El principal regulador del sistema financiero mundial ha instado a los funcionarios a «aprender lecciones» de la reciente turbulencia bancaria, diciendo que las últimas tensiones fueron un recordatorio de que la estabilidad financiera «no es simplemente un concepto abstracto».
Klaas Knot, presidente de la Junta de Estabilidad Financiera, escribió en una carta publicada el miércoles que la necesidad de endurecer las reglas en respuesta al pánico era «aún mayor» porque, a diferencia de otras conmociones recientes en la economía mundial, como la guerra en Ucrania y la pandemia del coronavirus, “este último episodio tuvo su origen dentro del sistema financiero”.
Knot, quien también es presidente del banco central holandés, llamó a los «marcos de resolución y prudencia bancaria» como un área de trabajo de políticas, sin dar más detalles.
La carta sigue al rescate y adquisición de Credit Suisse el 19 de marzo, la primera vez que una institución sujeta al más alto nivel de requisitos de capital global quiebra desde la crisis financiera.
Los temores en torno a los bancos regionales de EE. UU. han seguido aumentando tras el colapso del prestamista mediano SVB el 10 de marzo, que reveló grandes lagunas en la forma en que se supervisan los bancos estadounidenses con menos de 250.000 millones de dólares en activos.
Si bien el pánico se ha desvanecido en las últimas semanas, los funcionarios debían «permanecer alerta» ya que el aumento de las tasas de interés, la volatilidad del mercado y la escasez de liquidez habían desencadenado una perspectiva «más desafiante», dijo Knot. Era “esencial para la provisión fluida de crédito, pago y otros servicios financieros a la economía” que los ministros de finanzas y los gobernadores tomaran en serio los riesgos para la estabilidad financiera.
La carta llega antes de la reunión de esta semana de ministros de finanzas y gobernadores de bancos centrales de las 20 economías más grandes del mundo en las reuniones de primavera del Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial en Washington.
Los marcos de resolución, que permiten liquidar los bancos con una interrupción mínima y sin rescates, fueron una de las herramientas políticas clave desarrolladas después de la crisis financiera mundial.
Sin embargo, Suiza optó por no utilizar el plan acordado internacionalmente de Credit Suisse cuando el banco tuvo dificultades, y en su lugar orquestó un matrimonio forzoso con el rival suizo UBS. Si bien SVB no estaba cubierto por la resolución, la decisión de los EE. UU. de garantizar depósitos por encima de los $ 250,000 cubiertos por un esquema federal fue en contra de las políticas posteriores a la crisis sobre cómo manejar los bancos en quiebra, lo que provocó la indignación de algunos reguladores extranjeros.
Knot defendió las reformas posteriores a la crisis, alegando que sin esas medidas “el estrés que enfrentan los bancos individuales podría haber llevado a un contagio más amplio dentro del sistema financiero”.
“Aún así, las instituciones individuales pueden fallar, particularmente cuando se exponen modelos comerciales y capacidades de gestión de riesgos más débiles, como sucedió recientemente por condiciones financieras más estrictas y desafíos de liquidez”, agregó.
Knot también enfatizó que si bien los eventos recientes podrían llevar a una «repriorización» del trabajo del FSB, estaba «comprometido» con proyectos que ya estaban en marcha en torno a la criptorregulación, la banca en la sombra, el cambio climático y los pagos transfronterizos.