{"id":1150221,"date":"2024-01-24T11:17:18","date_gmt":"2024-01-24T11:17:18","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/la-regulacion-bancaria-estadounidense-debe-entrar-en-la-era-digital\/"},"modified":"2024-01-24T11:17:23","modified_gmt":"2024-01-24T11:17:23","slug":"la-regulacion-bancaria-estadounidense-debe-entrar-en-la-era-digital","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/la-regulacion-bancaria-estadounidense-debe-entrar-en-la-era-digital\/","title":{"rendered":"La regulaci\u00f3n bancaria estadounidense debe entrar en la era digital"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Mant\u00e9ngase informado con actualizaciones gratuitas<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description\"><span>Simplemente reg\u00edstrate en <!-- -->Regulaci\u00f3n financiera y de mercados<!-- --> myFT Digest: entregado directamente a su bandeja de entrada.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=86aa4b1a-31cf-4881-a0dd-b9dcb6001fc6&amp;concept-id=baf2d326-7e13-4309-9f87-3eb1708468ff\"><\/iframe><\/div>\n<div id=\"article-body\">\n<p>Casi un a\u00f1o despu\u00e9s del colapso del Silicon Valley Bank, resulta tentador descartar la crisis bancaria regional de Estados Unidos como una tempestad muy fuerte en una tetera relativamente peque\u00f1a.  Al fin y al cabo, los da\u00f1os se han contenido para un pu\u00f1ado de prestamistas en quiebra, el sector se ha estabilizado y el \u00edndice de bancos regionales KBW ha recuperado la mayor parte de sus p\u00e9rdidas.<\/p>\n<p>Semejante despreocupaci\u00f3n ser\u00eda un error.  La crisis deber\u00eda servir como una llamada de atenci\u00f3n sobre los peligros imprevistos relacionados con la banca en l\u00ednea.  La industria y sus organismos de control deben comenzar a prepararse ahora si quieren evitar un desastre mayor en el futuro.<\/p>\n<p>Despu\u00e9s de una serie de malas decisiones, el pasado mes de marzo el SVB finalmente fue derribado por una corrida de dep\u00f3sitos, un problema que es tan antiguo como la banca.  El modelo de negocio b\u00e1sico implica un desajuste de liquidez: los bancos toman dinero a corto plazo de los depositantes y conceden pr\u00e9stamos e inversiones a largo plazo.  Si demasiados clientes solicitan la devoluci\u00f3n de su dinero a la vez, cualquier banco tendr\u00e1 dificultades para conseguir el efectivo.  Si los depositantes entran en p\u00e1nico, una corrida puede desestabilizar a otros prestamistas.<\/p>\n<p>Lo que ha cambiado es la velocidad con la que estas crisis se propagan.  En la Depresi\u00f3n, Franklin Roosevelt pudo detener una corrida bancaria de un mes ordenando a los prestamistas que cerraran sus puertas durante un feriado de cuatro d\u00edas.  En 2008, Washington Mutual cay\u00f3 despu\u00e9s de perder 16.700 millones de d\u00f3lares en nueve d\u00edas.<\/p>\n<p>Esta vez los depositantes del SVB retiraron 42.000 millones de d\u00f3lares en 10 horas.  Otros 100.000 millones de d\u00f3lares estaban saliendo por la puerta cuando los reguladores lo cerraron.  Un d\u00eda despu\u00e9s, Signature Bank perdi\u00f3 el 20 por ciento de sus dep\u00f3sitos y otros prestamistas parec\u00edan tambaleantes.  El gobierno de Estados Unidos declar\u00f3 r\u00e1pidamente una emergencia sist\u00e9mica. <\/p>\n<p>La diferencia ahora es digital.  Los temores sobre los bancos no s\u00f3lo se extienden como la p\u00f3lvora en las redes sociales, sino que los clientes pueden mover su efectivo tocando una aplicaci\u00f3n o haciendo clic con el mouse.  Ese peligro no har\u00e1 m\u00e1s que aumentar a medida que se generalicen los sistemas de pago instant\u00e1neo.<\/p>\n<p>Existen formas probadas y confiables de protegerse contra este tipo de problema.  El seguro de dep\u00f3sitos del gobierno ayuda a mantener el dinero en su lugar porque los clientes minoristas saben que sus cuentas estar\u00e1n protegidas en caso de quiebra del banco.  Las reglas de liquidez global implementadas despu\u00e9s de 2008 obligan a los bancos m\u00e1s grandes a mantener suficientes t\u00edtulos f\u00e1ciles de vender para cubrir 30 d\u00edas de salidas proyectadas.  Y la ventana de descuento de la Reserva Federal de Estados Unidos proporciona un salvavidas de liquidez al permitir a los bancos pedir prestado efectivo, utilizando sus activos a largo plazo como garant\u00eda. <\/p>\n<p>Pero nada de eso salv\u00f3 al SVB, al Signature o, m\u00e1s tarde, a la Primera Rep\u00fablica.  Depend\u00edan en gran medida de los grandes depositantes, aquellos con cuentas demasiado grandes para ser protegidas por la Corporaci\u00f3n Federal de Seguro de Dep\u00f3sitos.  Ese problema no hace m\u00e1s que empeorar: los dep\u00f3sitos no asegurados en Estados Unidos se han m\u00e1s que duplicado, pasando de 2,3 billones de d\u00f3lares en 2009 a 7,7 billones de d\u00f3lares en 2022.<\/p>\n<p>Ambos bancos tambi\u00e9n eran lo suficientemente peque\u00f1os como para escapar de las reglas de liquidez posteriores a la crisis y ninguno de ellos result\u00f3 capaz de aprovechar la ventana de descuento.  SVB no dispon\u00eda de las disposiciones operativas adecuadas y Signature intent\u00f3 en repetidas ocasiones utilizar garant\u00edas no elegibles.<\/p>\n<p>Los organismos de control bancario est\u00e1n tratando de abordar estos problemas.  La FDIC public\u00f3 un documento el a\u00f1o pasado explorando si aumentar el l\u00edmite actual del seguro de dep\u00f3sitos o eliminarlo por completo.  Los reguladores globales del Consejo de Estabilidad Financiera est\u00e1n haciendo una \u201cinmersi\u00f3n profunda\u201d en la r\u00e1pida fuga de dep\u00f3sitos y en si podr\u00edan ser necesarios m\u00e1s amortiguadores.<\/p>\n<p>Quiz\u00e1s la propuesta m\u00e1s intrigante surgi\u00f3 la semana pasada de un importante organismo de control bancario de Estados Unidos.  Michael Hsu, contralor interino de la moneda, quiere crear una regla de liquidez adicional de cinco d\u00edas que requerir\u00eda que los bancos tengan garant\u00edas para pedir prestado a la Reserva Federal y frenar una corrida de alta velocidad.  A\u00fan mejor, obligar\u00eda a todos los bancos a aprovechar la ventana de descuento al menos una vez al a\u00f1o, aunque s\u00f3lo fuera para demostrar que pueden hacerlo.<\/p>\n<p>A los bancos no les gustan estas propuestas, por decirlo suavemente.  Levantar el l\u00edmite de los dep\u00f3sitos asegurados requerir\u00eda que el fondo de la FDIC fuera entre un 70 y un 80 por ciento mayor, un salto que la industria tendr\u00eda que financiar.  Los grandes prestamistas que ya est\u00e1n cubiertos por la regla de liquidez de 30 d\u00edas se oponen a tener requisitos adicionales, y los prestamistas de todos los tama\u00f1os est\u00e1n preocupados por cualquier nuevo colch\u00f3n que reducir\u00eda los fondos que tienen disponibles para pr\u00e9stamos y otros negocios bancarios.  Advierten que las corridas bancarias nos acompa\u00f1ar\u00e1n mientras tengamos bancos, y que todas las reglas del mundo no impedir\u00e1n que los ejecutivos codiciosos o equivocados cometan errores peligrosos.<\/p>\n<p>Tienen raz\u00f3n en ambos aspectos, pero solucionar los problemas bancarios del pasado marzo, por peque\u00f1os que fueran, le cost\u00f3 a la industria 16.000 millones de d\u00f3lares.  Imag\u00ednese la pesta\u00f1a para un desastre adecuado.  Si las corridas de dep\u00f3sitos son una realidad, ser\u00e1 mejor que encontremos formas de frenarlas antes de que todo el sistema colapse en un abrir y cerrar de ojos digital.<\/p>\n<p><em>brooke.masters@ft.com<\/em><\/p>\n<p><em>Sigue a Brooke Masters con <\/em><em>miFT <\/em><em>y en <\/em><a rel=\"nofollow noopener\" href=\"https:\/\/twitter.com\/brookeamasters\" data-trackable=\"link\" target=\"_blank\"><em>X<\/em><\/a><\/p>\n<div class=\"n-content-video n-content-video--internal\">\n<div class=\"n-content-video__placeholder\" data-o-component=\"o-video\" data-o-video-id=\"85b22857-9e8f-420a-9016-89bb3694c0ae\"><span>V\u00eddeo: El peor a\u00f1o para los bancos desde 2008 |  Pel\u00edcula FT<\/span><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<p><script async src=\"https:\/\/platform.twitter.com\/widgets.js\" charset=\"utf-8\"><\/script><br \/>\n<br \/><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/86aa4b1a-31cf-4881-a0dd-b9dcb6001fc6\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Mant\u00e9ngase informado con actualizaciones gratuitas Simplemente reg\u00edstrate en Regulaci\u00f3n financiera y de mercados myFT Digest: entregado directamente a<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1150222,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[10181,1389,1662,18685,2603,3185,22331],"class_list":["post-1150221","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-general","tag-bancaria","tag-debe","tag-digital","tag-entrar","tag-era","tag-estadounidense","tag-regulacion"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1150221","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1150221"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1150221\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1150222"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1150221"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1150221"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1150221"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}