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El Grupo Signa, afectado por la crisis, vendió la mitad de su preciado edificio de grandes almacenes KaDeWe por una fracción de la valoración que figura en sus libros, lo que genera dudas sobre cuánto valen los activos que sustentan miles de millones de euros de deuda.
El grupo inmobiliario de lujo de René Benko vendió la participación en la propiedad de Berlín occidental al Grupo Central de Tailandia en marzo por unos 300 millones de euros, según tres personas directamente familiarizadas con la transacción, mientras se apresuraba a recaudar efectivo.
Signa Holding, la empresa central de la red inmobiliaria austriaca, se declaró en quiebra el miércoles. Otras entidades de Signa continúan comerciando, incluido el propietario del edificio KaDeWe, Signa Prime. Sin embargo, el consejo de supervisión de Signa Prime nombró el viernes expertos en reestructuración para tomar el control de la empresa.
Signa siguió valorando la totalidad de la propiedad de KaDeWe en 1.500 millones de euros el mes pasado, según documentos de diligencia debida elaborados por los prestamistas de Signa y vistos por el Financial Times.
Aunque la venta de la participación en KaDeWe es un asunto de dominio público, el precio pagado y la valoración interna no se han informado previamente.
La crisis de Signa ha repercutido en la comunidad bancaria europea, mientras los prestamistas buscan establecer su exposición al grupo y el valor probable de su garantía.
Hasta ahora, los bancos han tratado de asegurar a sus inversores que los préstamos a Signa están respaldados por activos inmobiliarios de la más alta calidad que conservarán su valor. Las acciones del banco suizo Julius Baer cayeron casi un 20 por ciento el mes pasado por temores sobre sus 600 millones de francos de préstamo a Signa. El banco ha dicho repetidamente que tiene buenas garantías.
La semana pasada, el Banco Central Europeo advirtió sobre el riesgo que corren los bancos por las pérdidas en bienes raíces comerciales, señalando que la carga de deuda promedio de las grandes empresas inmobiliarias europeas, medida en función de sus ganancias, ya estaba cerca de los niveles anteriores a 2008.
El edificio KaDeWe es el inmueble más valioso de Signa y durante mucho tiempo ha sido considerado su joya de la corona. Cuando el grupo lo compró en 2014, fue un acuerdo que incrementó las ganancias de Signa y ayudó a convertir al intrépido fundador de la compañía, Benko, ahora de 46 años, en un multimillonario.
El Grupo Central ya es copropietario de la empresa operadora del Grupo KaDeWe, que gestiona el negocio de grandes almacenes y alquila el inmueble a Signa.
Signa no respondió a las solicitudes de comentarios. El Grupo KaDeWe afirmó que su negocio es financieramente independiente de Signa. El Grupo Central no quiso hacer comentarios sobre el precio pagado por la propiedad de KaDeWe en Berlín.
Información adicional de Joshua Oliver en Londres