¿Cómo invierte realmente sus ahorros en tiempos de crisis e inflación? ¿Y en qué se debe invertir? Los fondos cotizados en bolsa, los llamados ETF, han sido elogiados durante mucho tiempo como una alternativa para los consumidores comunes. TECHBOOK explica qué hay detrás de la tendencia ETF y muestra las ventajas y los riesgos.
Incluso después de que el Banco Central Europeo se haya despedido de la política de tipo de interés cero y esté subiendo lentamente los tipos de interés, todavía no hay ventajas para el ahorrador medio. La inflación y el aumento de los precios están devorando de forma lenta pero segura el dinero que se ha reservado. Invertir sus ahorros y dejar que trabajen para usted es arriesgado, pero a menudo no hay forma de evitar invertir en el mercado de valores y valores si no hay interés en la cuenta corriente o de ahorros.
La multitud de oportunidades para invertir en el mercado financiero abruma a muchos. A menudo, falta el conocimiento necesario o el tiempo para lidiar constantemente con acciones que valen la pena y los precios fluctuantes. La inversión activa en el mercado de valores, es decir, la selección de valores de empresas específicas, a veces es arriesgada y requiere experiencia. Encontrar el momento adecuado para comprar también plantea un gran desafío para el inversor aficionado. La experiencia de las firmas financieras en este tema cuesta dinero y las tarifas pueden afectar las ganancias obtenidas. Por lo tanto, TECHBOOK está dando un pequeño curso intensivo para principiantes.
¿Qué es un fondo cotizado en bolsa (ETF)?
La inversión pasiva en Exchange Traded Funds, o ETF para abreviar, es una alternativa a la inversión activa en el mercado de valores. Como su nombre indica, se trata de fondos en los que un gran número de personas invierten en un recurso financiero con el fin de incrementar sus ahorros a largo plazo. A diferencia de los fondos activos, los ETF no tienen un administrador de fondos líder. Eso significa que no hay ninguna persona en los fondos cotizados en bolsa que tome decisiones activamente sobre qué acciones comprar o vender.
Más bien, un ETF mapea un mercado de valores o una industria específica al tener acciones de compañías específicas. Para ello, un ETF se basa en índices bursátiles, que resumen los datos de las acciones en un índice. Ejemplos bien conocidos de un índice bursátil son el DAX alemán o el S&P 500 estadounidense.
¿Cómo funcionan los ETF?
El mundo financiero utiliza los índices que acabamos de mencionar para mapear los mercados bursátiles o una industria. Estos incluyen subsegmentos de mercados, países enteros, continentes o incluso el mundo entero. En un índice, las acciones de las empresas se agrupan de acuerdo con ciertos criterios. Esta información agrupada de un índice incluye, por ejemplo, detalles sobre los precios de las acciones de las 500 empresas estadounidenses más fuertes en la bolsa de valores.
El DAX incluye las 40 empresas cotizadas más fuertes de Alemania. Pero también hay índices para sectores específicos como la energía eólica u otras tecnologías sostenibles. Entonces, un ETF toma esa información e intenta usarla para replicar el mercado. Eso significa, por ejemplo, que automáticamente compra las acciones de las empresas estadounidenses más fuertes con el dinero de todos los miembros del fondo. La compra se realiza estricta y automáticamente de acuerdo con los datos del índice.
¿Cuáles son las ventajas de los ETF para los inversores aficionados?
Especialmente para los inversores con recursos limitados que invierten más como pasatiempo, los ETF ofrecen la oportunidad de invertir dinero en el mercado de valores a largo plazo. La inversión pasiva tiene una serie de ventajas.
Reducción de riesgos a través de amplias inversiones
En el mundo financiero, a la gente le gusta hablar de diversificación para evitar el riesgo de perder su dinero por completo. Esto significa que el dinero invertido no se concentra en una sola idea de inversión o empresa, sino en varios proyectos de inversión. Los ETF ofrecen una variedad de opciones para garantizar una amplia diversificación de los activos invertidos.
Por un lado, están los ETF como el MSCI World, que contiene alrededor de 1.600 de las empresas más exitosas del mundo de 23 países. Si hay crisis y fluctuaciones en el mercado de valores de países individuales, estas pueden compensarse con acciones estables en el fondo.
Por otro lado, también hay ETF especiales que contienen menos empresas y reflejan sectores especiales de energía solar o robótica. En consecuencia, estas áreas más pequeñas contienen menos empresas y las fluctuaciones del precio de las acciones durante las crisis de la industria pueden ser mayores.
Barato y transparente
La industria financiera ofrece una variedad de productos de inversión financiera e inversiones que han sido repetidamente criticadas por su complejidad y costos ocultos. Especialmente con inversiones a largo plazo, las tarifas y los costos de funcionamiento son un factor que no debe subestimarse y reducen las ganancias a largo plazo.
La información sobre el valor añadido de la inversión financiera y la comparabilidad de los costes contenidos en los productos financieros son, por tanto, de gran valor. Como fondos cotizados en bolsa, los fondos cotizados en bolsa están sujetos a regulaciones y, por lo tanto, son en gran medida transparentes. La información sobre los ETF individuales está disponible gratuitamente en Internet.
Los ETF son más fáciles de negociar en la bolsa de valores
Con un ETF, cuando se compran o venden acciones en un fondo, esto se puede hacer fácilmente en la bolsa de valores. A diferencia de los fondos convencionales, que tienen que ser devueltos a las compañías de fondos en momentos específicos, un ETF se negocia durante las horas de mercado de valores.
Los activos invertidos del inversionista también son activos especiales de la corporación y se administran por separado de los activos comerciales del proveedor del ETF. Esto significa que el inversor conserva sus acciones incluso si el proveedor del ETF quiebra.
Reglas claras y automatizadas
Los ETF siguen un índice e intentan mapearlo automáticamente. Por lo tanto, se compran repetidamente acciones de las empresas más fuertes o se venden empresas que quedan fuera del índice. Según la industria o el mercado seleccionado, no necesita ningún conocimiento previo para comprender las decisiones de compra del ETF. Además, no hay cambio en la estrategia del fondo porque el índice especifica las empresas en las que se realizan las inversiones.
Los trámites son cada vez más sencillos
El acceso al mercado de valores se ha simplificado enormemente para los pequeños inversores normales. Mientras que en el pasado abría una cuenta de valores en su banco o en un corredor de bolsa donde ejecutaba órdenes, ahora el acceso personal ha mejorado. Ahora puede negociar acciones, ETF y otros activos financieros en la bolsa de valores con su teléfono inteligente y la aplicación correspondiente.
Los costos son muy bajos y, a menudo, solo ascienden a una pequeña tarifa por compra o venta. Las aplicaciones conocidas que también intercambian ETF son los corredores. República comercial o Capital escalable. Los bancos han seguido su ejemplo y algunos depósitos también están disponibles allí en condiciones favorables, pero a veces cobran tarifas significativamente más altas que los neo-brokers.
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¿Cuáles son las desventajas de los ETF?
Además de las ventajas mencionadas, las inversiones en ETF también conllevan riesgos y desventajas. Incluso con amplia información, las inversiones en el mercado financiero son impredecibles. Por lo tanto, solo debe invertir activos de los que pueda prescindir en un futuro próximo.
preocupaciones éticas
La ventaja de una amplia diversificación es también una desventaja de los ETF. Porque si inviertes en un mercado completo o en las empresas cotizadas más fuertes del mundo, tienes contigo una gran cantidad de empresas que son conocidas por escándalos ambientales, sobreexplotación e industrias con condiciones laborales de explotación o malas. En consecuencia, cuando compra acciones individuales de ETF en su cartera, puede tener empresas que obtienen su dinero de la energía nuclear, el petróleo, el alcohol, los cigarrillos o las armas.
No todos los inversores quieren obtener ganancias con la ayuda de tales corporaciones. También existe una variante sostenible de los ETF, como el World SRI. Hay empresas que han demostrado ser sostenibles y que cumplen con los criterios ambientales y sociales del estándar ESG. Pero estos ETF también contienen empresas como Coca Cola o Tesla, que, como grandes corporaciones, chocan repetidamente con grupos ecologistas y movimientos sociales.
Riesgo de precio de mercado y decisión firme de inversión
El valor de un ETF depende del desarrollo del índice respectivo. Esto, a su vez, está influenciado en su totalidad por los activos fijos resumidos que representa. Entonces, cuando las acciones se incluyen en un índice, también pueden fluctuar cuando caen los mercados bursátiles.
Por lo tanto, los ETF también son un instrumento de inversión riesgoso, aunque de forma limitada. Con la estrategia de inversión pasiva, solo puede reaccionar a los cambios en el mercado si suspende activamente el plan de ahorro. Cuando el mercado cambia, el ETF responde sin operar activamente. Se adhiere estrictamente al índice. Sin embargo, esto también es una ventaja de los ETF. No tiene que monitorear activamente el mercado y reaccionar a las fluctuaciones en la tasa diaria. El ETF invierte en tiempos fijos, por lo que un revés en el índice también puede significar que compra una parte correspondientemente mayor del fondo.
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Sin derecho a voto en la junta de accionistas
Cualquiera que invierta pasivamente en ETF también otorga sus derechos de voto a la compañía de fondos del proveedor de ETF. Por lo tanto, como inversor «pequeño», ya no puede intervenir activamente en la estrategia corporativa. Por otro lado, aquellos que poseen activamente acciones en empresas individuales apoyan una empresa específica y su modelo de negocio con su inversión. Esta decisión consciente de las empresas individuales se omite con los ETF, y con ello el derecho a voto.
Los ETF temáticos son especulativos y arriesgados
Si aún desea invertir en ciertos sectores o en una idea especial, puede usar ETF temáticos o de nicho. Sin embargo, pueden experimentar cuellos de botella de liquidez en caso de crisis. Esto significa que si vende acciones de los valores en la bolsa de valores, ya no obtendrá dinero porque ya no hay demanda.
Los ETF de criptomonedas, los índices con empresas de productos básicos o los ETF de capital privado en particular deben tratarse con precaución porque atraen a los especuladores y, por lo tanto, pueden estar sujetos a fuertes fluctuaciones. El tema del capital privado significa invertir en empresas activas en el área de adquisiciones y adquisiciones de empresas.
riesgo de contraparte
Cuando un ETF rastrea un índice, es una práctica común realizar inversiones directas en las acciones del índice. Los llamados ETF físicos replican el índice comprando acciones. Pero también hay ETFs sintéticos. En lugar de invertir en los valores de los índices, las réplicas también pueden realizarse mediante una transacción de intercambio entre las compañías de fondos y los bancos.
Estos fondos, también conocidos como ETF de swaps, conllevan el riesgo de que un socio en la transacción de swap quiebre. El riesgo aumentado de esta manera también se denomina riesgo de contraparte.
¿Para quién valen la pena los ETF?
Los ETF valen la pena para aquellos interesados en las finanzas que desean comenzar a invertir su dinero sin depender de empresas individuales o modelos comerciales. A diferencia de las operaciones a corto plazo, los ETF son principalmente oportunidades de inversión a largo plazo, por lo que no es necesario vigilar constantemente los precios de las acciones.
Aunque los ETF también son inversiones de alto riesgo, la gran cantidad de inversiones en acciones de diferentes empresas crea una amplia diversificación. De esta forma, el riesgo se distribuye entre diferentes mercados y sectores, dependiendo del ETF. Los ETF también pueden formar parte de un plan de ahorro. Esto también hace posible que un pequeño inversionista invierta una cierta cantidad de ahorro en ETF cada mes.