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Lloyds Banking Group está considerando una oferta de la familia Barclay para pagar todos los 1.100 millones de libras en deuda detrás del grupo Telegraph Media en una medida respaldada por RedBird IMI, el grupo de inversión en medios y deportes dirigido por el exjefe de CNN, Jeff Zucker.
RedBird IMI, que está financiado en parte por el grupo International Media Investments con sede en Abu Dhabi, se ha ofrecido a ayudar a financiar un acuerdo junto con la familia real de Abu Dhabi, según dos personas cercanas a las conversaciones.
El éxito detendría la subasta del periódico nacional y su revista The Spectator, que han sido propiedad de la familia Barclay durante los últimos 20 años.
El editor alemán Axel Springer se retiró de la subasta después de oponerse al precio de 600 millones de libras esterlinas, según personas con conocimiento directo del asunto.
Axel Springer, que no quiso hacer comentarios, será el primero de los principales postores en abandonar el proceso después de que Lloyds convocara la primera ronda de ofertas a finales de mes. Sin embargo, otros también están preocupados sobre si proceder o no después de la última oferta de la familia Barclay.
Barclays ha hecho múltiples ofertas para pagar la deuda desde que perdió el control del grupo periodístico ante Lloyds este año, pero todas han sido rechazadas dadas las exigencias del banco de un reembolso total.
Personas cercanas a las conversaciones dijeron que cualquier acuerdo dependería de que RedBird IMI y el inversor con sede en Abu Dhabi completaran la diligencia debida. El banco también necesitaría estar seguro de la confiabilidad de la financiación antes de proceder con cualquier transacción, agregaron.
Una persona informada sobre las conversaciones dijo que Lloyds estaba «evaluando cuidadosamente la última propuesta» y que Redbird IMI era un «nombre más creíble» para respaldar la oferta de la familia.
Cuando se le preguntó este mes si estaba interesado en comprar el Telegraph, Zucker dijo al Financial Times que no “hablaría de eso”.
Un portavoz de Zucker declinó hacer comentarios. Lloyds y la familia Barclay declinaron hacer comentarios.
Cualquier acuerdo dejaría dudas sobre por qué la familia ha estado tan dispuesta a pagar la deuda de 1.100 millones de libras en su totalidad en lugar de participar en una subasta donde el costo del periódico probablemente sea aproximadamente la mitad de esa cantidad. El Financial Times reveló en septiembre que Lloyds tiene una garantía en las sociedades holding extranjeras que controlan Very Group y que está vinculada a la deuda en dificultades detrás del Telegraph.
Una persona familiarizada con las negociaciones preguntó cómo se podría administrar el negocio Telegraph con ese nivel de deuda detrás, pero también reconoció que la “carta de triunfo de la familia es que tienen derecho antes que nadie a pagar su deuda”, y que Lloyds “no puede impedirles legalmente que hagan eso”.
Añadió que, si se llega a un acuerdo, el acuerdo sería una gran victoria para el banco dado que la deuda ya se había amortizado significativamente en sus cuentas.
La oferta respaldada por RedBird IMI, de la que Sky informó por primera vez, se produce antes de una decisión judicial crucial el lunes sobre si se debe liquidar el holding que posee la deuda en las Islas Vírgenes Británicas. Este caso judicial ahora podría ser aplazado, según personas cercanas al proceso.
La subasta continuará hasta que se llegue a un acuerdo, según personas cercanas al proceso. Sin embargo, otros postores interesados en el Telegraph se alarmarán ante el último acercamiento, dado que han pasado meses preparando ofertas.
Argumentarán que el acuerdo tendrá que ser examinado minuciosamente por el gobierno debido al posible cambio de control a un grupo con vínculos con Oriente Medio, aunque la familia ha rechazado en el pasado este argumento diciendo que en última instancia seguirán siendo propietarios del grupo. .
Los parlamentarios conservadores analizaban el viernes el impacto potencial de un acuerdo sobre la financiación de la deuda de Oriente Medio. Neil O’Brien, diputado conservador por el distrito electoral de Harborough, Oadby & Wigston, dijo en un tweet: “The Telegraph & Spectator son dos de nuestras publicaciones más prestigiosas. Naturalmente, hay interés en todo el mundo por hacerse con el control de ellos. Espero que DCMS examine minuciosamente la estructura financiera y de propiedad de cualquier acuerdo y los someta a los procedimientos habituales. [public interest intervention notice] proceso.»
Una persona familiarizada con la estructura de los préstamos dijo “un deudor [can] pagar sus deudas íntegramente en su propio nombre, siempre que haya dinero y no sea delictivo”.
A otros postores, incluido el multimillonario de los fondos de cobertura Paul Marshall y los grupos de medios rivales DMGT y News UK, se les pidió que presentaran sus ofertas de primera ronda antes de fin de mes.