{"id":1227806,"date":"2024-03-11T21:39:30","date_gmt":"2024-03-11T21:39:30","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/es-hora-de-repensar-el-enfoque-de-la-fdic-para-los-rescates-bancarios\/"},"modified":"2024-03-11T21:39:35","modified_gmt":"2024-03-11T21:39:35","slug":"es-hora-de-repensar-el-enfoque-de-la-fdic-para-los-rescates-bancarios","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/es-hora-de-repensar-el-enfoque-de-la-fdic-para-los-rescates-bancarios\/","title":{"rendered":"Es hora de repensar el enfoque de la FDIC para los rescates bancarios"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Mant\u00e9ngase informado con actualizaciones gratuitas<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description\"><span>Simplemente reg\u00edstrate en <!-- -->bancos estadounidenses<!-- --> myFT Digest: entregado directamente a su bandeja de entrada.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=e1ce2ba6-89e3-4132-8061-02120cf8165d&amp;concept-id=456d01ad-ea50-4aa7-8d7f-b9737216d453\"><\/iframe><\/div>\n<div id=\"article-body\">\n<p><em>El autor es ex presidente de la Corporaci\u00f3n Federal de Seguros de Dep\u00f3sitos de EE. UU. y asesor principal del Consejo de Riesgo Sist\u00e9mico.<\/em><\/p>\n<p>Los compradores reflexivos distinguen entre el mejor precio y el mejor valor.  Con frecuencia compramos en tiendas locales porque reconocemos los costos sociales de dejar que las grandes cadenas se hagan cargo, incluso si ofrecen precios m\u00e1s baratos.  Tambi\u00e9n hay costos sociales cuando la Corporaci\u00f3n Federal de Seguro de Dep\u00f3sitos se ve obligada, por ley, a vender bancos en quiebra a megabancos multimillonarios que pueden ofrecer un mejor precio que los postores m\u00e1s peque\u00f1os.  Estos bancos ya son demasiado dominantes en nuestro sistema bancario.  Deber\u00edamos intentar evitar hacerlos m\u00e1s grandes. <\/p>\n<p>Desde 1991, la ley federal ha sometido a la FDIC a una &#8220;prueba de menor costo&#8221;.  Esto requiere que maneje o \u201cresolver\u201d los bancos en quiebra de una manera que sea menos costosa para el fondo de seguro de dep\u00f3sitos de la FDIC, excepto en circunstancias extraordinarias.  Hay razones v\u00e1lidas para ello.  Proteger los recursos del Fondo de Garant\u00eda de Dep\u00f3sitos es importante para la confianza de los depositantes.  Minimizar las p\u00e9rdidas reduce el riesgo de que los bancos sanos tengan que pagar m\u00e1s para reponer el DIF.  La prueba tambi\u00e9n requiere que los accionistas, tenedores de bonos y depositantes no asegurados absorban las p\u00e9rdidas antes que la FDIC, lo que contribuye a la disciplina del mercado.<\/p>\n<p>Sin embargo, la prueba tambi\u00e9n puede conducir a una mayor concentraci\u00f3n del mercado.  Cuando un banco quiebra, el est\u00e1ndar de menor costo requiere que la FDIC venda el banco al mejor postor, independientemente del impacto en la competencia.  Debido a sus abundantes bolsillos y su condici\u00f3n privilegiada de \u201cdemasiado grandes para quebrar\u201d, los bancos m\u00e1s grandes tienen ventajas inherentes en el proceso de licitaci\u00f3n.  Esto es lo que ocurri\u00f3 cuando la FDIC subast\u00f3 First Republic el a\u00f1o pasado, poco m\u00e1s de un mes despu\u00e9s del colapso del Silicon Valley Bank.  El mayor banco estadounidense por activos, JPMorgan Chase, pudo superar las ofertas de los pretendientes m\u00e1s peque\u00f1os.<\/p>\n<p>Sin duda, puede haber casos en los que una venta a un megabanco minimice los costos financieros y sociales.  Cuando presid\u00ed la FDIC durante la crisis financiera, vendimos el fallido prestamista hipotecario Washington Mutual a JPMorgan.  Era nuestro \u00fanico postor y estaba dispuesto a adquirir WaMu inmediatamente.  En medio de la agitaci\u00f3n de aquella \u00e9poca, la transacci\u00f3n evit\u00f3 perturbaciones para los clientes de WaMu y tranquiliz\u00f3 a los mercados.  El \u00e1rea de servicio de JPMorgan no se superpon\u00eda con la de WaMu, por lo que no estaba eliminando a un competidor.  Finalmente, no hubo ning\u00fan costo para el DIF.  De hecho, JPMorgan pag\u00f3 casi 2 mil millones de d\u00f3lares por el banco.  Si lo hubi\u00e9semos liquidado, el inspector general de la FDIC afirm\u00f3 que el coste habr\u00eda sido de m\u00e1s de 40.000 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n<p>La transacci\u00f3n con WaMu demuestra por qu\u00e9 los bancos m\u00e1s grandes no deber\u00edan quedar completamente excluidos de las pujas.  Sin embargo, cuando hay otros postores cre\u00edbles, la FDIC deber\u00eda tener cierta flexibilidad para tener en cuenta la concentraci\u00f3n de la industria. <\/p>\n<p>Es poco probable que nuestro Congreso profundamente dividido pueda actuar de manera oportuna para darle a la FDIC tal flexibilidad.  Sin embargo, hay otra manera.  Antes de que un banco pueda participar en el proceso de licitaci\u00f3n, debe ser aprobado por su principal regulador federal.  Para los bancos m\u00e1s grandes, ese regulador es la Oficina del Contralor de Moneda u OCC.  Seg\u00fan la Ley de Fusiones Bancarias y sus propias directrices, la OCC debe considerar el impacto de una transacci\u00f3n propuesta sobre la competencia antes de aprobar que un banco presente una oferta.  Utilizando esta autoridad, la OCC deber\u00eda trabajar con la FDIC para retener la aprobaci\u00f3n de los megabancos cuando la FDIC considere que habr\u00e1 suficientes ofertas competitivas de instituciones m\u00e1s peque\u00f1as.  Hay muchos bancos regionales estables, establecidos y bien administrados que ser\u00edan buenos adquirentes de pares fallidos.<\/p>\n<p>Los bancos regionales son esenciales para un sistema bancario competitivo, particularmente para los clientes de medianas empresas.  Desafortunadamente, corremos el peligro de pasar a un sistema bancario tipo \u201cbarbell\u201d, con los megabancos en un extremo y los peque\u00f1os bancos comunitarios en el otro.  Mientras que los bancos comunitarios dependen principalmente de dep\u00f3sitos asegurados por la FDIC, los clientes comerciales de los bancos regionales mantienen niveles significativos de dep\u00f3sitos no asegurados.  Pero estos tienden a fluir hacia los megabancos durante per\u00edodos de turbulencia.  El Congreso podr\u00eda detener esto restableciendo la autoridad de emergencia de la FDIC para garantizar temporalmente grandes cuentas de transacciones comerciales, como hicimos durante la crisis financiera.  Pero no lo ha logrado.<\/p>\n<p>Con las crecientes dificultades en los mercados inmobiliarios comerciales, es probable que m\u00e1s bancos quiebren en los pr\u00f3ximos a\u00f1os.  En un sistema compuesto por m\u00e1s de 4.500 bancos, los 10 principales ya representan el 60 por ciento de todos los activos de la industria.  Los seis m\u00e1s grandes albergan la mitad.  Dejar a los bancos regionales vulnerables a corridas de dep\u00f3sitos no asegurados, y al mismo tiempo permitir que los megabancos se traguen a los quebrados, dejar\u00e1 al sistema m\u00e1s concentrado que nunca.  Los reguladores deber\u00edan utilizar todos los poderes disponibles para evitar que eso suceda. <\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/e1ce2ba6-89e3-4132-8061-02120cf8165d\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Mant\u00e9ngase informado con actualizaciones gratuitas Simplemente reg\u00edstrate en bancos estadounidenses myFT Digest: entregado directamente a su bandeja de<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1227807,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[33197,2367,126623,3160,36,18,23811,79865],"class_list":["post-1227806","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-general","tag-bancarios","tag-enfoque","tag-fdic","tag-hora","tag-los","tag-para","tag-repensar","tag-rescates"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1227806","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1227806"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1227806\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1227807"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1227806"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1227806"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1227806"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}