Société Générale recibirá un golpe de 3.100 millones de euros después de acordar salir de Rusia vendiendo su participación en Rosbank a una empresa de inversión fundada por el multimillonario Vladimir Potanin.
El banco francés dijo el lunes que vendería toda su participación en Rosbank, así como sus operaciones de seguros rusas, a Interros Capital de Potanin después de ser objeto de escrutinio por su gran exposición al país tras la invasión rusa de Ucrania.
Junto con Raiffeisen Bank de Austria y UniCredit de Italia, SocGen es una de las instituciones financieras de Europa occidental con mayor presencia en Rusia, y la primera de las tres en encontrar la manera de vender.
SocGen, que primero compró una participación en Rosbank de Interros en 2006 antes de consolidar el control dos años más tarde, dijo que cancelaría alrededor de 2.000 millones de euros por el valor contable neto de las actividades desinvertidas y una cancelación adicional no monetaria de 1,1 euros. mil millones
“El cierre de esta operación debería ocurrir en las próximas semanas”, dijo SocGen, y agregó que tenía como objetivo salir del país “de manera efectiva y ordenada”. Las acciones de SocGen subieron más del 6 por ciento en las primeras operaciones.
Entre las otras inversiones de Interros se encuentran participaciones en la compañía de metales Norilsk Nickel, por la que Potanin había luchado durante mucho tiempo por el control. Potanin, el hombre más rico de Rusia, ha sido sancionado por Canadá.
SocGen dijo que Interros pagaría un préstamo de deuda subordinada que le había otorgado a Rosbank como parte del acuerdo. Anteriormente había dicho que el préstamo ascendía a 500 millones de euros.
El grupo también dijo que su índice de capital básico de nivel uno, que se situó en 13,7 por ciento a fines de diciembre, recibiría un impacto de 20 puntos básicos por la venta, y agregó que todavía se encontraba muy por encima de los umbrales regulatorios mínimos.
«La venta de la operación rusa con un impacto manejable en su índice CET 1 es positiva», dijo Anke Reingen, analista de RBC. “Debería eliminar el exceso” del sentimiento negativo de los inversores.
SocGen también dijo que mantendría sus planes de pago de dividendos para 2021 y continuaría con una recompra de acciones de 915 millones de euros.
El revés ruso se produjo justo cuando SocGen estaba avanzando con su último plan de recuperación bajo la dirección del presidente ejecutivo Frédéric Oudéa, quien había tratado de estabilizar el banco después de un escándalo comercial deshonesto en 2008.
Oudéa ha atravesado varias crisis desde entonces, incluidas las pérdidas en derivados de acciones sufridas en el punto álgido de la pandemia de coronavirus. Hizo un esfuerzo adicional durante el año pasado para tratar de reducir la toma de riesgos en el banco de inversión de SocGen, y estaba tratando de aumentar la rentabilidad para impulsar el precio de las acciones del prestamista. SocGen registró su beneficio anual más alto en 2021, ayudado por un repunte económico en toda Europa.
A diferencia de sus rivales, SocGen no había señalado previamente su intención de salir de Rusia, incluso cuando una ola de compañías, desde el grupo de comida rápida McDonald’s hasta la petrolera BP, dijeron que se irían en los días posteriores al comienzo de la guerra en Ucrania, aunque muchos no han detallado cómo saldrían o advirtieron que podría tomar tiempo. Algunos, como la compañía energética francesa TotalEnergies, han dicho que la venta plantea el problema de entregar fondos a los rusos que Occidente quiere sancionar.
SocGen había contemplado una venta desde el comienzo de la guerra, pero mantuvo esa opción en privado debido a la sensibilidad de tales discusiones, dijo una persona familiarizada con el asunto. El banco también había advertido sobre los riesgos de una expropiación por parte del estado ruso.
Los bancos europeos han estado luchando para encontrar formas de abandonar el mercado ruso tras la invasión del 24 de febrero y la posterior imposición de duras sanciones por parte de los gobiernos occidentales.
Aquellos con operaciones de banca de inversión y que no estaban presentes con sucursales minoristas, incluidos los bancos de Wall Street como JPMorgan y el rival francés de SocGen, BNP Paribas, fueron más rápidos en cesar sus operaciones y trasladarlas fuera de Rusia.
La unidad Rosbank de SocGen emplea a 12.000 personas. Anteriormente dijo que su exposición a Rusia ascendía a 18.600 millones de euros, o el 1,7 por ciento de los compromisos totales del grupo, con la mayor parte vinculada a Rosbank.
Información adicional de Stephen Morris