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Reddit reveló más de 800 millones de dólares en ventas y pérdidas cada vez menores al presentar un prospecto antes de su oferta pública inicial largamente retrasada, que describe planes para asignar una parte de sus acciones a inversores minoristas y usuarios de su red social.
La primera salida a bolsa de un gran grupo tecnológico en 2024 pondrá a prueba la fortaleza del mercado de OPI de EE. UU. después de dos años mediocres. Bajo el símbolo RDDT, la compañía está lista para cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York a principios del próximo mes.
La cantidad de acciones vendidas a usuarios minoristas y de Reddit sería «significativa», dijo la compañía.
«Esperamos que salir a bolsa también proporcione beneficios significativos a nuestra comunidad», dijo en el prospecto Steve Huffman, cofundador y director ejecutivo. “Nuestros usuarios tienen un profundo sentido de propiedad sobre las comunidades que crean en Reddit. Este sentido de propiedad a menudo se extiende a todo Reddit”.
Reddit fue valorado en 10.000 millones de dólares en su recaudación de fondos privada más reciente en 2021, pero desde entonces algunos inversores han rebajado sus valoraciones en aproximadamente un 50 por ciento.
Reddit, con sede en San Francisco, registró ventas de 804 millones de dólares en 2023, según el folleto, un aumento interanual del 21 por ciento. La compañía, alguna vez conocida como un bastión de la libertad de expresión, obtiene la mayor parte de sus ingresos de la publicidad, lo que la obligó en los últimos años a vigilar más de cerca los aspectos más oscuros de la plataforma. Las pérdidas netas se redujeron de 159 millones de dólares a 91 millones de dólares en 2023, pero nunca ha reportado ganancias.
La plataforma dijo que tenía 267,5 millones de usuarios activos semanales en más de 100.000 subreddits, o foros individuales basados en temas y intereses, el más famoso de los cuales era el foro comercial WallStreetBets.
Reddit dijo que utilizaría un «programa de acciones dirigidas» para asignar acciones a usuarios antiguos -o «redditors»- y también vendería acciones a la comunidad inversora minorista en general a través de aplicaciones como Robinhood y SoFi.
La compañía advirtió que involucrar a un número inusualmente grande de comerciantes minoristas en la cotización podría generar un aumento en la volatilidad del precio de las acciones, y se arriesgó a replicar el tipo de acción del precio de las «acciones meme» que llevó a un breve salto en las acciones de Robinhood poco después de su cotización. en 2021.
“Altos niveles de interés inicial. . . puede resultar en un precio de mercado insostenible, en cuyo caso el precio de mercado de nuestras acciones ordinarias clase A puede disminuir con el tiempo”, señala el prospecto.
Más allá de la publicidad, Reddit busca diversificar sus ingresos, por ejemplo cobrando a terceros por acceder a sus datos, que antes eran gratuitos. Por otra parte, el jueves anunció que había llegado a un acuerdo con Google que «marcaría el comienzo de nuevas formas de mostrar el contenido de Reddit en los productos de Google» y al mismo tiempo permitiría al motor de búsqueda utilizar publicaciones de Reddit para entrenar sus modelos de inteligencia artificial. El miércoles, Reuters informó que el acuerdo valía unos 60 millones de dólares al año.
Reddit también busca generar ingresos formalizando algunos de los mercados que han surgido en la red, como subreddits donde los usuarios se pagan entre sí por solicitudes de Photoshop o venden zapatillas.
Las entidades afiliadas a Sam Altman, director ejecutivo del grupo de inteligencia artificial OpenAI, poseen beneficiosamente más del 5 por ciento del capital social en circulación, antes del debut, según el prospecto. Altman era, en el momento de la financiación de 2021, miembro de la junta directiva de Reddit, según el documento.
Reddit presentó por primera vez una versión confidencial de su prospecto hace más de dos años, pero sus planes de cotización se descarrilaron cuando el aumento de las tasas de interés y la caída de las valoraciones de las tecnologías provocaron que se congelara la mayor parte de la nueva actividad de cotización.
Sin embargo, la actividad se ha ido recuperando en los últimos meses, a medida que los inversores confían cada vez más en que las tasas han alcanzado su punto máximo y los índices bursátiles alcanzan nuevos máximos históricos.