La tercera correduría más grande de Japón, SMBC Nikko, presentó una queja ante los reguladores financieros el año pasado después de que un operador principal muriera luego de un intenso interrogatorio durante una investigación sobre supuesta manipulación del mercado.
La denuncia de SMBC Nikko ha salido a la luz después de que cuatro de sus altos ejecutivos fueran arrestados el viernes pasado, cuando los fiscales allanaron la sede de la compañía en Tokio y las casas de los empleados.
La Agencia de Servicios Financieros de Japón lanzó una investigación sobre la correduría la primavera pasada. Los fiscales, que asumieron el caso en diciembre, están investigando el manejo de ciertos grandes bloques de acciones por parte de la compañía, según el presidente ejecutivo Yuichiro Kondo.
Se alega que SMBC Nikko usó su mesa de negociación patentada para aumentar el precio de las acciones que las instituciones venden como grandes bloques, aunque los expertos legales dicen que no está claro dónde radica la criminalidad.
“Revisaron cada pedazo de papel en el piso y fuera del piso. También entraron a las casas de las personas, confiscaron todos sus teléfonos celulares, computadoras personales y lo hicieron frente a sus familias”, dijo una persona familiarizada con los detalles de la investigación del regulador.
El personal de Nikko comenzó a agitar para que la compañía retrocediera mientras avanzaba la investigación. Estas llamadas se intensificaron en junio cuando un comerciante senior de unos 50 años murió de un aneurisma cerebral poco después de varias sesiones de interrogatorio que duraron hasta 10 horas.
Aunque Nikko no vinculó directamente la muerte con el interrogatorio, según personas familiarizadas con la denuncia de la empresa, se centró en el estrés causado por la investigación del regulador.
Un representante de la Comisión de Vigilancia de Bolsa y Valores, que dirigió la investigación como parte de la FSA, se negó a comentar si investigó al comerciante o recibió una queja de Nikko. Agregó que tampoco podía comentar si estaba investigando a Nikko.
SMBC Nikko se negó a comentar.
Personas familiarizadas con los detalles de la investigación dijeron que ninguno de los cuatro ejecutivos arrestados, que han estado detenidos indefinidamente, cree que se violó la ley y que la investigación de la FSA tampoco pudo demostrarlo.
Los cuatro hombres son dos japoneses y dos extranjeros, entre ellos el jefe del negocio de acciones de Nikko, Trevor Hill, y su adjunto, Alexandre Avakiants.
Desde los arrestos, grandes clientes institucionales han comenzado a romper relaciones duraderas con la empresa, la moral se ha desplomado y los ejecutivos han dicho que planean renunciar en los próximos meses, según personas tanto dentro como fuera de Nikko.
“Los clientes nos están interrumpiendo ahora, porque en Japón toman decisiones sobre el riesgo reputacional”, dijo un empleado.
Otro agregó que si bien el negocio de acciones de Nikko no se vería afectado de inmediato, el patrón probable sería una caída constante.
Hill y Avakiants jugaron un papel fundamental en convertir a la empresa en una potencia con oficinas en Hong Kong, Nueva York y Londres. Las relaciones, el conocimiento y la experiencia de la pareja no serán fácilmente reemplazados desde Nikko y las contrataciones externas eran poco probables dada la investigación, según personas de la compañía que han trabajado con la pareja durante años.
“No es sostenible. Si quieres hacer crecer el negocio, necesitas personas que entiendan el negocio y hayan estado en estas situaciones”, dijo un empleado.
Hideyasu Ban, analista de Jefferies, dijo que «una parte de los ingresos del negocio de banca de inversión y el negocio relacionado con acciones de SMBC Nikko, que se estima que ganó entre 40.000 y 50.000 millones de yenes (entre 346 y 432 millones de dólares) en el trimestre, es probable que desaparezca durante un período determinado”.