Como se anunció anteriormente, el banco vuelve a registrar una pérdida significativa para el primer trimestre de 2022. Ahora varios miembros de la dirección dimiten.
El segundo banco suizo más grande tiene que reportar una pérdida antes de impuestos de CHF 428 millones durante los primeros tres meses del año. El resultado final fue una pérdida neta de CHF 273 millones, como anunció Credit Suisse (CS) el miércoles.
Altas Disposiciones Legales
El gran banco ya había caído en números rojos en el primer trimestre de 2021: el colapso del fondo de cobertura estadounidense Archegos resultó en una pérdida de CHF 252 millones. Como resultado, CS, que sufría toda una serie de grandes diferenciales, también finalizó 2021 en su conjunto con números rojos intensos.
El gran banco reservó un total de CHF 703 millones para disputas legales en el primer trimestre de 2022. Además, hubo cargos debido a la influencia de la guerra de Ucrania, que CS calculó en CHF 206 millones. Por otro lado, el banco pudo beneficiarse de ingresos extraordinarios por la liberación de provisiones del caso Archegos y de plusvalías inmobiliarias.
Rendimientos decrecientes
Los ingresos del banco también se redujeron significativamente: CS siguió generando ingresos netos de 4410 millones de francos suizos en los primeros tres meses del año, lo que corresponde a una disminución del 42 por ciento en comparación con el muy sólido trimestre del año anterior. En su anuncio, el banco ahora se refiere a las condiciones volátiles del mercado y la mayor aversión al riesgo de los clientes como resultado de la guerra de Ucrania y el endurecimiento de la política monetaria por parte de los bancos centrales.
Los activos gestionados ascendían a 1,55 billones de CHF a finales de marzo, después de 1,61 billones de CHF a finales de 2021. En el primer trimestre, el banco aún recibió dinero nuevo por 7,900 millones de CHF, después de una entrada neta de fondos de 28,4 hace un año. mil millones.
Según el consenso de AWP, los resultados de CS estuvieron por debajo de las expectativas de los analistas, aunque las estimaciones de pérdidas difirieron relativamente ampliamente. Pero el gran banco también quedó muy por detrás del consenso en términos de ganancias.
El director financiero desde hace mucho tiempo se va
Como resultado de las turbulencias, varios miembros de la dirección del grupo están ahora dimitiendo. El director financiero David Mathers, que ha estado en el cargo desde 2010, renunciará a sus cargos. Continuará en sus responsabilidades como CFO y CEO de Credit Suisse International (CSI) hasta que se encuentren sucesores adecuados para ambos roles.
El jefe legal Romeo Cerutti, quien había ocupado el cargo durante diez años, también tiene que irse. El 1 de julio, Markus Diethelm, el ex director legal del competidor UBS, será designado como su sucesor. También se va Helman Sitohang, jefe de la región de Asia Pacífico (APAC), que era una división separada bajo la estructura anterior. Edwin Low fue designado como su sucesor.
«Año de transición» 2022
Mientras tanto, 2022 seguirá siendo un «año de transición» para Credit Suisse debido a la reestructuración, como escribe. Los beneficios de reasignar capital al negocio central de la gestión patrimonial y los ahorros de costos de la reorganización solo entrarían en juego en gran medida a partir de 2023, dijo.
Mientras tanto, la capitalización del gran banco disminuyó. El índice de capital CET1 fue del 13,8 por ciento, después del 14,4 por ciento a fines de 2021. El índice de apalancamiento cayó al 4,3 por ciento (4,4 por ciento).
Las acciones de CS bajan después de la pérdida trimestral y las salidas de la gerencia
Las acciones de Credit Suisse se encuentran entre las acciones de SMI más débiles en las primeras operaciones del miércoles. El gran banco ya había comunicado la semana pasada una advertencia de ganancias para el primer trimestre. Sin embargo, la pérdida ahora fue un poco más alta de lo que temían los analistas.
Las acciones de Credit Suisse han bajado un 1,2 por ciento a 6,522 francos alrededor de las 9:35 a. m., mientras que el SMI ha bajado un 0,6 por ciento desde el cierre del día anterior. Las acciones han estado más de un cuarto por debajo desde principios de año, pero aún cotizan por encima del mínimo anual de CHF 6,206 a principios de marzo. La advertencia de beneficios ya había acelerado la caída de las últimas semanas.
Al mismo tiempo, UBS solo perdió un 0,4 por ciento. El competidor había presentado las cifras del primer trimestre el día anterior y las acciones habían salido de la negociación sin cambios.
Jefferies escribe sobre un «conjunto de números preocupantes» con pronósticos groseramente incumplidos para los resultados ajustados y para el capital. El desarrollo comercial operativo es una clara decepción, y nuevamente después del cuarto trimestre de 2021, escribe Vontobel. CS ya ha prometido que el año en curso será un año de transición. Sin embargo, el inicio de 2022 fue muy débil y un fuerte contraste con los resultados de UBS.
En particular, el desarrollo de las ganancias está causando decepción en los círculos de expertos. Con la excepción del Swiss Universal Bank, las ganancias débiles se extienden a todas las áreas comerciales, es el tenor. Por un lado, los analistas ven esto como resultado de la reducción de riesgos, pero por otro lado ven indicios de posibles pérdidas de participación de mercado.
Por ejemplo, UBS está molesto por la fuerte caída de los ingresos. El único rayo de esperanza es la entrada de nuevos fondos de clientes.
Además, según los observadores del mercado, el panorama es muy cauteloso. Un analista de ZKB señala que el viento en contra está soplando en la cara de Credit Suisse mucho más que de su competidor local UBS.
No sorprende especialmente los cambios en la dirección, tras las especulaciones en la prensa. Según Kepler Cheuvreux, la renuncia del director financiero de muchos años ha tenido un cierto efecto de señal.
Zúrich / Berna (awp)