{"id":1120130,"date":"2024-01-04T19:16:44","date_gmt":"2024-01-04T19:16:44","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/citadel-y-millennium-superan-a-sus-rivales-de-fondos-de-cobertura-mas-pequenos\/"},"modified":"2024-01-04T19:16:44","modified_gmt":"2024-01-04T19:16:44","slug":"citadel-y-millennium-superan-a-sus-rivales-de-fondos-de-cobertura-mas-pequenos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/citadel-y-millennium-superan-a-sus-rivales-de-fondos-de-cobertura-mas-pequenos\/","title":{"rendered":"Citadel y Millennium superan a sus rivales de fondos de cobertura m\u00e1s peque\u00f1os"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Mant\u00e9ngase informado con actualizaciones gratuitas<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description\"><span>Simplemente reg\u00edstrate en <!-- -->Los fondos de cobertura<!-- --> myFT Digest: entregado directamente a su bandeja de entrada.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=b1461e18-f96a-4ba7-9123-1b3580a6407c&amp;concept-id=a02ea563-eb16-4e49-af97-a1e3aa351677\"><\/iframe><\/div>\n<div id=\"article-body\">\n<p>Gestores de renombre como Citadel y Millennium superaron a sus rivales en la estrategia de fondos de cobertura m\u00e1s candente del mundo el a\u00f1o pasado, lo que ilustra c\u00f3mo una carrera armamentista por el talento y la tecnolog\u00eda est\u00e1 pasando factura a los actores m\u00e1s peque\u00f1os del sector.<\/p>\n<p>Citadel de Ken Griffin gan\u00f3 un 15,3 por ciento en su fondo insignia Wellington en 2023, seg\u00fan personas familiarizadas con las cifras.  En diciembre dijo a sus clientes que planeaba devolver 7 mil millones de d\u00f3lares en ganancias a los inversores y dijo que comenzar\u00eda 2024 con 58 mil millones de d\u00f3lares en activos. <\/p>\n<p>Millennium, de Izzy Englander, con sede en Nueva York y que gestiona 61.400 millones de d\u00f3lares, gan\u00f3 un 10 por ciento el a\u00f1o pasado, mientras que Point72 Asset Management de Steve Cohen, que tiene 31.400 millones de d\u00f3lares en activos, subi\u00f3 un 10,6 por ciento, dijeron los inversores.<\/p>\n<p>Las tres empresas se encuentran entre los actores m\u00e1s antiguos y con mejores recursos en el sector de r\u00e1pido crecimiento de m\u00faltiples gerentes.  Los tres grupos declinaron hacer comentarios.<\/p>\n<p>Las ganancias se produjeron cuando los administradores de dinero tuvieron que lidiar con una crisis bancaria regional en Estados Unidos y una gran liquidaci\u00f3n en el mercado de bonos durante gran parte del a\u00f1o pasado a medida que las tasas de inter\u00e9s globales subieron.  En comparaci\u00f3n, el \u00edndice S&#038;P 500 subi\u00f3 un 24,2 por ciento en 2023.<\/p>\n<p>Las ganancias de Citadel y Millennium fueron inferiores a las de 2022, cuando el fondo principal de Citadel gan\u00f3 un 38,1 por ciento y la empresa obtuvo una cifra r\u00e9cord de 16.000 millones de d\u00f3lares en beneficios, lo que la consolid\u00f3 como la gestora de fondos de cobertura m\u00e1s exitosa de todos los tiempos.  Millennium subi\u00f3 un 12 por ciento mientras que el S&#038;P 500 cay\u00f3 un 19,4 por ciento.<\/p>\n<p>Los fondos de cobertura de m\u00faltiples administradores generalmente asignan capital entre decenas o cientos de equipos comerciales que operan una variedad de estrategias diferentes y son supervisados \u200b\u200bpor un sistema centralizado de gesti\u00f3n de riesgos dise\u00f1ado para ayudar a prevenir grandes p\u00e9rdidas.  Buscan ganar dinero independientemente del desempe\u00f1o general del mercado y han sido populares entre los inversores en los \u00faltimos a\u00f1os debido a sus fuertes rendimientos ajustados al riesgo.<\/p>\n<p>En lugar de las tradicionales tarifas \u201c2 y 20\u201d (donde los administradores cobran una tarifa de gesti\u00f3n del 2 por ciento y el 20 por ciento de las ganancias), las plataformas de m\u00faltiples administradores se distinguen por su modelo de gastos de transferencia. <\/p>\n<p>En lugar de una comisi\u00f3n de gesti\u00f3n anual, el gestor transfiere todos los costes a sus inversores finales, cubriendo costes como el alquiler de oficinas, la tecnolog\u00eda y los datos, los salarios, las bonificaciones y el entretenimiento de los clientes.  En teor\u00eda, estos costos deber\u00edan compensarse con las mejoras de rendimiento resultantes. <\/p>\n<p>Pero el desempe\u00f1o el a\u00f1o pasado de algunos de los actores m\u00e1s peque\u00f1os ilustra c\u00f3mo algunas empresas est\u00e1n luchando por lograr resultados a medida que el gasto en tecnolog\u00eda y talento ha mermado los retornos. <\/p>\n<p>El fondo principal de Schonfeld Strategic Advisors gan\u00f3 un 3 por ciento el a\u00f1o pasado, seg\u00fan los inversores, mientras que el fondo de cobertura Balyasny Asset Management de Dmitry Balyasny termin\u00f3 el a\u00f1o con un alza del 2,7 por ciento en su fondo Atlas Enhanced, seg\u00fan personas familiarizadas con las empresas.  Balyasny posee 21.000 millones de d\u00f3lares en activos y Schonfeld tiene 10.000 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n<p>Ambos estuvieron entre los principales beneficiarios de miles de millones de d\u00f3lares en entradas en los \u00faltimos a\u00f1os, cuando los inversores clamaron por entrar en fondos de cobertura de m\u00faltiples administradores y empresas como Citadel y Millennium se cerraron a dinero nuevo.  Impulsados \u200b\u200bpor el modelo de transferencia, Balyasny y Schonfeld contrataron agresivamente, aumentando su base de costos. <\/p>\n<p>Sin embargo, dado que las subidas de tipos han aumentado el rendimiento libre de riesgo disponible para los inversores, los fondos se enfrentan a una mayor presi\u00f3n para obtener resultados.  Dentro del sector de m\u00faltiples gestores, los inversores anticipan que algunos actores con cifras decepcionantes podr\u00edan verse obligados a despedir operadores, reducir costos o potencialmente asociarse.<\/p>\n<aside aria-labelledby=\"aside-label\" class=\"n-content-recommended--single-story\">\n<p class=\"n-content-recommended__title\">Recomendado<\/p>\n<div class=\"o-teaser o-teaser--article o-teaser--small o-teaser--stacked o-teaser--has-image js-teaser\" data-id=\"9609e9de-a7b5-4918-a534-4b85786f2749\">\n<div class=\"o-teaser__image-container js-teaser-image-container\">\n<div class=\"o-teaser__image-placeholder\" style=\"padding-bottom:56.2375%\"><img decoding=\"async\" class=\"o-teaser__image\" src=\"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-content\/uploads\/2024\/01\/Citadel-y-Millennium-superan-a-sus-rivales-de-fondos-de.net.jpeg\" alt=\"Greg Fleming, Izzy Englander y Bobby Jain\"\/><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/aside>\n<p>  El Financial Times inform\u00f3 en octubre que Schonfeld estaba en conversaciones de asociaci\u00f3n con Millennium que habr\u00edan permitido que el fondo de cobertura de Englander pusiera miles de millones de d\u00f3lares a trabajar con su rival m\u00e1s peque\u00f1o.<\/p>\n<p>Pero el plan fracas\u00f3 despu\u00e9s de que los inversores dijeran que le dar\u00edan a Schonfeld otros 3.000 millones de d\u00f3lares, apuntalando su posici\u00f3n.  La empresa dijo en noviembre que recortar\u00eda el 15 por ciento de su fuerza laboral en una iniciativa de reducci\u00f3n de costos. <\/p>\n<p>Entre otros fondos de m\u00faltiples administradores, Eisler Capital, que tiene 4.000 millones de d\u00f3lares en activos, gan\u00f3 un 9,8 por ciento el a\u00f1o pasado, seg\u00fan una persona familiarizada con el asunto.  Otro participante m\u00e1s reciente en el espacio de m\u00faltiples administradores, ExodusPoint, subi\u00f3 un 7,3 por ciento, seg\u00fan personas que hab\u00edan visto las cifras. <\/p>\n<p>Bloomberg inform\u00f3 por primera vez sobre el desempe\u00f1o de Citadel y Millennium.<\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/b1461e18-f96a-4ba7-9123-1b3580a6407c\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Mant\u00e9ngase informado con actualizaciones gratuitas Simplemente reg\u00edstrate en Los fondos de cobertura myFT Digest: entregado directamente a su<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[37883,21129,142,16,123475,13056,5803,1331,251],"class_list":["post-1120130","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-general","tag-citadel","tag-cobertura","tag-fondos","tag-mas","tag-millennium","tag-pequenos","tag-rivales","tag-superan","tag-sus"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1120130","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1120130"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1120130\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1120130"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1120130"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1120130"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}