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El gestor de activos VanEck acordó pagar a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. casi 2 millones de dólares para resolver las acusaciones de que los supervisores de fondos no tenían información sobre la decisión de pagar a Dave Portnoy, el fundador de Barstool Sports, para promover un fondo cotizado en bolsa que se lanzó en Marzo de 2021.
El caso del regulador forma parte de una ofensiva más amplia contra las celebridades que promueven o influyen en el precio de productos financieros y criptomonedas. Portnoy utilizó publicaciones y entrevistas en las redes sociales para respaldar el ETF VanEck Social Sentiment (BUZZ), diciendo que invirtió 2 millones de dólares en el fondo después de su debut y promocionándolo en las noticias por cable el día de su lanzamiento.
Pero VanEck no informó a la junta encargada de supervisar el ETF que BUZZ Indexes, una filial del fondo de cobertura Periscope Capital con sede en Toronto, estaba pagando a Portnoy una cantidad no revelada. detrás del índice seguido por el Van Eck ETF, el orden de la SEC dicho. BUZZ rastrea 75 acciones estadounidenses de gran capitalización que “muestran el mayor grado de sentimiento positivo de los inversores y percepción alcista” basándose en las redes sociales y artículos de noticias, según la descripción que hace VanEck del fondo.
VanEck tenía un acuerdo de tarifa de licencia de escala móvil con BUZZ que se volvería más lucrativo para BUZZ a medida que el ETF atrajera más activos.
La orden de la SEC no nombra a Portnoy, pero describe la participación de “un influencer de las redes sociales muy conocido y controvertido” que es “conocido por comentar sobre deportes, inversiones y otros temas”. Personas familiarizadas con el caso confirmaron que él era el influencer.
La participación de Portnoy y los detalles del acuerdo de licencia no fueron revelados a los miembros independientes de la junta directiva del ETF de VanEck cuando aprobaron el fondo y su comisión de gestión del 0,75 por ciento para su lanzamiento, dijo la SEC. La junta sólo se enteró de las condiciones y de la participación de Portnoy como promotor “días antes del lanzamiento”.
Según la SEC, entre diciembre de 2020 y junio de 2021, VanEck tergiversó y no compartió “información importante” con la junta sobre las controversias relacionadas con Portnoy, así como su participación y compensación.
Portnoy ha convertido a Barstool Sports en un imperio de medios deportivos digitales, a través del cual ha conseguido un gran número de seguidores en línea. También ha sido una figura destacada entre los inversores minoristas a través de su personalidad de “Davey Day Trader”. Pero ha generado controversia en el pasado, incluso por comentarios sobre mujeres y uso de lenguaje racista.
VanEck, que no admitió ni negó las conclusiones de la SEC, declinó hacer comentarios. Portnoy y BUZZ Indexes no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios. Ninguno de los dos fue nombrado acusado en la acción de la SEC. El ETF BUZZ tiene actualmente 76 millones de dólares en activos.
Andrew Dean, codirector de la unidad de gestión de activos de la división de ejecución de la SEC, dijo en un comunicado: “Las fallas de divulgación de Van Eck Associates en relación con el lanzamiento de este fondo de alto perfil limitaron la capacidad de la junta para considerar el impacto económico del acuerdo de licencia y la participación”. de un destacado influencer de las redes sociales mientras evaluaba el contrato de asesoramiento de Van Eck Associates para el fondo”.
El caso es la última medida de la SEC contra los “finfluencers” que utilizan las redes sociales para promover inversiones, una ofensiva que se ha centrado especialmente en las criptomonedas. Kim Kardashian es la más destacada entre las personas influyentes que han sido multadas por no revelar cuánto les pagaban por promocionar criptomonedas y productos financieros, y el asesor de inversiones registrado Fundrise fue multado con 250.000 dólares el año pasado por no revelar que había pagado en las redes sociales. personalidades para ayudar a conseguir clientes.