{"id":1023711,"date":"2023-10-31T09:48:33","date_gmt":"2023-10-31T09:48:33","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/es\/los-megaacuerdos-en-la-industria-petrolera-abren-una-fuente-de-comisiones-para-los-asesores-de-wall-street\/"},"modified":"2023-10-31T09:48:33","modified_gmt":"2023-10-31T09:48:33","slug":"los-megaacuerdos-en-la-industria-petrolera-abren-una-fuente-de-comisiones-para-los-asesores-de-wall-street","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/es\/los-megaacuerdos-en-la-industria-petrolera-abren-una-fuente-de-comisiones-para-los-asesores-de-wall-street\/","title":{"rendered":"Los megaacuerdos en la industria petrolera abren una fuente de comisiones para los asesores de Wall Street"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Desbloquea el Editor&#8217;s Digest gratis<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description\"><span>Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este bolet\u00edn semanal.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=14d031a4-10c3-4768-bc1f-f99d9db88ea6\"><\/iframe><\/div>\n<div id=\"article-body\">\n<p>Dos megaacuerdos que reordenar\u00e1n la industria energ\u00e9tica estadounidense han generado esperanzas de un aumento de los honorarios de asesor\u00eda en un mercado de fusiones y adquisiciones que de otro modo estar\u00eda moribundo y han desencadenado una batalla entre los principales bancos del sector: Morgan Stanley y Goldman Sachs.<\/p>\n<p>La adquisici\u00f3n por parte de Chevron del renombrado operador Hess por 53.000 millones de d\u00f3lares y la adquisici\u00f3n por parte de ExxonMobil del especialista en esquisto Pioneer por 60.000 millones de d\u00f3lares han convertido al petr\u00f3leo y al gas en un raro punto brillante para los negociadores de Wall Street.  La actividad de fusiones y adquisiciones en el sector ha aumentado un 52 por ciento en lo que va del a\u00f1o, con m\u00e1s de 260 mil millones de d\u00f3lares en transacciones, en comparaci\u00f3n con una ca\u00edda del 21 por ciento en todas las industrias, seg\u00fan Refinitiv.<\/p>\n<p>Goldman y Morgan Stanley han sido los mayores beneficiarios de Wall Street, seg\u00fan muestran los datos de Refinitiv, y cada uno de ellos ha trabajado en acuerdos energ\u00e9ticos por valor de unos 165.000 millones de d\u00f3lares, incluidas transacciones en las que han trabajado juntos. <\/p>\n<p>Los analistas creen que las adquisiciones de Exxon y Chevron provocar\u00e1n una consolidaci\u00f3n en toda la industria a medida que los grandes productores de petr\u00f3leo compitan por producir los barriles m\u00e1s baratos. <\/p>\n<p>&#8220;Estos megaacuerdos tienden a presentarse en conjuntos&#8221;, dijo Pete Bowden, director global de banca energ\u00e9tica de Jefferies.  \u201cEl remate es que las supergrandes se est\u00e1n haciendo m\u00e1s grandes y todos los dem\u00e1s tendr\u00e1n que pensar en una estrategia para mantener su relevancia.  Espero que se produzcan m\u00e1s acuerdos\u201d. <\/p>\n<p>Esto centrar\u00e1 la atenci\u00f3n en los equipos de petr\u00f3leo y gas de Goldman y Morgan Stanley, los cuales han trabajado para desarrollar su experiencia en energ\u00eda durante la \u00faltima d\u00e9cada. <\/p>\n<p>En Morgan Stanley, el banco de inversi\u00f3n contrat\u00f3 a Greg Weinberger, un asesor de Chevron desde hace mucho tiempo que dej\u00f3 Credit Suisse en 2019 junto con varios otros banqueros estrella.  Se uni\u00f3 a un equipo que inclu\u00eda a Aaron Hoover, quien lleg\u00f3 procedente de Greenhill hace aproximadamente una d\u00e9cada, y Paul Kwak, quien se uni\u00f3 en 2014 procedente de Citibank. <\/p>\n<p>En Goldman, Brian Haufrect, codirector de fusiones y adquisiciones en Am\u00e9rica, es un asesor experimentado de grupos energ\u00e9ticos como Occidental Petroleum, ConocoPhillips y Shell.  Trabaja junto a Suhail Sikhtian, un veterano de Goldman que dirige un equipo de recursos naturales que incluye a Scott Hankey, Mirko Gumpel, Dan Korich y Michael Klym.<\/p>\n<div class=\"n-content-layout\">\n<figure class=\"n-content-picture n-content-layout__container\"><a rel=\"nofollow\" href=\"#15463303\"><picture data-asset-type=\"flourish\" data-flourish-id=\"15463303\" data-flourish-type=\"visualisation\">\n<div id=\"15463303\" class=\"flourish-disclaimer o-message o-message--alert o-message--neutral\" data-o-component=\"o-message\">\n<div class=\"o-message__container\">\n<div class=\"o-message__content\">\n<p class=\"o-message__content-main\">Est\u00e1s viendo una instant\u00e1nea de un gr\u00e1fico interactivo.  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Pero los \u00faltimos acuerdos de Exxon y Chevron, el cuarto y el noveno m\u00e1s grandes registrados en el sector, han tenido una escala rara vez vista desde entonces. las megafusiones de finales de los a\u00f1os 1990 y principios de los a\u00f1os 2000 crearon las supergrandes modernas. <\/p>\n<p>Lo que impulsa la tendencia es un inventario cada vez menor de lugares de perforaci\u00f3n privilegiados a medida que la revoluci\u00f3n del esquisto que transform\u00f3 a Estados Unidos en el mayor productor de petr\u00f3leo y gas del mundo entra en sus a\u00f1os de ocaso. <\/p>\n<p>Las empresas han retrocedido en el crecimiento org\u00e1nico bajo la presi\u00f3n de los inversores, que han insistido en centrarse en devolver efectivo en lugar de gastarlo en perforar nuevos pozos.  Eso ha dejado a las adquisiciones como una de sus pocas opciones de expansi\u00f3n. <\/p>\n<p>Mientras tanto, los crecientes precios del petr\u00f3leo tras la invasi\u00f3n total de Ucrania por parte de Rusia el a\u00f1o pasado han permitido a los grupos energ\u00e9ticos pagar sus deudas y les han dejado abundante efectivo para cerrar acuerdos. <\/p>\n<p>Las valoraciones casi r\u00e9cord tambi\u00e9n est\u00e1n facilitando la realizaci\u00f3n de transacciones exclusivamente con acciones (como ocurre con los acuerdos de Exxon y Chevron), lo que permite a los ejecutivos limitar las desventajas en caso de que una reversi\u00f3n en los precios de la energ\u00eda afecte las valoraciones. <\/p>\n<p>\u201cSi Exxon y Chevron usaran efectivo para estos acuerdos y luego el precio de las acciones de las compa\u00f1\u00edas petroleras bajara dram\u00e1ticamente, parecer\u00edan malos compradores.  En cambio, si se utilizan acciones, en realidad no importa tanto, ya que todos se ven afectados por igual\u201d, explic\u00f3 un negociador involucrado en las transacciones recientes. <\/p>\n<p>Los asesores sostienen que es poco probable que haya una intervenci\u00f3n regulatoria mientras Washington se prepara para las elecciones presidenciales del pr\u00f3ximo a\u00f1o.  Con los precios en el surtidor ya elevados \u2013y el riesgo de que las tensiones geopol\u00edticas desencadenen nuevos aumentos\u2013, razonan que la Casa Blanca no querr\u00e1 quedar expuesta a acusaciones de que impuls\u00f3 los aumentos de precios al interferir en acuerdos. <\/p>\n<p>Analistas y negociadores calculan que los grandes actores de la extensa Cuenca P\u00e9rmica de Texas y Nuevo M\u00e9xico, la sala de m\u00e1quinas de la industria petrolera estadounidense, podr\u00edan estar entre los pr\u00f3ximos en huelga.  Se han planteado como posibles compradores a Conoco, Occidental Petroleum, Devon Energy y Marathon Oil. <\/p>\n<p>Los especialistas m\u00e1s peque\u00f1os del P\u00e9rmico que cotizan en bolsa, como Permian Resources y Matador Energy, se han presentado como objetivos potenciales.  Tambi\u00e9n lo han hecho los tres grandes grupos privados (Endeavor Energy Resources, Mewbourne Oil y CrownRock), cada uno de los cuales tiene una gran presencia en la cuenca. <\/p>\n<p>Otros bancos siguen compitiendo por asesorar sobre tales combinaciones.  Citibank, que asesor\u00f3 a Exxon, ya ha trabajado en acuerdos energ\u00e9ticos por valor de 102 mil millones de d\u00f3lares este a\u00f1o, mientras que JPMorgan tiene 89 mil millones de d\u00f3lares en transacciones en el sector en su haber en 2023. <\/p>\n<aside aria-labelledby=\"aside-label\" class=\"n-content-recommended--single-story\">\n<p class=\"n-content-recommended__title\">Recomendado<\/p>\n<div class=\"o-teaser o-teaser--article o-teaser--small o-teaser--stacked o-teaser--has-image js-teaser\" data-id=\"42751474-ea28-4bc2-838b-50d564b93189\">\n<div class=\"o-teaser__image-container js-teaser-image-container\">\n<div class=\"o-teaser__image-placeholder\" style=\"padding-bottom:56.2375%\"><img decoding=\"async\" class=\"o-teaser__image\" src=\"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/Los-megaacuerdos-en-la-industria-petrolera-abren-una-fuente-de.com\/__origami\/service\/image\/v2\/images\/raw\/https%3A%2F%2Fd1e.jpeg\" alt=\"\"\/><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/aside>\n<p>Citi se ha beneficiado de sus v\u00ednculos con Exxon, con los banqueros Michael Jamieson y Claudio Sauer asesorando sobre el acuerdo con Pioneer y sobre la adquisici\u00f3n por parte de Exxon de la compa\u00f1\u00eda petrolera Denbury por 5.000 millones de d\u00f3lares a principios de este a\u00f1o. <\/p>\n<p>Entre los bancos de inversi\u00f3n boutique, Blair Effron de Centerview Partners se destaca como otro asesor de Exxon, mientras que Will Hiltz de Evercore, director gerente senior y asesor experimentado en petr\u00f3leo y gas, ha estado activo en otros acuerdos. <\/p>\n<p>Mientras los negociadores se empujan, los expertos de la industria dicen que se est\u00e1n llevando a cabo conversaciones sobre una gran cantidad de posibles acuerdos. <\/p>\n<p>&#8220;De repente, parece que cualquiera, p\u00fablico o privado, est\u00e1 posiblemente a la venta y los compradores de la industria est\u00e1n luchando para asegurarse de asegurarse la propiedad de los mejores activos restantes&#8221;, dijo Andrew Dittmar, analista de la consultora Enverus.<\/p>\n<p>&#8220;Estos acuerdos sentar\u00e1n las bases para sus negocios de hidrocarburos durante la pr\u00f3xima d\u00e9cada&#8221;.<\/p>\n<p><em>Informaci\u00f3n adicional de Stephen Gandel en Nueva York<\/em><\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/14d031a4-10c3-4768-bc1f-f99d9db88ea6\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-es-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Desbloquea el Editor&#8217;s Digest gratis Roula Khalaf, editora del FT, selecciona sus historias favoritas en este bolet\u00edn semanal.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[6344,13244,50416,4793,1343,36,211864,18,9788,1802,158,1801],"class_list":["post-1023711","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-general","tag-abren","tag-asesores","tag-comisiones","tag-fuente","tag-industria","tag-los","tag-megaacuerdos","tag-para","tag-petrolera","tag-street","tag-una","tag-wall"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1023711","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1023711"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1023711\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1023711"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1023711"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1023711"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}