El logotipo de Varta se puede ver en una obra de Varta AG.
Fuente: dpa
Las propuestas de reestructuración pretenden evitar la insolvencia
Si bien el anuncio hacía hincapié en la seguridad de los puestos de trabajo y la protección de los intereses de los acreedores, contenía una amarga noticia para los actuales accionistas: ambas propuestas de reestructuración presentadas a la empresa prevén una reducción simplificada del capital social de la empresa a cero euros, combinada con una posterior aumento de capital con exclusión del derecho de suscripción y emisión de nuevas acciones.
En ambos casos, los accionistas existentes se irían con las manos vacías. Sus acciones todavía valían el viernes 440 millones de euros.
Existe la amenaza de un corte de pelo.
Dado que, según la evaluación de Varta, es poco probable que los accionistas actuales acepten la pérdida de todo su paquete accionario sin compensación y la expulsión completa de la empresa con la mayoría requerida del 75 por ciento del capital social existente, la Ley de Estabilización y Reestructuración de Empresas (StaRUG) debería entrar en vigor.
Esto estipula que los accionistas o acreedores individuales ya no tienen ningún derecho para no poner en peligro la existencia de una empresa operativamente viable. También se realizará un recorte de valoración que, según el anuncio, los acreedores sólo aceptarían si el capital social se redujera a cero.
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Conversaciones también con Porsche
Porsche confirmó las negociaciones. Básicamente se trata de adquirir una participación mayoritaria en V4Drive Battery GmbH mediante una posible ampliación de capital. En esta empresa, Varta agrupa el negocio de células redondas de iones de litio de gran formato. Varta y Porsche ya colaboran estrechamente en el desarrollo de celdas de batería de alto rendimiento. “El objetivo de nuestro compromiso sería mantener esta tecnología clave en Alemania”, afirmó Porsche.
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Los grandes acreedores probablemente se muestren escépticos
Es probable que los grandes acreedores vean con escepticismo el plan esbozado hoy, ya que quedarían excluidos del aumento de capital previsto. La posibilidad de aportar dinero fresco tras el recorte de capital y así seguir teniendo una participación en la empresa quedaría reservada al anterior accionista mayoritario y a Porsche. Esto contradice un trato justo e igualitario.
Se dice que los pasivos que Varta debe a grandes prestamistas institucionales como bancos y fondos de cobertura incluyen un préstamo sindicado y pagarés por un total de casi 500 millones de euros. Por ello, los representantes de los acreedores esperan participar más estrechamente en las medidas de rescate previstas.
Las acciones se desplomaron un 80 por ciento durante el fin de semana.
Varta cotizó en bolsa en 2017 por 17,50 euros. El periódico tuvo demanda en la bolsa durante mucho tiempo. A principios de 2021, el precio subió a 181,30 euros antes de volver a caer rápidamente. El viernes, la acción cotizaba al cierre de cotización en Xetra a 10,32 euros. Por la mañana en Xetra sólo costaba 2,10 euros, después de una caída del 80 por ciento en comparación con el viernes por la noche. El valor de mercado de la empresa era de casi 440 millones de euros.
Fuente: ZDF
Fuente: dpa, AFP