{"id":1028349,"date":"2023-11-03T06:01:05","date_gmt":"2023-11-03T06:01:05","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/el-fmi-alerta-sobre-el-contagio-del-capital-privado-en-los-seguros-de-vida\/"},"modified":"2023-11-03T06:01:05","modified_gmt":"2023-11-03T06:01:05","slug":"el-fmi-alerta-sobre-el-contagio-del-capital-privado-en-los-seguros-de-vida","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/el-fmi-alerta-sobre-el-contagio-del-capital-privado-en-los-seguros-de-vida\/","title":{"rendered":"El FMI alerta sobre el &#8216;contagio&#8217; del capital privado en los seguros de vida"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Mant\u00e9ngase informado con actualizaciones gratuitas<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description\"><span>Simplemente reg\u00edstrate en <!-- -->Capital privado<!-- --> myFT Digest: entregado directamente a su bandeja de entrada.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=43f98447-f798-425c-929e-7588f74e4cc0&amp;concept-id=ab70c42c-4d60-4851-89bb-16e2daeddfc1\"><\/iframe><\/div>\n<div id=\"article-body\">\n<p>El FMI ha instado a los reguladores a reducir los riesgos de liquidez que presentan las aseguradoras de vida vinculadas a grupos de capital privado, advirtiendo sobre un posible &#8220;contagio&#8221; al sector financiero en general y a la econom\u00eda real despu\u00e9s de un cambio de propiedad en el sector. <\/p>\n<p>Grupos como Apollo, Blackstone, Carlyle y KKR han inundado los seguros desde la crisis financiera mundial, cuando las aseguradoras de vida se retiraron de los negocios intensivos en capital en una era de tasas de inter\u00e9s baj\u00edsimas.  Casi el 10 por ciento (850.000 millones de d\u00f3lares) de los activos de la industria de seguros de vida de EE. UU. eran propiedad o estaban administrados por empresas de capital privado a finales de 2021, dijo el FMI. <\/p>\n<p>El cambio ha significado un fuerte aumento de los activos il\u00edquidos en poder de las aseguradoras y una r\u00e1pida expansi\u00f3n de las operaciones extraterritoriales en jurisdicciones menos reguladas, como las Bermudas. <\/p>\n<p>&#8220;Se alienta a los supervisores a trabajar estrechamente con otras autoridades encargadas del riesgo sist\u00e9mico para analizar el posible contagio a otras partes del sistema financiero y a la econom\u00eda real&#8221;, escribieron Fabio Cort\u00e9s, Mohamed Diaby y Peter Windsor del FMI en un informe de pr\u00f3xima aparici\u00f3n. por el Financial Times.<\/p>\n<p>Seg\u00fan el FMI, m\u00e1s del 40 por ciento de los activos de las compa\u00f1\u00edas de seguros estadounidenses vinculadas a capital privado se asignan a estrategias il\u00edquidas que incluyen cr\u00e9dito estructurado, pr\u00e9stamos hipotecarios y valores respaldados por hipotecas, en comparaci\u00f3n con el 30 por ciento de otras aseguradoras estadounidenses. <\/p>\n<p>Las aseguradoras de vida vinculadas a capital privado eran \u201cm\u00e1s vulnerables\u201d que sus pares si hab\u00eda un aumento de los incumplimientos corporativos y las rebajas de las calificaciones crediticias debido al aumento de las tasas de inter\u00e9s, dijo el FMI.  Los procesos de valoraci\u00f3n de activos il\u00edquidos en poder de las aseguradoras deber\u00edan estar sujetos a revisiones &#8220;intrusivas&#8221; por parte de los reguladores, agregaron. <\/p>\n<aside aria-labelledby=\"aside-label\" class=\"n-content-recommended--single-story\">\n<p class=\"n-content-recommended__title\">Recomendado<\/p>\n<div class=\"o-teaser o-teaser--article o-teaser--small o-teaser--stacked o-teaser--has-image js-teaser\" data-id=\"e63357a9-d0fd-4747-8901-d640092b5658\">\n<div class=\"o-teaser__image-container js-teaser-image-container\">\n<div class=\"o-teaser__image-placeholder\" style=\"padding-bottom:56.2814%\"><img decoding=\"async\" class=\"o-teaser__image\" src=\"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-content\/uploads\/2023\/11\/El-FMI-alerta-sobre-el-contagio-del-capital-privado-en.com\/__origami\/service\/image\/v2\/images\/raw\/https%3A%2F%2Fd1e.jpeg\" alt=\"J Christopher Flores\"\/><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/aside>\n<p>Los reguladores est\u00e1n cada vez m\u00e1s preocupados por el riesgo de que el valor de las inversiones il\u00edquidas de una aseguradora caiga bruscamente justo cuando las tasas de inter\u00e9s m\u00e1s altas alientan a los asegurados de vida a recuperar su dinero, minando la liquidez de una empresa y poniendo en riesgo los pagos de los miembros.<\/p>\n<p>Los partidarios de las incursiones de los grupos de capital privado en el sector argumentan que esta visi\u00f3n de los riesgos del sector est\u00e1 anticuada y que ahora a menudo son gestores de activos alternativos que cotizan en bolsa cuyas estrategias de inversi\u00f3n han elevado la solvencia de las aseguradoras del sector.<\/p>\n<p>A\u00fan as\u00ed, los temores de los organismos de control se han visto amplificados por el colapso a principios de este a\u00f1o de la aseguradora de vida italiana Eurovita, que era propiedad de Cinven, el grupo de capital privado con sede en el Reino Unido. <\/p>\n<p>\u201c[Regulators] &#8220;Nos preocupamos por el plazo de las obligaciones de los seguros de vida, que pueden durar 20 o 30 a\u00f1os, mientras que un gestor de capital privado busca un plazo mucho m\u00e1s corto para sus rendimientos&#8221;, dijo Andrew Crean de Andalusian Research.<\/p>\n<p>Los funcionarios del FMI tambi\u00e9n advirtieron sobre los riesgos de que grupos de capital privado establezcan negocios de reaseguros en el extranjero con sede en Bermudas. <\/p>\n<p>Los activos de reaseguro con sede en Bermudas han crecido significativamente desde 2016 hasta alcanzar m\u00e1s de 1 bill\u00f3n de d\u00f3lares, a medida que los administradores de capital privado han buscado reglas m\u00e1s flexibles y ventajas fiscales.  Los administradores de capital privado utilizan las operaciones de las Bermudas para reasegurar seguros de vida y anualidades de empresas que ya poseen, as\u00ed como de rivales. <\/p>\n<p>Eso limita el margen de los reguladores terrestres de Estados Unidos y Europa para examinar sus actividades. <\/p>\n<p>A los reguladores les preocupa que tales transacciones de reaseguro intragrupo puedan crear conflictos de intereses y concentrar el riesgo de una manera que ser\u00eda menos probable si el reaseguro fuera realizado por un tercero independiente. <\/p>\n<p>El FMI est\u00e1 pidiendo la aplicaci\u00f3n de un est\u00e1ndar de capital consolidado globalmente consistente para limitar los incentivos al arbitraje regulatorio por parte de las aseguradoras que trasladan sus negocios a lugares donde las reglas son menos estrictas.<\/p>\n<p>La Autoridad Monetaria de las Bermudas dijo que llev\u00f3 a cabo una \u201cfuerte colaboraci\u00f3n transfronteriza y un intercambio de informaci\u00f3n transparente\u201d con otros reguladores.  \u201cLa BMA no aprobar\u00eda ninguna transacci\u00f3n que el [insurance company\u2019s home] El regulador no lo apoya\u201d, afirm\u00f3 la BMA. <\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/43f98447-f798-425c-929e-7588f74e4cc0\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Mant\u00e9ngase informado con actualizaciones gratuitas Simplemente reg\u00edstrate en Capital privado myFT Digest: entregado directamente a su bandeja de<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[5172,3775,34563,38,16218,36,2506,15473,131,148],"class_list":["post-1028349","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-general","tag-alerta","tag-capital","tag-contagio","tag-del","tag-fmi","tag-los","tag-privado","tag-seguros","tag-sobre","tag-vida"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1028349","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1028349"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1028349\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1028349"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1028349"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1028349"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}