Los comerciantes están apostando a que los proveedores japoneses de titanio captarán una parte sustancialmente mayor del mercado mundial del metal, ya que la invasión de Ucrania por parte del presidente Vladimir Putin obliga a las empresas occidentales a alejarse de los productores rusos.
Las acciones de Toho Titanium y Osaka Titanium Technologies, que se encuentran entre los únicos fabricantes de titanio de alta calidad del mundo, han aumentado un 61 y un 51 por ciento, respectivamente, desde la invasión de febrero.
Esas ganancias reflejan las expectativas de la industria de que las multinacionales que ahora cortan los lazos con Rusia a raíz de las sanciones occidentales aumentarán las ganancias para los productores en Japón, ya que las empresas aeronáuticas y de defensa globales buscan proveedores.
El cambio se produce cuando los analistas pronostican que los precios del metal aumentarán en dos tercios, posiblemente dentro de dos años, a $15/kg, un nivel no visto desde antes de la crisis financiera mundial, debido a las sanciones a Rusia y las interrupciones en el suministro causadas por la guerra de Putin contra Ucrania. que han hecho subir los precios de las materias primas.
Japón es un importante proveedor de esponja de titanio de calidad aeroespacial, representa aproximadamente una quinta parte del mercado mundial y proporciona más del 80 por ciento de las importaciones estadounidenses, según el Servicio Geológico de EE. UU.
El metal resistente a la corrosión se usa principalmente en aviones, pero también se puede encontrar en todo, desde cuadros de bicicletas hasta implantes médicos.
El fabricante de aviones estadounidense Boeing dejó de comprar titanio recientemente a su mayor proveedor VSMPO-Avisma, parte de la empresa de defensa estatal rusa Rostec, y los proveedores japoneses dicen que ya han visto un aumento en los pedidos.
Hiromu Tomeba, gerente de planificación corporativa de Toho, dijo que los pedidos de clientes, incluido el proveedor aeroespacial estadounidense Timet, aumentaron un 20 por ciento desde mediados de marzo. Dijo que la compañía tuvo que rechazar más pedidos porque la producción nacional había estado a plena capacidad desde enero. Toho ha estado trabajando para aumentar la producción en su planta de empresa conjunta en Arabia Saudita, dijo.
Aumentar la producción de titanio con uso intensivo de electricidad es más difícil, especialmente porque el precio del petróleo ha aumentado y Toho “no ha podido trasladar completamente los costos al precio de venta”, dijo Tomeba.
“A partir del año que viene, probablemente necesitemos subir los precios de forma significativa”, añadió.
Un representante de Osaka Titanium dijo que no había habido ningún aumento en los pedidos y que “no estaba muy claro” si la empresa obtendría más ganancias, ya que las subidas de precios de las materias primas han mantenido a la empresa bajo presión.
“Los países con empresas certificadas para producir y enviar [titanium] para la industria aeroespacial son prácticamente Rusia, Ucrania, Kazajstán y Japón”, dijo Thanh Ha Pham, analista de Jefferies. Ha pronosticado que Toho y Osaka disfrutarán de un impulso en las ganancias por el aumento de los volúmenes de ventas y el aumento de los precios después de años de registrar pérdidas.
“[Multinational companies] espere que el suministro de titanio de Ucrania y Rusia disminuya, ya que los inventarios son bastante escasos”, dijo. “Los japoneses son capaces de llenar el vacío”.
Agregó que se esperaban aumentos de precios de “dos dígitos” dentro de dos a cuatro años y que los precios del titanio “podrían acercarse a los niveles anteriores a la crisis financiera mundial”, aumentando más de dos tercios de los niveles actuales.
“Además de la recuperación en la industria aeroespacial, se espera que la industria reduzca la dependencia de Rusia a largo plazo”, dijo Tomeba de Toho. “Parece bastante improbable que [players other than Avisma] puede compensar completamente la próxima demanda”.