{"id":1162540,"date":"2024-02-01T05:10:54","date_gmt":"2024-02-01T05:10:54","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/el-fabricante-de-ropa-arcteryx-amer-sports-considera-que-el-precio-de-la-opi-esta-por-debajo-del-rango\/"},"modified":"2024-02-01T05:10:59","modified_gmt":"2024-02-01T05:10:59","slug":"el-fabricante-de-ropa-arcteryx-amer-sports-considera-que-el-precio-de-la-opi-esta-por-debajo-del-rango","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/el-fabricante-de-ropa-arcteryx-amer-sports-considera-que-el-precio-de-la-opi-esta-por-debajo-del-rango\/","title":{"rendered":"El fabricante de ropa Arc&#8217;teryx, Amer Sports, considera que el precio de la OPI est\u00e1 por debajo del rango"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Desbloquea el Editor&#8217;s Digest gratis<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description\"><span>Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este bolet\u00edn semanal.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=d3ae6a5a-900e-4086-81e8-c47a2b4892ae\"><\/iframe><\/div>\n<div id=\"article-body\">\n<p>El propietario de la marca de ropa Arc&#8217;teryx, Amer Sports, est\u00e1 preparado para recaudar menos dinero de lo esperado en la mayor oferta p\u00fablica inicial de Estados Unidos desde octubre, en la \u00faltima se\u00f1al de cautela de los inversores en medio de una tentativa de reapertura del mercado para nuevas cotizaciones.<\/p>\n<p>Amer, que tambi\u00e9n produce raquetas de tenis Wilson y esqu\u00eds Salomon, ha discutido vender acciones a 13 d\u00f3lares por acci\u00f3n cuando coticen el mi\u00e9rcoles por la noche, por debajo de su rango objetivo publicado de 16 a 18 d\u00f3lares por acci\u00f3n, dijeron dos personas cercanas al acuerdo.  A 13 d\u00f3lares, el precio le dar\u00eda a la empresa una capitalizaci\u00f3n de mercado inicial de 6.300 millones de d\u00f3lares. <\/p>\n<p>Esto la convertir\u00eda en la segunda gran oferta p\u00fablica inicial de este mes en cotizar por debajo de su rango objetivo, despu\u00e9s del grupo de atenci\u00f3n m\u00e9dica BrightSpring, propiedad de KKR, la semana pasada.<\/p>\n<p>No se espera que la compa\u00f1\u00eda, propiedad mayoritaria de Anta Sports de China, confirme el precio hasta el mi\u00e9rcoles por la noche, y el precio final a\u00fan podr\u00eda cambiar.  Bloomberg inform\u00f3 por primera vez que Amer estaba guiando a los inversores sobre el precio por debajo del rango objetivo.<\/p>\n<p>Una persona que trabaja en el acuerdo con Amer dijo que tanto \u00e9l como BrightSpring se hab\u00edan visto afectados por la cautela de los inversores hacia las empresas con niveles de deuda significativos.  BrightSpring vendi\u00f3 acciones a m\u00e1s del 10 por ciento por debajo del m\u00ednimo de su rango de precios original, y las acciones de la compa\u00f1\u00eda cayeron otro 15 por ciento en el primer d\u00eda de negociaci\u00f3n. <\/p>\n<p>Amer ten\u00eda pr\u00e9stamos pendientes de m\u00e1s de 5.500 millones de d\u00f3lares a finales de septiembre de 2023. Inform\u00f3 una p\u00e9rdida neta de 114 millones de d\u00f3lares en los primeros nueve meses de 2023. Su medida ajustada preferida de ganancias antes de intereses, impuestos, depreciaci\u00f3n y amortizaci\u00f3n fue de 422 millones de d\u00f3lares m\u00e1s. el mismo per\u00edodo.  Amer planea utilizar los ingresos de la IPO para pagar parte de su deuda.<\/p>\n<p>A pesar de los signos de una demanda d\u00e9bil, el debut de Amer representar\u00e1 un hito para el mercado de cotizaciones en Estados Unidos.  Todav\u00eda se prev\u00e9 que sea la mayor recaudaci\u00f3n de fondos desde Birkenstock en octubre pasado, y la mayor oferta p\u00fablica inicial de una empresa de propiedad china desde la desastrosa cotizaci\u00f3n en bolsa del grupo de transporte Didi en 2021.<\/p>\n<p>La recuperaci\u00f3n del mercado burs\u00e1til y las expectativas de que la Reserva Federal de Estados Unidos pronto comenzar\u00e1 a recortar las tasas de inter\u00e9s han aumentado las esperanzas de que la actividad de las OPI finalmente repunte despu\u00e9s de una desaceleraci\u00f3n de dos a\u00f1os.  Grupos de alto perfil como la red social Reddit han reanudado las conversaciones con los inversores despu\u00e9s de suspender sus planes de cotizaci\u00f3n anteriores.<\/p>\n<p>Sin embargo, varios banqueros y comerciantes dijeron que los inversores siguen siendo cautelosos a la hora de respaldar a cualquier empresa con altos niveles de deuda e insisten en descuentos sustanciales en las valoraciones para respaldar dichos acuerdos.<\/p>\n<p>Un alto banquero de OPI dijo: &#8220;Ha habido cierto debate con [companies and investors] sobre c\u00f3mo llevar activos m\u00e1s grandes al mercado, c\u00f3mo&#8230;  .  .  \u00bfLlegar el apalancamiento a un nivel con el que los mercados p\u00fablicos est\u00e9n satisfechos?\u201d<\/p>\n<p>La agencia de calificaci\u00f3n Moody&#8217;s dijo la semana pasada que espera que la relaci\u00f3n deuda-ebitda ajustada de Amer disminuya a aproximadamente cuatro veces despu\u00e9s de la IPO.<\/p>\n<p>&#8220;Moody&#8217;s espera que Amer Sports, como empresa que cotiza en bolsa, aplique una pol\u00edtica financiera m\u00e1s conservadora y transparente&#8221;, a\u00f1adi\u00f3.<\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/d3ae6a5a-900e-4086-81e8-c47a2b4892ae\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Desbloquea el Editor&#8217;s Digest gratis Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este bolet\u00edn semanal.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1162541,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[56767,224036,3554,1098,38,97,2540,20850,231,2539,20180,2826,5148],"class_list":["post-1162540","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-general","tag-amer","tag-arcteryx","tag-considera","tag-debajo","tag-del","tag-esta","tag-fabricante","tag-opi","tag-por","tag-precio","tag-rango","tag-ropa","tag-sports"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1162540","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1162540"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1162540\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1162541"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1162540"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1162540"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1162540"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}