En un año, el tipo de interés oficial del BCE ha subido 2,5 puntos porcentuales. Lo que parecía una realidad inquebrantable para su cuenta de ahorros y préstamo hipotecario se ha puesto patas arriba en poco tiempo. ¿Qué significa para usted la revolución de los tipos de interés?
Los préstamos hipotecarios cada vez son más caros: 146 euros adicionales al mes
Desde 2019, la tasa de interés base del Banco Central Europeo, el porcentaje al que los bancos pueden pedir dinero prestado al BCE, ha sido del -0,5 por ciento. En otras palabras, durante tres años los bancos recibieron 0,5 por ciento cuando pidieron dinero prestado para estimular la economía. Pero ese dinero gratis ha contribuido a la inflación masiva que ahora conocemos. El BCE está desplegando importantes recursos para moderarla. Después de tres aumentos en las tasas de interés a principios de este año, agregó otro medio punto porcentual el jueves. La tasa de interés base ahora es del 2 por ciento, un 2,5 por ciento más que hace solo seis meses.
Con algo de retraso, esto empieza a afectar el interés que pagamos por nuestro préstamo hipotecario. Donde hace un año pagabas una media del 1,56 % por un préstamo de 250.000 euros a 25 años, ha aumentado 1,8 puntos porcentuales y ahora es del 3,36 %, según Immotheker Finotheker. Esto significa que se deben pagar mensualmente 146 euros extra por el mismo préstamo. Por lo tanto, la capacidad de endeudamiento ha disminuido entre un 10 y un 15 por ciento. Y parece que podemos esperar porcentajes aún más altos en los próximos meses.
Por fin algo de interés en su cuenta de ahorros de nuevo: Belfius toma la delantera
La inflación enormemente alta tiene un gran impacto en las personas que han ahorrado dinero. Hay bastantes en Bélgica. Las cifras del Banco Nacional muestran que aproximadamente 300 000 millones de euros están estacionados en cuentas de ahorro belgas. La inflación ha empobrecido a esas decenas de miles de millones en términos reales. El dinero en una cuenta de ahorro rinde apenas un 0,11 por ciento de interés. Debido al aumento de la tasa de interés del BCE, es de esperar que los bancos ahora también aumenten el interés de la cuenta de ahorro.
Hasta el jueves, este aún no era el caso en los principales bancos: les gustaría crear un colchón. Hubo excepciones en los bancos más pequeños, como Aion Bank y MeDirect. Y mira, el jueves Belfius fue el primer gran banco en anunciar que subirá la tasa de interés de las cuentas de ahorro al 0,5 por ciento a partir de 2023. En el pasado, esa solía ser la señal para que los otros bancos también viraran para no perder clientes. Se espera que las tasas de interés puedan subir por encima del 1 por ciento en 2023. Mejor que nada, pero aún mucho más bajo que la inflación.
Inflación más allá del pico: vuelta a la normalidad a fines del próximo año
La razón principal por la que el BCE sube las tasas de interés es controlar la inflación. Por el momento, ronda el 10 por ciento, mientras que el 2 por ciento generalmente se considera saludable. Las subidas de tipos parecen estar dando sus frutos. En octubre, la inflación en Bélgica alcanzó un máximo del 12,3 por ciento, pero un mes después cayó al 10,6 por ciento por primera vez en mucho tiempo. Sin duda reforzará la política del BCE de mantener las subidas de tipos de interés durante algún tiempo.
Vemos todos los días en la tienda y en nuestra factura de energía que una inflación tan elevada es mala para nuestra billetera. El sistema de indexación de salarios limita el daño en Bélgica hasta cierto punto, pero sigue siendo cada vez más difícil para muchas familias llegar a fin de mes. Afortunadamente, se pronostica una mejora para 2023: la Oficina de Planificación incluso supone una inflación de solo 1,9 por ciento para octubre del próximo año. Pero en el pasado, estas predicciones se equivocaron repetidamente, porque muchos factores juegan un papel.
Mal efecto secundario: se acerca la recesión
¿Por qué ha esperado tanto el Banco Central Europeo para subir los tipos de interés, si esa es la panacea para combatir la inflación? Porque esa droga también tiene muchos efectos secundarios molestos. Por ejemplo, asegura que la economía se frena, porque hay menos dinero en circulación. Con un fuerte crecimiento económico, esto no es un problema en absoluto. Pero ese no es el caso ahora, ni en Bélgica ni en el resto de Europa. Ya podemos estar seguros de que nuestra economía se contraerá en los próximos trimestres. Como suele ser el caso, los economistas no se ponen de acuerdo sobre la profundidad de la recesión, con estimaciones que van del 0,2 al 1 por ciento.
Tal recesión económica suele ir acompañada de un aumento del desempleo. Pero ese problema ahora parece menos urgente porque actualmente es históricamente bajo y hay una verdadera guerra por el talento Está en proceso. Por lo tanto, no tendremos que temer inmediatamente por nuestro trabajo, pero tampoco podemos estar completamente tranquilos. Reculer pour mieux sauter: ese es el propósito. A finales de 2023 o, a más tardar, a principios de 2024, podríamos empezar de nuevo desde cero. A menos que resurjan las tensiones geopolíticas.
Aún no se vislumbra el fin de las subidas de tipos de interés
La subida de tipos de interés que ha implementado el Banco Central Europeo puede ser inferior a la anterior, pero «cualquiera que piense que se trata de un vuelco en la política monetaria del BCE está equivocado», señaló la directora del BCE, Christine Lagarde.
La junta del BCE informa que «las tasas de interés aún tendrán que aumentar de manera significativa y constante hasta un nivel suficiente para limitar la inflación al 2 por ciento». La inflación en Europa fue del 10 por ciento en noviembre, ligeramente por debajo del 10,6 por ciento de octubre y alcanzará el 6,3 por ciento en 2023, según el BCE.
“La inflación sigue siendo demasiado alta y se prevé que permanezca por encima de nuestro objetivo durante demasiado tiempo”, dijo Lagarde, quien espera que una recesión inminente sea “de corta duración”. El BCE espera que el crecimiento económico alcance el 3,4 por ciento en 2022, el 0,5 por ciento en 2023 y el 1,9 por ciento en 2024.