Shell ha batido su récord de beneficios por segundo trimestre consecutivo y ha anunciado un plan de recompra de acciones por valor de 6.000 millones de dólares, ya que las consecuencias de la guerra en Ucrania continúan generando beneficios extraordinarios para las grandes empresas de petróleo y gas del mundo.
La interrupción de los flujos mundiales de productos básicos tras la invasión rusa chocó con el resurgimiento de la demanda de los consumidores en la primera mitad del año, lo que llevó los precios del petróleo, el gas y los productos refinados del petróleo a niveles récord.
Shell es la primera de las llamadas supergrandes en informar sus resultados semestrales, y también se espera que ExxonMobil, Chevron y BP revelen sólidos resultados en los próximos días.
Varios países, incluido el Reino Unido, impusieron impuestos adicionales a las empresas de energía este año, pero otra ronda de ganancias récord podría dar lugar a pedidos de gravámenes adicionales.
El grupo con sede en el Reino Unido, la compañía petrolera más grande de Europa, reportó ganancias ajustadas de 11.500 millones de dólares en los segundos tres meses del año, rompiendo el récord de 9.100 millones de dólares registrado en el primer trimestre. Eso superó las estimaciones promedio de los analistas de $ 11 mil millones y fue más del doble de los $ 5.5 mil millones que registró hace un año.
Las acciones de Shell subieron alrededor de un 1 por ciento en las operaciones matutinas en Londres.
TotalEnergies de Francia, que también informó resultados el jueves, dijo que las ganancias del segundo trimestre casi se habían triplicado a 9.800 millones de dólares en comparación con el año anterior. En el Reino Unido, Centrica, propietaria de British Gas, informó que sus ganancias operativas se quintuplicaron durante la crisis energética.
El presidente ejecutivo de Shell, Ben van Beurden, quien se opuso al impuesto sobre las ganancias energéticas del gobierno del Reino Unido, que se introdujo en mayo, rechazó los pedidos de otra ronda de aumentos de impuestos y argumentó, en cambio, a favor de una mayor inversión.
“Hay una responsabilidad con ganar dinero y esa responsabilidad es que sigamos invirtiendo en seguridad energética. . . y en la transición energética porque en última instancia eso hará que la sociedad sea menos dependiente de la volatilidad del petróleo y el gas”, dijo.
Shell aprobó el lunes el desarrollo del yacimiento de gas Jackdaw en el Mar del Norte del Reino Unido. Pero a pesar de las ganancias vertiginosas, no ajustó sus planes de gastos globales con un gasto de capital para 2022 que aún se pronostica entre $ 23 mil millones y $ 27 mil millones.
Shell produjo menos petróleo que en el primer trimestre, pero se benefició de precios más altos, lo que refleja el aumento del costo del crudo en abril, mayo y junio luego de la invasión rusa de Ucrania en febrero.
Los márgenes de refinación más altos impulsaron el desempeño en su negocio de productos químicos y productos, mientras que también notó ganancias «excepcionalmente sólidas» de su negocio de comercialización de gas y energía.
Shell dejó su dividendo en 0,25 dólares por acción, pero dijo que, con el plan de recompra de 6.000 millones de dólares, las distribuciones totales a los accionistas serían «significativamente superiores» al 30 por ciento del flujo de efectivo de las operaciones.
Sigue la nueva ronda de compra de acciones $ 8.5 mil millones de recompras que se completaron en la primera mitad del año.
El dividendo todavía está muy por debajo de su nivel previo a la pandemia de $ 0,47 por acción. En 2020, Shell recortó el dividendo en dos tercios a $ 0,16, la primera reducción desde la Segunda Guerra Mundial, ya que los bloqueos afectaron la demanda y empujaron los precios del petróleo por debajo de $ 20 por barril.
Biraj Borkhataria, analista de RBC Capital Markets, dijo que la falta de un aumento de dividendos se compensó con la recompra «mucho más alta» que resultó en general en «distribuciones más altas de lo esperado».
“Con un dividendo fijo, es plausible que Shell pueda devolver cerca de 30.000 millones de dólares a los accionistas este año, o más del 15 por ciento de su capitalización de mercado”, dijo.
El flujo de efectivo de las operaciones, excluyendo los movimientos de capital de trabajo, alcanzó los 23.000 millones de dólares en la primera mitad de 2022, por encima de las previsiones promedio de los analistas de 19.200 millones de dólares. La deuda neta cayó a 46.400 millones de dólares desde 48.500 millones de dólares tres meses antes.