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RedBird IMI, respaldada por Abu Dhabi, ha ofrecido tomar el control de Telegraph y Spectator en virtud de un acuerdo para pagar la deuda de la familia Barclay con Lloyds Banking Group.
RedBird IMI, el grupo inversor dirigido por el exjefe de CNN, Jeff Zucker, dijo el lunes que había acordado proporcionar financiación a la familia Barclay para reembolsar los 1.100 millones de libras en préstamos “en su totalidad” a Lloyds y “sacar al Telegraph y al Spectator de la crisis”. sindicatura”. El prestamista británico se apoderó del grupo periodístico británico el verano pasado.
International Media Investments, el vehículo de inversión respaldado por el propietario del Manchester City, el jeque Mansour bin Zayed Al Nahyan, también participaría en aproximadamente la mitad de la financiación de la deuda del acuerdo.
RedBird IMI dijo que si el acuerdo seguía adelante, tenía la intención de ejercer una opción para convertir la deuda en propiedad del grupo de periódicos en «una oportunidad temprana».
Si Lloyds acepta la propuesta, el acuerdo marcará el fin de la propiedad de los periódicos nacionales por parte de la familia Barclay después de dos décadas.
El lunes, el prestamista pidió a un tribunal de las Islas Vírgenes Británicas que aplazara hasta principios de diciembre una audiencia que podría haber liquidado el último holding de la familia Barclay. Todavía se está llevando a cabo un proceso de subasta separado para vender el periódico y su publicación hermana, la revista Spectator.
Como parte del acuerdo propuesto, IMI de Sheikh Mansour se quedaría con una importante deuda en los últimos activos comerciales importantes que quedan en manos de la familia Barclay. Esto incluye al grupo de servicios financieros y minoristas Very, según personas familiarizadas con las discusiones.
El acuerdo se estructurará como un préstamo de £600 millones garantizado contra Telegraph y Spectator de RedBird IMI. International Media Investments proporcionará un préstamo separado de un monto similar garantizado contra otras empresas e intereses comerciales de la familia Barclay.
Esto equilibraría la diferencia entre los 1.100 millones de libras ofrecidos para pagar la deuda de Lloyds en su totalidad y el valor accionario de 600 millones de libras del grupo Telegraph, según personas familiarizadas con las conversaciones. Sólo el préstamo de 600 millones de libras contra el Telegraph se convertiría en capital.
Los parlamentarios conservadores han instado a los ministros a utilizar la ley de seguridad nacional para investigar el acuerdo, dados sus temores de influencia de Abu Dhabi sobre el equipo editorial de un periódico tradicionalmente cercano a los intereses del partido.
RedBird ha ofrecido garantías de que el Telegraph será editorialmente independiente para evitar investigaciones regulatorias. RedBird Capital, con sede en Estados Unidos, «asumirá por sí sola la gestión y la responsabilidad operativa de los títulos bajo el liderazgo del director ejecutivo de RedBird IMI, Jeff Zucker», dijo, y añadió: «International Media Investments será sólo un inversor pasivo».
Dijo que RedBird IMI estaba comprometido a mantener el equipo editorial existente de las publicaciones Telegraph y Spectator, y quería ampliar el alcance de los títulos «en el Reino Unido, Estados Unidos y otros países de habla inglesa».
Los periodistas de Telegraph han expresado su preocupación por la independencia editorial, según un memorando enviado al personal por el editor Chris Evans el lunes. «Por el momento no sé más de lo que habrás leído», escribió Evans.
Personas cercanas a las conversaciones dijeron que Lloyds necesitaba llevar a cabo sus propios controles y diligencia debida antes de aceptar la propuesta.
Una persona con conocimiento de la posición del banco dijo que quería asegurarse de que el acuerdo fuera viable antes de negociar exclusivamente con la familia Barclay. El banco ha rechazado ofertas anteriores, pero inferiores.
Sin embargo, la decisión ha enojado a algunos postores dados los meses de trabajo y el costo de reunir las ofertas para el grupo de periódicos. Entre los que han mostrado interés se encuentran Paul Marshall, el multimillonario de los fondos de cobertura, y los grupos de medios News UK y DMGT.
Una persona cercana a uno de los postores dijo que la familia Barclay estaba tratando de «entregar dos preciados activos mediáticos a un gobierno autocrático sin escrutinio regulatorio», y agregó: «Este es un atraco que se está llevando a cabo a plena luz del día».