Recibe actualizaciones gratuitas de negocios y finanzas rusas
Te enviaremos un Resumen diario de myFT correo electrónico redondeando lo último negocios y finanzas rusos noticias cada mañana.
Las autoridades suizas están investigando los arreglos legales de un destacado comerciante de petróleo con sede en Ginebra para eludir las sanciones de Rusia, en una señal de que el país ha comenzado a vigilar activamente los lazos de su gran industria de productos básicos con Moscú.
Las preguntas regulatorias a Paramount, planteadas en abril en una carta vista por el Financial Times, son uno de los primeros esfuerzos conocidos por parte de una autoridad europea para investigar el cumplimiento del régimen de sanciones occidental sobre el petróleo ruso.
Suiza, la capital mundial del comercio de productos básicos, ha reflejado las sanciones de la UE contra Moscú, colocando un tope de 60 dólares por barril en todo el comercio de crudo ruso. Pero según las normas suizas, las filiales en el extranjero de una empresa local están exentas en gran medida si son «jurídicamente independientes».
La disposición fue utilizada en particular por Paramount Energy & Commodities SA, con sede en Ginebra, fundada por el veterano comerciante de productos básicos Niels Troost, que el año pasado transfirió su actividad comercial de petróleo ruso a una empresa con un nombre casi idéntico en los Emiratos Árabes Unidos.
Esa compañía, Paramount Energy & Commodities DMCC, con sede en Dubai, ha seguido exportando crudo del este de Rusia llamado ESPO-blend. Esto se ha negociado constantemente por encima del límite de $ 60 por barril introducido por el G7 en diciembre, informó el FT en marzo.
Tras el informe del FT, la Secretaría de Estado de Asuntos Económicos (SECO) de Suiza, el departamento responsable de la aplicación de sanciones, escribió a Paramount SA sobre su relación con Paramount DMCC en los Emiratos Árabes Unidos y el comercio de petróleo ruso.
Las sanciones estaban destinadas a permitir que el petróleo ruso siguiera fluyendo hacia mercados fuera de Europa y EE. UU., al tiempo que limitaban los ingresos captados por el Kremlin. Washington incluso ha alentado a los comerciantes occidentales a seguir moviendo el petróleo ruso por debajo del límite de precio para limitar las interrupciones del suministro.
Pero un resultado ha sido un cambio masivo en la actividad de comercio de petróleo desde los antiguos centros europeos como Ginebra a jurisdicciones como Dubai, que no ha hecho cumplir las reglas de Occidente.
Si bien algunos comerciantes en los Emiratos Árabes Unidos han optado por cumplir con el límite de precios para mantener el acceso a los servicios occidentales, otros parecen estar comerciando con petróleo por encima del límite mediante el uso de proveedores de servicios financieros y de envío no europeos para hacerlo.
En la carta de abril, SECO solicitó a Paramount SA, entre otras preguntas, que confirmara si ya a qué precio había vendido petróleo ruso desde diciembre y si alguna persona tiene acciones, directa o indirectamente, tanto en Paramount SA como en Paramount DMCC. También preguntó si ha habido flujos financieros entre las dos empresas, como préstamos o pagos de dividendos, desde marzo de 2022.
Paramount SA le dijo al FT que había respondido a las preguntas de SECO en su totalidad, y le dijo a la agencia que la entidad suiza había cesado todas las transacciones relacionadas con el petróleo ruso «mucho antes de que se estableciera un límite de precio».
Dijo que Paramount DMCC es una subsidiaria de Paramount SA, pero enfatizó que las compañías eran «entidades legales separadas» y «no comparten directores».
Sin embargo, las estructuras legales y los directores separados no garantizan que los tribunales suizos consideren a una subsidiaria como independiente y, por lo tanto, fuera del alcance de la ley suiza, dijo SECO al FT en respuesta a las preguntas.
“Las autoridades suizas evalúan caso por caso en qué medida los actos cometidos en el extranjero caen bajo la jurisdicción suiza y, por lo tanto, bajo las disposiciones de sanciones de Suiza”, dijo Fabian Maienfisch, portavoz del departamento. “Existen posibles puntos de contacto con la jurisdicción suiza, por ejemplo, si los pagos o las instrucciones se realizan desde Suiza”, agregó.
La agencia se negó a responder preguntas específicas sobre Paramount. “SECO no comenta sobre casos específicos ni sobre investigaciones en curso”, dijo.
Está viendo una instantánea de un gráfico interactivo. Es muy probable que esto se deba a que está desconectado o JavaScript está deshabilitado en su navegador.
El caso de Paramount plantea preguntas claras sobre el nivel de control ejercido sobre las filiales extranjeras por parte de las empresas matrices y el alcance de las sanciones de Suiza. También proporciona información sobre algunas de las medidas que algunos comerciantes europeos de productos básicos han tomado para protegerse de posibles infracciones de sanciones mientras continúan comerciando con petróleo ruso.
Los registros corporativos de los EAU revisados por el FT muestran que Paramount DMCC fue registrado en 2020 por François Edouard Mauron, ciudadano suizo con sede en Dubái, quien era el único director y único accionista en el momento de la constitución. Mauron transfirió sus acciones a Paramount SA en abril del año pasado, pero siguió siendo director.
Paramount SA le dijo al FT en marzo que Troost, un ciudadano holandés, no tuvo ningún papel en el establecimiento de Paramount DMCC ni ningún papel administrativo en la empresa.
Sin embargo, un acuerdo de nominación, firmado por Troost en febrero de 2022, describía a Mauron como un “director nominado” obligado a “actuar según las instrucciones” del accionista, Paramount SA, a cambio de una tarifa anual de nominado de 350 000 francos suizos (390 000 dólares). . Troost se describe en el contrato de febrero de 2022, visto por el FT, como el beneficiario final final de Paramount SA.
“El Nominado informará y consultará al Accionista sobre cualquier asunto relacionado con la empresa”, dijo. “En caso de duda solicitará instrucciones por escrito.”
Paramount SA dijo que el acuerdo de representación finalizó en noviembre, un mes antes de que se introdujera el límite de precio, para garantizar que Paramount DMCC cumpliera con los requisitos de una subsidiaria legalmente independiente según la ley suiza.
Eso incluía otorgar “plena autoridad” a la gerencia de Paramount DMCC para el “desarrollo y ejecución de [its] actividad internacional de comercio de productos básicos”, según las actas de una reunión del directorio de Paramount SA el 2 de noviembre de 2022, que la compañía compartió con el FT.
Paramount SA agregó que «todos los pagos e instrucciones relacionados con las actividades comerciales relevantes fueron realizados por DMCC de manera completamente independiente de Paramount SA».
Mauron le dijo al FT que ya no era director ni gerente de Paramount DMCC. Compartió una carta fechada el 18 de mayo de 2023 identificando a un ciudadano indio como el único director actual de la empresa.