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SoftBank ha comprado una participación en el diseñador de chips británico Arm por una valoración de 64.000 millones de dólares, ya que el conglomerado japonés toma el control total de la empresa con sede en Cambridge e intenta fijar un precio mínimo para sus acciones antes de una cotización prevista para el próximo mes.
El acuerdo vio a SoftBank comprar el 25 por ciento de Arm que aún no poseía del Vision Fund, el vehículo de $ 100 mil millones respaldado por Arabia Saudita que es administrado por el propio SoftBank.
Según personas familiarizadas con la transacción, SoftBank valoró la participación del 25 por ciento de Vision Fund en alrededor de $ 16 mil millones, aproximadamente el doble del precio que pagó el fondo cuando tomó la participación en 2017.
Liderado por Masayoshi Son, SoftBank compró Arm por 32.000 millones de dólares en 2016 y planea cotizar la empresa en Nueva York. Se espera que la documentación inicial para la cotización se haga pública el lunes, según personas cercanas a los preparativos.
SoftBank y Vision Fund se negaron a comentar sobre el acuerdo, que fue informado por primera vez por el Wall Street Journal.
La transacción interna proporciona un día de pago garantizado para los inversores de Vision Fund, incluidos los fondos soberanos de Arabia Saudita y Abu Dhabi, que invirtieron junto con SoftBank para crear el primero de sus ambiciosos fondos tecnológicos en 2017.
Es una gran victoria después de una serie de decepciones, incluidas malas apuestas en empresas como WeWork y FTX. El Vision Fund despidió a docenas de empleados el año pasado.
Trasladar la participación de nuevo a la empresa matriz de SoftBank disipa la incertidumbre para los futuros inversores de Arm sobre si Vision Fund vendería su participación y cuándo la vendería después de que la empresa se hiciera pública.
Personas familiarizadas con el pensamiento de SoftBank dijeron que el acuerdo era una expresión de su confianza en lograr una valoración más alta para Arm en la oferta pública inicial. La estructura de su transacción original con Vision Fund en 2017 puso un tope para duplicar su rendimiento en el acuerdo de $ 8 mil millones, lo que deja poco potencial si Arm se valoró en más de $ 64 mil millones en su oferta pública inicial.
SoftBank, al informar sus últimos resultados financieros este mes, indicó una evaluación de valor razonable de $ 45 mil millones para Arm a fines de junio, alrededor de un 13 por ciento más que el trimestre anterior.
Pero SoftBank espera poder convencer a los inversionistas del mercado público, que han estado hambrientos de grandes cotizaciones de nuevas tecnologías durante 18 meses, para que paguen más por una empresa cuya propiedad intelectual se encuentra en el corazón del teléfono inteligente moderno, ya que busca crecimiento en la industria automotriz. , centros de datos e inteligencia artificial.