Rio Tinto ha ofrecido 2.700 millones de dólares para comprar la participación de los accionistas minoritarios en el vehículo canadiense que le otorga el control de su proyecto más importante, una enorme mina subterránea de cobre en el desierto de Gobi.
La minera que cotiza en Londres dijo que pagaría 34 dólares canadienses por acción para adquirir el 49 por ciento de Turquoise Hill Resources que aún no posee, una prima del 32 por ciento sobre el precio de cierre del viernes.
La propuesta de compra no vinculante se produce semanas después de que Río y el gobierno de Mongolia llegaran a un acuerdo para completar el desarrollo subterráneo del proyecto de cobre Oyu Tolgoi. En ese acuerdo, Rio accedió a cancelar $ 2.4 mil millones de préstamos e intereses utilizados por Ulan Bator para financiar su parte de los costos de desarrollo.
Sin embargo, Rio necesitará ganarse a los accionistas minoritarios de Turquoise Hill, incluido el fondo de cobertura estadounidense Pentwater Capital Management, para que su oferta de compra siga adelante.
Según las normas canadienses de adquisición, la mayoría de los accionistas independientes de Turquoise Hill deberán votar a favor de la propuesta de compra.
Pentwater acusó a Rio de ocultar la verdadera causa de los retrasos que han perseguido el proyecto y vio cómo el presupuesto se disparaba a $ 6,450 millones, frente a $ 5,300 millones. La primera producción ahora está programada para la primera mitad de 2023. Posee casi el 10 por ciento de la empresa.
Turquoise Hill y Pentwater no pudieron ser contactados de inmediato para hacer comentarios.
Una vez que se complete el proyecto subterráneo, Oyu Tolgoi será una de las minas de cobre más grandes del mundo, con una producción en sus primeros años de alrededor de 500.000 toneladas por año, justo cuando la demanda del metal aumenta debido a la transición energética.
Bajo la estructura actual, aunque Rio está a cargo del proyecto, no tiene una participación directa en la mina. En cambio, posee una participación del 51 por ciento en Turquoise Hill, que cotiza en Toronto, que a su vez posee el 66 por ciento de Oyu Tolgoi. El resto es propiedad del gobierno de Mongolia.
El presidente ejecutivo de Rio, Jakob Stausholm, dijo que los términos de la oferta eran «convincentes» para los accionistas de Turquoise Hill.
“Queremos aumentar nuestra participación en Oyu Tolgoi, simplificar la estructura de propiedad y fortalecer aún más la cartera de cobre de Rio Tinto.