Tiger Global, el fondo de cobertura conocido por hacer grandes apuestas en empresas de tecnología, recortó su participación accionaria y se deshizo de participaciones en empresas como Netflix y Rivian, ya que sufrió grandes pérdidas durante la caída del mercado de valores de este año.
El valor total de las posiciones de acciones públicas de Tiger Global cayó de $ 46 mil millones a fines del año pasado a poco más de $ 26 mil millones al final del primer trimestre, según documentos regulatorios publicados el lunes. La disminución en el valor representó valoraciones más bajas en el mercado de valores, así como ventas de acciones.
En un retiro significativo para la firma con sede en Nueva York, Tiger Global vendió toda su participación en varias empresas de tecnología de consumo muy conocidas, incluida la aplicación de citas Bumble, la empresa de alquiler de vacaciones Airbnb y Didi, el grupo chino de transporte compartido.
También redujo significativamente su exposición a la aplicación comercial Robinhood, vendiendo casi el 80 por ciento de su participación, y Peloton, la asediada empresa de fitness conectado. Tiger Global se negó a comentar.
Las acciones tecnológicas se han visto afectadas este año a medida que los inversores lidian con una inflación y tasas de interés más altas y desconfían de las empresas que prosperaron durante la pandemia de coronavirus pero que han caído en desgracia a medida que las economías se han reabierto.
El dramático retroceso de Tiger Global es la última evidencia de un comienzo de año difícil para el fondo de cobertura y su fundador Chase Coleman, quien se ganó la reputación de ser uno de los inversores de crecimiento más destacados del mundo después de establecer la empresa en 2001.
Las divulgaciones del lunes se realizaron en presentaciones trimestrales de rutina conocidas como 13-Fs. Se producen después de que el Financial Times informara a principios de este mes que Tiger Global había sufrido pérdidas de alrededor de 17.000 millones de dólares durante la liquidación de tecnología de este año, una de las mayores caídas del dólar para un fondo de cobertura en la historia.
A principios de este mes, Tiger Global les dijo a los inversionistas que sus fondos de selección de acciones habían sufrido grandes pérdidas, dejándolos muy por debajo de los picos anteriores. El principal fondo de cobertura de Tiger Global cayó un 15,2 por ciento en abril, lo que elevó las pérdidas de este año al 43,7 por ciento. Otro fondo que solo realiza inversiones en acciones «largas» cayó un 51,7 por ciento entre principios de año y finales de abril.
Tiger Global calificó los resultados de «muy decepcionantes» en una carta a los inversores y agregó que «los mercados no han cooperado dado el contexto macroeconómico».
El fondo de cobertura ha ganado notoriedad por un estilo agresivo de invertir en nuevas empresas privadas que ha asustado a algunos capitalistas de riesgo rivales. Les dijo a los inversores en marzo que había recaudado 12.700 millones de dólares para su fondo de capital de riesgo más nuevo, el más grande de su tipo.
A diferencia de algunos de los fondos anteriores de Tiger Global, el nuevo vehículo se ha centrado en realizar inversiones en empresas emergentes relativamente jóvenes. Tiger Global dijo a los inversionistas que más de la mitad de las inversiones del fondo estaban en acuerdos de Serie A o Serie B, generalmente la primera o segunda financiación importante para empresas tecnológicas privadas.
Algunas de las ventas de acciones del primer trimestre de Tiger Global fueron de empresas que respaldó como nuevas empresas privadas. Por ejemplo, la firma vendió más del 70 por ciento de su participación en el intercambio de criptomonedas Coinbase, que totalizó $ 724 millones a fines del año pasado.
También vendió el 95 por ciento de sus acciones en la empresa de software UiPath, una posición que había sido valorada en 354 millones de dólares.