El grupo estadounidense de capital privado Thoma Bravo está comprando la compañía de seguridad cibernética SailPoint Technologies por $ 6900 millones, el último de una serie de acuerdos que indican que el mercado de compras apalancadas está volviendo a la vida después de una pausa en medio de la creciente volatilidad y la guerra en Ucrania.
Thoma Bravo, que gestiona más de 100.000 millones de dólares en activos, pagará 65,25 dólares por acción por SailPoint, dijeron al Financial Times dos personas con conocimiento directo de los detalles. Se espera que el acuerdo se anuncie más tarde el lunes por la mañana.
Las empresas utilizan SailPoint, con sede en Texas, para brindar a los empleados acceso seguro a software de trabajo remoto y para proteger la infraestructura de computación en la nube de los piratas informáticos.
El precio de compra es una prima del 31,5 por ciento sobre el precio de cierre de las acciones de SailPoint el viernes y es la segunda vez que Thoma Bravo invierte. El grupo compró SailPoint por primera vez en 2014 y lo cotizó en la Bolsa de Valores de Nueva York tres años después. Salió de su participación a fines de 2018, según muestran los archivos.
La adquisición del lunes destaca el mayor interés en adquisiciones entre los compradores de capital privado, en particular en el sector del software, que se vendió con fuerza a principios de año.
Thoma Bravo y SailPoint se negaron a comentar.
En marzo, Thoma Bravo acordó la adquisición de la empresa de software empresarial Anaplan por 10.700 millones de dólares, la primera gran adquisición después de que Rusia invadiera Ucrania a finales de febrero.
Elliott Management también lideró dos grandes acuerdos respaldados por capital privado este año, privatizando la compañía de software Citrix junto con Vista Equity Partners por $ 16,5 mil millones en enero, y comprando la compañía de calificación de televisión Nielsen por $ 16 mil millones con el grupo canadiense Brookfield a fines del mes pasado.
Los grupos de capital privado en los EE. UU. han podido recaudar miles de millones en financiamiento bancario tradicional o de prestamistas privados, a pesar de los crecientes riesgos geopolíticos, la inflación y la perspectiva de tasas de interés más altas.
Un consorcio liderado por Advent International y Permira Advisers pudo cerrar la compra de $ 14 mil millones de la compañía de seguridad cibernética McAfee a principios de marzo, recaudando miles de millones de los prestamistas bancarios a medida que los mercados caían bruscamente en los días posteriores a la invasión rusa de Ucrania.
Para su adquisición de Anaplan, Thoma Bravo pasó por alto a los prestamistas bancarios y, en cambio, recaudó financiamiento de un grupo de prestamistas privados liderado por Owl Rock, Blackstone, Apollo Global y Golub Capital.
Las personas con conocimiento de la transacción dijeron que el financiamiento de SailPoint también provendrá de prestamistas privados, incluidos algunos que financiaron la adquisición de Anaplan.
Los grupos de capital privado tuvieron su comienzo de año más fuerte en el primer trimestre, desplegando grandes cantidades de efectivo acumuladas durante la pandemia. Hubo $ 288 mil millones en acuerdos respaldados por capital privado, un aumento del 17 por ciento en comparación con los primeros tres meses de 2021, según datos de Refinitiv.
Los banqueros y los prestamistas también le han dicho al FT que han visto un fuerte aumento en la actividad de acuerdos de capital privado en las últimas semanas.
Sin embargo, el mercado de adquisiciones de capital privado surge cuando el mercado general de acuerdos se desaceleró drásticamente este año. En el primer trimestre se cerraron acuerdos por poco más de 1 billón de dólares, un 23 % menos que en el mismo período del año pasado.