Tasas de inflación en rápido aumento: lo que Elon Musk aconseja ahora a los inversores que hagan

Musk aboga por las acciones, al igual que Buffett

El efectivo se ve particularmente afectado por la reducción del poder adquisitivo
Musk mantiene un inventario criptográfico

Las tasas de inflación en EE. UU. y Europa han subido a sus niveles más altos en más de 40 años. El Índice de Precios al Consumidor de EE. UU., de gran prestigio, alcanzó recientemente el 7,9 por ciento, en Alemania, los precios al consumidor en febrero de 2022 fueron un 5,1 por ciento más altos que en el mismo mes del año pasado. En consecuencia, cada vez más inversores se preguntan cómo deben posicionarse en el mercado de capitales en estos tiempos de rápida devaluación de la moneda. Elon Musk, la persona más rica del mundo con una fortuna de 220 mil millones de dólares estadounidenses, comentó recientemente sobre este tema a través de Twitter.

Musk, como Buffett, recomienda poseer acciones

En tiempos de inflación, Musk aconsejó a sus seguidores de Twitter el domingo anterior, «por lo general, es mejor poseer cosas físicas como una casa o acciones en empresas que cree que son buenos productos». El consejo de Musk muestra sorprendentes paralelismos con las declaraciones de Warren Buffett sobre el tema de la inflación. Por ejemplo, el «Oráculo de Omaha», en su carta anual a los accionistas de Berkshire Hathaway durante la crisis financiera de 2009, aconsejó que poseer «empresas increíbles» con marcas fuertes es la mejor manera de combatir la inflación. Incluso en tiempos de inflación, a pesar del aumento de los precios, sus productos serían comprados por entusiastas clientes regulares. Como ejemplo, Buffett citó su acción favorita autoproclamada, Coca-Cola. Además de las existencias, el valor de las viviendas suele aumentar al menos en consonancia con la tasa de inflación, siempre que no se produzca un colapso de la demanda. En cualquier caso, los inmuebles mantienen su valor mucho mejor que la que probablemente sea la peor opción: el efectivo.

«El efectivo es basura»: el exceso de efectivo durante la inflación es problemático

Por lo tanto, Musk desaconseja tener exceso de efectivo, ya sea en efectivo o en una cuenta corriente, en tiempos de altas tasas de inflación. De hecho, lógicamente, el efectivo es el más directamente afectado por la disminución del poder adquisitivo porque su valor disminuye automáticamente en consonancia con el aumento de la tasa de inflación. Una suma de 100 euros con una tasa de inflación supuesta del cinco por ciento anual después de diez años tiene un poder adquisitivo de solo 61,39 euros; con una tasa de inflación del 7,9 por ciento observada actualmente en los EE. UU. sería incluso de solo 46,75 euros. El hecho de que el efectivo no ofrece protección contra la inflación también se demostró durante la hiperinflación de la República de Weimar en 1923, cuando los precios de la vivienda y las acciones se multiplicaron como la oferta monetaria, mientras que el efectivo perdía valor por horas. El asesor financiero Delano Saporu, director ejecutivo de New Street Advisors Group, advirtió recientemente a los inversores a CNBC: «No se está haciendo ningún favor si tiene demasiado dinero en efectivo». En resumen: el efectivo es capital muerto y, a diferencia de los activos tangibles como los bienes raíces y las acciones, no tiene un valor de retorno esperado positivo. Así que Musk básicamente está siguiendo la visión ampliamente aceptada de los profesionales de la inversión aquí.

Musk quiere conservar su criptofortuna

Sin embargo, en la última frase de su tuit, Musk afirma que mantendrá sus tenencias de Bitcoin, Ethereum y Dogecoin y no las venderá. Aparentemente, el CEO de Tesla no se deja disuadir por las altas tasas de inflación y se mantiene optimista sobre Bitcoin and Co. Entonces, ¿es Bitcoin ahora una cobertura efectiva contra la inflación? Esta visión es muy controvertida. Por un lado, los entusiastas han estado celebrando la moneda criptográfica limitada Bitcoin como el «nuevo oro» durante años, ya que no solo protege contra la inflación o el colapso bancario, sino también contra la incertidumbre geopolítica. El analista de Credit Suisse, Zoltan Poszar, espera, como informa BTC-ECHO, que es probable que Bitcoin se beneficie de la guerra de Ucrania: la crisis actual está revelando los riesgos de los activos centralizados, como los bonos del gobierno, mientras que Bitcoin ofrece una alternativa descentralizada y no está atado a un país. Por otro lado, Bitcoin y compañía continúan siendo extremadamente volátiles, con las criptomonedas cayendo rápidamente en ocasiones en las últimas semanas, mientras que el precio del oro ha tenido una tendencia al alza. Por lo tanto, las criptomonedas, a diferencia de los bienes raíces y las acciones, aún carecen de evidencia histórica de su supuesta función como protección contra la inflación.

Redacción finanzen.net

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