\u00e1n de ra\u00edz”.<\/p>\n Si bien los inversionistas, las agencias de calificaci\u00f3n crediticia y las autoridades japonesas hist\u00f3ricamente han prestado mucha atenci\u00f3n a la posible fragilidad de los activos de los bancos regionales, no han necesitado preocuparse mucho por la fuga de dep\u00f3sitos. <\/p>\n Pero los bancos en l\u00ednea de Jap\u00f3n han registrado un crecimiento acelerado en dep\u00f3sitos y aperturas de cuentas. En lo que va de 2024, Rakuten Bank, por ejemplo, ha abierto unas 800.000 cuentas.<\/p>\n Los analistas dicen que los japoneses de edad avanzada est\u00e1n abriendo cada vez m\u00e1s cuentas bancarias en l\u00ednea con la ayuda de sus hijos adultos, lo que representa una amenaza para los bancos regionales que tienen una base de clientes relativamente antigua.<\/p>\n David Threadgold, analista de bancos japoneses de Keefe, Bruyette & Woods, dijo que el cambio de muchos clientes de bancos regionales a la banca en l\u00ednea signific\u00f3 que ten\u00edan una capacidad \u201cinconmensurablemente mayor\u201d para mover dinero justo cuando aumenta la competencia por los dep\u00f3sitos.<\/p>\n \u201cLos bancos tradicionales quieren que la gente utilice dispositivos porque eso facilita el cierre de sucursales y cajeros autom\u00e1ticos. Sin embargo, lo que eso significa es que han creado un ecosistema que hace que sea extremadamente f\u00e1cil para los clientes existentes ir a otra parte\u201d, afirm\u00f3 Threadgold.<\/p>\n Para el Banco de Jap\u00f3n, que en marzo aument\u00f3 los costos de endeudamiento por primera vez desde 2007, la preocupaci\u00f3n por la salud de los prestamistas regionales es una raz\u00f3n para ser cauteloso ante nuevos aumentos de tasas.<\/p>\n “Para muchos bancos, un aumento de las tasas de inter\u00e9s tendr\u00e1 un impacto positivo en sus condiciones financieras cuando sus activos y pasivos relacionados con las tasas de inter\u00e9s tengan que renovarse”, dijo el banco central en su m\u00e1s reciente Informe sobre el sistema financiero.<\/p>\n Sin embargo, en un comentario que se entiende ampliamente que se refiere a los bancos regionales, el banco destac\u00f3 la “incertidumbre sobre la rigidez de los dep\u00f3sitos”. <\/p>\n Los funcionarios de la Agencia de Servicios Financieros de Jap\u00f3n dicen que a\u00fan no hay evidencia de un \u00e9xodo grave de dep\u00f3sitos de los bancos regionales hacia los prestamistas en l\u00ednea o los tres megabancos de Jap\u00f3n. Tambi\u00e9n se\u00f1alan que las altas tasas de prueba que ofrecen algunos bancos digitales no ser\u00e1n sostenibles. <\/p>\n Kensuke Ogawa, analista de Moody’s Ratings, minimiz\u00f3 cualquier riesgo inmediato de grandes salidas de capital.<\/p>\n Mientras que los bancos regionales m\u00e1s peque\u00f1os y Shinkin<\/em> Las cooperativas hab\u00edan perdido cuota de mercado de dep\u00f3sitos frente a los megabancos, los bancos regionales que Moody’s calificaba ten\u00edan grandes grupos de clientes leales cuyos salarios o pensiones se ingresaban en sus cuentas, dijo. <\/p>\n “A pesar de la competencia de los megabancos y los nuevos participantes, la cuota de mercado de dep\u00f3sitos de los bancos regionales calificados se ha mantenido pr\u00e1cticamente estable durante los \u00faltimos cinco a\u00f1os”, dijo Ogawa.<\/p>\n Los analistas dicen que los bancos en l\u00ednea, que tienen operaciones de menor costo que los bancos regionales, est\u00e1n ofreciendo tasas extraordinarias con la esperanza de ganar un premio mayor en el futuro: la ola de herencia que se producir\u00e1 en los pr\u00f3ximos 10 a 15 a\u00f1os de la generaci\u00f3n del baby boom de la posguerra en Jap\u00f3n. .<\/p>\n Seg\u00fan el Banco de Jap\u00f3n, aproximadamente la mitad de todos los activos financieros de Jap\u00f3n est\u00e1n en manos de personas mayores de 60 a\u00f1os, y alrededor de una cuarta parte de personas mayores de 70 a\u00f1os. Cuando las personas mayores en las regiones mueren, dicen los analistas, su dinero ser\u00e1 heredado por una generaci\u00f3n con m\u00e1s probabilidades de realizar operaciones bancarias en un megabanco o en un banco digital. <\/p>\n “Los bancos regionales m\u00e1s fuertes estar\u00e1n bien, pero es un problema potencialmente grande a largo plazo para los m\u00e1s peque\u00f1os, y ya estamos empezando a ver salidas de dinero del tipo de bancos agr\u00edcolas donde los agricultores mayores guardan sus ahorros”, dijo el jefe de una de las instituciones financieras en l\u00ednea de Jap\u00f3n.<\/p>\n Takashi Miwa, economista senior de Nomura, dijo que los riesgos se estaban acumulando en torno a los bancos regionales. \u201c\u00bfHabr\u00e1 movimiento de dep\u00f3sitos fuera de los bancos regionales? Definitivamente en el futuro\u201d, dijo.<\/p>\n Los analistas dicen que otra preocupaci\u00f3n es la calidad de los activos que los bancos regionales han acumulado durante el largo per\u00edodo de tasas de inter\u00e9s cero en Jap\u00f3n y los pr\u00e9stamos que han ofrecido a las empresas locales.<\/p>\n Detr\u00e1s de estas preocupaciones, el prestamista agr\u00edcola Norinchukin, que tiene un enfoque de inversi\u00f3n del que a menudo se hacen eco los bancos regionales, dijo el mi\u00e9rcoles que podr\u00eda vender hasta 10 billones de yenes (63 mil millones de d\u00f3lares) en bonos gubernamentales estadounidenses y europeos despu\u00e9s de que su cartera se viera afectada por tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas.<\/p>\n Noinchukin advirti\u00f3 que incurrir\u00eda en una p\u00e9rdida anual de alrededor de 1,5 billones de yenes, el triple de lo que pronostic\u00f3 hace un mes.<\/p>\n Las quiebras en Jap\u00f3n tambi\u00e9n han aumentado en los \u00faltimos meses debido a una grave escasez de mano de obra y los crecientes costos causados \u200b\u200bpor el yen m\u00e1s d\u00e9bil. Los mayores costos de endeudamiento podr\u00edan ejercer m\u00e1s presi\u00f3n sobre los balances corporativos, y algunos analistas dicen que el \u00edndice de morosidad de las peque\u00f1as y medianas empresas est\u00e1 aumentando de una manera que podr\u00eda perjudicar a los bancos regionales de segundo piso y a las cooperativas financieras. <\/p>\n![\"Un](\"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-content\/uploads\/2024\/06\/1718938855_703_La-amenaza-de-un-exodo-de-depositos-acecha-a-los.jpg\")
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