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Vodafone ha anunciado la venta de una participación adicional del 10 por ciento en un negocio líder europeo de antenas de telefonía móvil por 1.300 millones de euros, mientras la consejera delegada Margherita Della Valle continúa con sus planes de simplificar el creciente grupo de telecomunicaciones.
La venta de la participación en Vantage Towers a un consorcio de inversores en infraestructura a largo plazo liderado por Global Infrastructure Partners y KKR cambiará la empresa conjunta a una estructura de propiedad 50/50 y ayudará al grupo de telecomunicaciones a reducir su deuda.
La última operación de Vodafone eleva los ingresos netos totales de la venta de Vantage a 6.600 millones de euros tras una transacción inicial en 2022. La participación se ha vendido al mismo precio de 32 euros por acción. El Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudí financió la operación de 2022.
Vantage Towers opera decenas de miles de torres móviles en 10 países europeos, incluidos el Reino Unido, Alemania e Italia.
El grupo con sede en el Reino Unido dijo que los ingresos de la venta se utilizarían para reducir sus niveles de deuda y reducir su relación deuda neta a ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización después de arrendamientos a la mitad inferior de su rango objetivo.
El anuncio se produce en un momento en que el grupo ha estado vendiendo activos de forma constante. En marzo, la empresa del índice FTSE 100 acordó vender sus operaciones italianas a Swisscom por 8.000 millones de euros.
Esto siguió a la venta de Vodafone España por hasta 5.000 millones de euros a Zegona Communications, fundada por dos ex ejecutivos de Virgin Media, anunciada en octubre.
Vodafone informó que su deuda neta, excluyendo sus negocios españoles e italianos, fue de 33.200 millones de euros en mayo.
Vodafone y Three UK confirmaron sus planes para una fusión nacional en junio de 2023, que ahora está siendo investigada por la Autoridad de Competencia y Mercados.
En el momento del anuncio de su salida de Italia, la compañía dijo que también devolvería hasta 4.000 millones de euros a los accionistas a través de recompras y reduciría su dividendo a 4,5 céntimos por acción a partir de 2025, por debajo de los 9 céntimos de este ejercicio.
Kester Mann, director de consumo y conectividad del grupo de investigación CCS Insight, afirmó que el sector había buscado monetizar activos de infraestructura en los últimos años. “La venta de torres ha demostrado ser una estrategia popular para los operadores de telecomunicaciones que buscan sacar provecho de la infraestructura pasiva para reducir la deuda y ayudar a financiar costosas inversiones en redes”, señaló.
El sector de torres europeo se encuentra en pleno proceso de consolidación.
El grupo alemán Deutsche Telekom acordó en 2022 vender una participación mayoritaria en su negocio de torres a Brookfield Asset Management y al grupo de capital privado DigitalBridge Group en un acuerdo que valoró el negocio en 17.500 millones de euros.
Telefónica de España y KKR acordaron vender Telxius, una unidad de torres de telecomunicaciones, a American Tower, con sede en Boston, en 2021 por 7.700 millones de euros.