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Vodafone dijo que estaba en conversaciones para vender su negocio italiano a Swisscom en un acuerdo que valoraría la unidad en 8 mil millones de euros, mientras la directora ejecutiva Margherita Della Valle continúa sus intentos de simplificar el grupo de telecomunicaciones.
La compañía que cotiza en Londres dijo el miércoles que una venta a Swisscom ofrecería «la mejor combinación de creación de valor, ingresos en efectivo por adelantado y certeza de transacción para los accionistas de Vodafone».
Después de asumir el control, Della Valle estableció su objetivo de buscar acuerdos en mercados donde los retornos estuvieran por debajo de su costo de capital y desde entonces anunció una propuesta de fusión en el Reino Unido y la venta de Vodafone España.
La divulgación de las negociaciones con Swisscom se produce después de que Iliad, la empresa de telecomunicaciones del multimillonario francés Xavier Niel, dijera en enero que Vodafone había rechazado su propuesta de fusionar sus negocios italianos.
En una declaración separada, Swisscom dijo que tenía la intención de fusionar Vodafone Italia con Fastweb, su filial en Italia. Ambas compañías dijeron que no había certeza de que se acordara alguna transacción.
El acuerdo propuesto con Swisscom podría tener un grado mucho mayor de certeza sobre su finalización, ya que se espera que sea revisado sólo por las autoridades italianas, según una persona familiarizada con el pensamiento de Vodafone. Se creía que una fusión con Iliad era competencia del regulador de Bruselas, lo que la hacía potencialmente más desafiante.
Swisscom pagaría en efectivo en un acuerdo que valoraría el negocio italiano en 8.000 millones de euros a nivel empresarial. El acuerdo con Iliad habría proporcionado a la empresa 6.600 millones de euros en efectivo y un préstamo de accionistas de 2.000 millones de euros. Valoró Vodafone Italia en 10.450 millones de euros.
Swisscom dijo que la combinación planificada de los negocios «reuniría infraestructuras, competencias y capacidades móviles y fijas complementarias de alta calidad para crear un desafío convergente líder».
Agregó que “una mayor escala, una estructura de costos más eficiente y un potencial de sinergia significativo” le permitirían desbloquear valor para las partes interesadas.
El veterano de la compañía Vodafone, Della Valle, se convirtió en director ejecutivo interino en enero del año pasado y pasó a ser permanente en abril después de haber sido anteriormente director financiero.
Este mes dijo que las transacciones de la compañía en el Reino Unido y España estaban «progresando bien».
El regulador de competencia del Reino Unido lanzó en enero una investigación formal sobre sus planes de fusionar su negocio nacional con Three UK, propiedad de CK Hutchison.
En octubre, Vodafone también acordó vender su negocio español por hasta 5.000 millones de euros a Zegona Communications, un fondo fundado por dos ex ejecutivos de Virgin Media.