Sumitomo Mitsui Banking Corporation planea triplicar su participación en el banco de inversión estadounidense Jefferies Financial Group, profundizando los lazos entre los bancos de Wall Street y Tokio en un esfuerzo por competir con rivales más grandes.
SMBC, el segundo banco más grande de Japón, acordó por primera vez adquirir una participación de hasta el 4,9 por ciento en Jefferies en 2021 y ahora planea aumentar su propiedad hasta el 15 por ciento mediante la adquisición de acciones en el mercado abierto, dijeron las dos compañías. en un comunicado el jueves.
El trato es parte de un acuerdo de colaboración más amplio, con Jefferies y SMBC trabajando juntos para asesorar y prestar a empresas de grado de inversión a nivel mundial, particularmente en los EE. UU. y Japón. Ya han trabajado juntos desde 2021 en fusiones y adquisiciones transfronterizas, así como en financiación apalancada.
“Este es ahora el siguiente paso, que es una expansión significativa de donde comenzamos hace un año y medio”, dijo el presidente de Jefferies, Brian Friedman, al Financial Times.
Jefferies ha tenido éxito en los últimos años ganando participación de mercado en fusiones y adquisiciones medianas, particularmente con firmas de capital privado. Con la asociación SMBC, está tratando de desarrollar la potencia de fuego para proporcionar servicios bancarios a empresas más grandes, que históricamente han trabajado con empresas como Goldman Sachs y JPMorgan Chase.
SMBC, cuya empresa matriz es Sumitomo Mitsui Financial Group, también comprometió $2250 millones en financiamiento para el negocio de suscripción de deuda de Jefferies en 2021. El valor total de este financiamiento, combinado con el valor anticipado de su participación en Jefferies a los precios de mercado actuales, pondría a SMBC compromiso en alrededor de $ 3.4 mil millones.
La asociación ampliada se produce cuando los banqueros de inversión han estado prediciendo un aumento significativo en el volumen de acuerdos internacionales por parte de empresas japonesas, especialmente en los EE. UU.
“No hay duda de que una de las muchas oportunidades que nosotros y SMBC queremos aprovechar es la oportunidad de servir a las empresas japonesas a medida que se expanden y persiguen la estrategia, no solo en los EE. UU. sino también en Europa”, dijo Friedman.
Las crecientes tensiones entre EE. UU. y China significan que las empresas japonesas confían cada vez más en realizar adquisiciones sin el riesgo de una competencia significativa de los rivales chinos, dijeron varios banqueros de inversión y abogados.
Jefferies, que había sido el último corredor de bolsa independiente de tamaño significativo en Wall Street, fue comprado por el grupo de inversión Leucadia en 2012 para formar un conglomerado financiero con participaciones que van desde empacadores de carne hasta concesionarios de automóviles.
La empresa fusionada cambió su nombre en 2018 a Jefferies Financial Group y ha estado recortando sus otras inversiones para centrarse en la banca de inversión, incluido el trabajo de asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones, y suscripción de deuda y capital.
Bajo el liderazgo del presidente ejecutivo Rich Handler y Friedman, Jefferies creció en los últimos años, contrató a otros banqueros y aprovechó las debilidades de sus pares como Credit Suisse para ganar participación de mercado.