Requisitos ESG: BaFin espera estos criterios de sostenibilidad de las empresas supervisadas

• Los criterios ESG pueden influir en las decisiones de inversión
• BaFin también tiene en mente la sostenibilidad corporativa
• Alemania debería asumir un papel de liderazgo en la competencia internacional

Sostenibilidad en el foco de los inversores

Al tomar una decisión de inversión, los inversores a menudo no solo preguntan sobre las sólidas cifras de ventas de una empresa, sino también sobre sus esfuerzos en el área de la sostenibilidad. La sostenibilidad ahora se puede medir mejor utilizando factores ESG, que abarcan las áreas de medio ambiente (medio ambiente), social (social) y gobernanza (gobernanza). Varias empresas de análisis ofrecen sistemas de puntuación que certifican que una empresa ya está actuando de forma sostenible o que tiene que ponerse al día. Los índices completos o ETF a menudo se agrupan en función de estos sistemas de puntos, que tienen como objetivo facilitar que los inversores inviertan de manera sostenible. Por ejemplo, el fabricante de automóviles eléctricos Tesla tuvo que dejar vacante su lugar en el índice S&P 500 ESG, en parte porque se acumulaban los informes sobre las malas condiciones laborales en las fábricas del Musk Group y los accidentes, algunos de ellos fatales, en relación con el «Autopilot». asistente de conducción no fueron suficientemente investigados.

Las empresas ya están progresando, pero todavía hay margen de mejora

La Autoridad Federal de Supervisión Financiera (BaFin) también se pronunció en la conferencia «Finanzas Sostenibles» sobre lo que espera de las empresas que son responsabilidad de la autoridad, según se indica en un comunicado. «La integración de los riesgos ESG en el proceso de gestión de riesgos es imprescindible para todas las empresas financieras», dice el Dr. Thorsten Pötzsch, quien dirige la supervisión de valores en BaFin. Cabe destacar que las empresas tienen que hacer frente a los posibles riesgos en relación con la sostenibilidad a nivel de gestión. En este contexto, Pötzsch elogió a las empresas que ya han logrado avances significativos en el área ESG. Sin embargo, todavía queda mucho por hacer, como señaló Raimund Röseler, Director Ejecutivo de Supervisión Bancaria. «Especialmente las instituciones más pequeñas aún no han integrado suficientemente los riesgos climáticos en su gestión de riesgos», explicó. «Para decirlo de otra manera: muchos aún no tienen una estrategia sólida para hacer frente a los riesgos climáticos. Eso tiene que cambiar». Aunque uno no puede esperar cambios de la noche a la mañana, no se puede conceder un aplazamiento. Aquí es importante que los bancos no solo identifiquen los riesgos ESG, sino que también los documenten adecuadamente y los incorporen a sus procesos.

Los aseguradores actúan como inversores y portadores de riesgos

Las aseguradoras también tienen un rol dual, como el Director Ejecutivo de Supervisión de Seguros Dr. Frank Grund reveló. Las empresas no solo se consideran inversores, sino que también son portadoras de riesgos. «Es importante para mí que las aseguradoras no solo aborden los riesgos de sostenibilidad con sus inversiones de capital, sino también sistemáticamente con su suscripción», declaró Grund. «El evento de fuertes lluvias en el verano de 2021 volvió a dejar particularmente claras las consecuencias del cambio climático para el negocio de seguros». Pero las compañías de seguros también pueden impulsar significativamente la economía en su papel de inversionistas. Esto significa que también están obligados a proporcionar información a nivel de la UE, por ejemplo, con respecto a datos sobre todo el grupo o sobre productos individuales. «Aquí es importante para nosotros que se cumpla lo prometido, especialmente en lo que respecta a la venta de productos», afirmó Grund. “Dondequiera que diga sustentabilidad, también debe contener sustentabilidad”.

Informar es una tarea gigantesca

También se aplican reglas claras a los valores. Desde el 1 de agosto de 2022, las sociedades gestoras de capital han tenido que registrar los posibles riesgos asociados a cuestiones ESG en sus procesos de gestión de riesgos. BaFin deja abiertas a las empresas en cuanto a la forma en que esto se lleva a cabo. Si algo no está claro, la autoridad de control apoyará a las empresas con un folleto. Sin embargo, esta tarea podría suponer un desafío; Pötzsch también es consciente de ello: «No hay duda de que la integración de los riesgos de sostenibilidad en el proceso de gestión de riesgos requiere mucho tiempo, especialmente en el área de valores. Sin embargo, este trabajo es absolutamente necesario para todas las empresas financieras».

Se requiere etiquetado ESG

Sin embargo, el presidente de BaFin, Mark Branson, enfatizó que no está dentro de las competencias de la autoridad evaluar a las empresas en función de su sostenibilidad. «Ese no es nuestro papel, ni tenemos la experiencia necesaria». Más bien, se debe garantizar la transparencia, que protege a los consumidores en particular. Como consumidor, debe poder ver claramente si los productos de inversión están invirtiendo en empresas que ya están operando «verdes» o están actualmente en proceso de cambio. Como ejemplo, Branson mencionó si las empresas siguen dependiendo de la energía nuclear o del gas o si ya utilizan cada vez más las energías renovables. Con este fin, el jefe de BaFin pidió un etiquetado adecuado de los productos correspondientes, sobre la base de los cuales los inversores puedan tomar decisiones.

Ampliación de la sede de ESG en Alemania

Además, no solo podría valer la pena para los inversores proporcionar inversiones sostenibles de manera confiable, sino también para Alemania como un lugar competitivo. como dr Florian Toncar, Secretario de Estado en el Ministerio Federal de Finanzas, declaró en un comentario que el gobierno federal quiere convertir a Alemania en un lugar financiero sostenible que desempeñe un papel de liderazgo en todo el mundo. «Por lo tanto, es esencial para nosotros que las Finanzas Sostenibles (SF) eleven la conciencia de la industria financiera sobre los riesgos y oportunidades con respecto a los aspectos de sostenibilidad y cambien los flujos de capital de tal manera que los 17 objetivos globales de la Agenda 2030 de las Naciones Unidas para la sostenibilidad desarrollo y que se implementará el acuerdo de protección climática de París», explicó Toncar. «El compromiso y el objetivo de BaFin de combatir el lavado verde hacen una contribución extremadamente valiosa a esto». Esto significa el enfoque adoptado por las empresas para presentar esfuerzos significativamente mayores en el área ESG de lo que realmente se está realizando.

Redacción finanzen.net

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