{"id":1037271,"date":"2023-11-08T23:51:13","date_gmt":"2023-11-08T23:51:13","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/infrabuild-de-gupta-busca-vender-bonos-de-350-millones-de-dolares-para-ayudar-a-pagar-a-los-acreedores\/"},"modified":"2023-11-08T23:51:13","modified_gmt":"2023-11-08T23:51:13","slug":"infrabuild-de-gupta-busca-vender-bonos-de-350-millones-de-dolares-para-ayudar-a-pagar-a-los-acreedores","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/infrabuild-de-gupta-busca-vender-bonos-de-350-millones-de-dolares-para-ayudar-a-pagar-a-los-acreedores\/","title":{"rendered":"InfraBuild de Gupta busca vender bonos de 350 millones de d\u00f3lares para ayudar a pagar a los acreedores"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Desbloquea el Editor&#8217;s Digest gratis<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description\"><span>Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este bolet\u00edn semanal.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=55316b83-72fd-4852-ba71-0f8e89d156cc\"><\/iframe><\/div>\n<div id=\"article-body\">\n<p>InfraBuild, la empresa sider\u00fargica australiana de Sanjeev Gupta, ofrece pagar altas tasas de inter\u00e9s para recuperar el acceso al mercado de bonos, en un acuerdo que podr\u00eda ayudar a desbloquear fondos para pagar a algunos de los acreedores del magnate del metal.<\/p>\n<p>Las empresas dentro de la Alianza GFG de Gupta han tenido dificultades para obtener dinero prestado desde el colapso en 2021 de su principal prestamista, Greensill Capital, que ten\u00eda alrededor de 5.000 millones de d\u00f3lares de deuda expuesta al grupo.  Las autoridades del Reino Unido y Francia abrieron investigaciones penales sobre GFG ese mismo a\u00f1o.<\/p>\n<p>InfraBuild ahora busca recaudar un nuevo bono de 350 millones de d\u00f3lares, y los banqueros de Jefferies indican que la nueva deuda podr\u00eda ofrecer rendimientos de hasta el 15 por ciento, seg\u00fan varias personas involucradas en el acuerdo.<\/p>\n<p>InfraBuild sonde\u00f3 a los inversores sobre un nuevo bono este a\u00f1o, pero la demanda fue d\u00e9bil en parte debido a las preocupaciones sobre su propuesta de adquisici\u00f3n de Liberty Steel USA de Gupta por 600 millones de d\u00f3lares.  Esa adquisici\u00f3n ahora ha sido descartada y el nuevo acuerdo de bonos de InfraBuild tiene como \u00fanico objetivo refinanciar un bono existente de 325 millones de d\u00f3lares antes de su vencimiento el pr\u00f3ximo a\u00f1o.<\/p>\n<p>Varios inversores dijeron al Financial Times que si bien no invertir\u00edan debido a las investigaciones en curso sobre GFG, la \u00faltima venta de bonos ten\u00eda m\u00e1s posibilidades de \u00e9xito debido a la voluntad de los tenedores de bonos existentes de participar en la refinanciaci\u00f3n.<\/p>\n<p>Los inversores ven desde hace mucho tiempo a InfraBuild como uno de los negocios m\u00e1s s\u00f3lidos de GFG.  InfraBuild, que registr\u00f3 ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciaci\u00f3n y amortizaci\u00f3n de 651 millones de d\u00f3lares australianos (417 millones de d\u00f3lares) al final de su a\u00f1o financiero en junio, dijo: &#8220;Nuestros resultados financieros muestran que nuestro desempe\u00f1o sigue siendo muy s\u00f3lido, continuamos teniendo una s\u00f3lida situaci\u00f3n laboral&#8221;. Los resultados de capital y nuestro acuerdo de financiaci\u00f3n respaldan la liquidez continua del negocio\u201d.<\/p>\n<p>Si bien InfraBuild pudo obtener este a\u00f1o un pr\u00e9stamo respaldado por activos de 350 millones de d\u00f3lares de los fondos estadounidenses BlackRock y Silver Point, la compa\u00f1\u00eda dijo recientemente a los inversores que las ganancias se mantendr\u00edan en una cuenta de dep\u00f3sito en garant\u00eda hasta que se cumplieran las condiciones establecidas por los prestamistas. <\/p>\n<p>Si el nuevo acuerdo de bonos tiene \u00e9xito, InfraBuild ha dicho que los fondos podr\u00edan liberarse para pagar un dividendo a \u201cSanjeev Gupta u otra entidad dentro de GFG Alliance\u201d.<\/p>\n<p>Este dividendo podr\u00eda utilizarse para financiar un reembolso a algunos de los acreedores de Gupta relacionados con Greensill, que incluyen clientes del banco en quiebra Credit Suisse, seg\u00fan personas familiarizadas con los planes.<\/p>\n<p>Sin embargo, la agencia de calificaci\u00f3n Moody&#8217;s se\u00f1al\u00f3 que los fondos no se liberar\u00edan sin la &#8220;aprobaci\u00f3n del prestamista&#8221; o ciertas &#8220;modificaciones&#8221; a los t\u00e9rminos.  Personas familiarizadas con la transacci\u00f3n tambi\u00e9n se\u00f1alaron que el acuerdo originalmente planeado para que InfraBuild comprara Liberty Steel USA podr\u00eda haber financiado un acuerdo mucho mayor con los acreedores.<\/p>\n<p>Fitch Ratings declar\u00f3 esta semana que si bien el acuerdo con Liberty Steel USA &#8220;no prosper\u00f3, creemos que existe el riesgo de que futuras transacciones con partes relacionadas puedan tener un impacto negativo en la liquidez&#8221;. <\/p>\n<p>El prospecto del nuevo bono detalla extensas transacciones con partes relacionadas dentro de GFG Alliance.  Adem\u00e1s de pagar 52,4 millones de d\u00f3lares australianos en dividendos a los accionistas en los \u00faltimos dos a\u00f1os, InfraBuild ha pagado a las empresas de GFG 157,4 millones de d\u00f3lares australianos en virtud de dos contratos de servicios durante los \u00faltimos tres a\u00f1os, mientras que ha pagado a la compa\u00f1\u00eda naviera de Singapur de GFG 40,1 millones de d\u00f3lares australianos durante el mismo per\u00edodo.<\/p>\n<p>Si bien InfraBuild es uno de los activos con mejor desempe\u00f1o de GFG, su auditor KPMG declar\u00f3 el mes pasado que exist\u00eda una &#8220;incertidumbre importante&#8221; y &#8220;dudas significativas&#8221; sobre su capacidad para seguir siendo una &#8220;empresa en funcionamiento&#8221;.  Parte de esta incertidumbre se debe al hecho de que GFG ofreci\u00f3 acciones de InfraBuild como garant\u00eda a Greensill en las semanas previas al colapso de la firma financiera.<\/p>\n<p>Sin embargo, InfraBuild afirm\u00f3 que esta \u201cseguridad es controvertida y no tiene base legal\u201d.<\/p>\n<p>El prospecto del bono tambi\u00e9n revel\u00f3 que el pr\u00e9stamo respaldado por activos de 350 millones de d\u00f3lares de InfraBuild conlleva un costo anual superior al 14 por ciento a las tasas de inter\u00e9s actuales.  Los pr\u00e9stamos respaldados por activos suelen cobrar tasas de inter\u00e9s m\u00e1s bajas debido a sus derechos sobre la garant\u00eda de la empresa.<\/p>\n<p>Seg\u00fan el folleto, BlackRock y Silver Point tambi\u00e9n pueden exigir el reembolso del pr\u00e9stamo si determinadas empresas relacionadas o directores se ven involucrados en la investigaci\u00f3n criminal sobre GFG.<\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/55316b83-72fd-4852-ba71-0f8e89d156cc\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Desbloquea el Editor&#8217;s Digest gratis Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este bolet\u00edn semanal.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[54530,1317,9479,6410,1942,59956,214669,36,327,2850,18,8486],"class_list":["post-1037271","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-general","tag-acreedores","tag-ayudar","tag-bonos","tag-busca","tag-dolares","tag-gupta","tag-infrabuild","tag-los","tag-millones","tag-pagar","tag-para","tag-vender"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1037271","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1037271"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1037271\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1037271"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1037271"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1037271"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}