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La unidad china de PwC ha perdido este año alrededor de dos tercios de sus ingresos contables procedentes de clientes que cotizan en China continental, lo que expone la magnitud de las consecuencias de su auditoría del fallido gigante inmobiliario Evergrande.
PwC Zhong Tian, la entidad continental comúnmente conocida como PwC China, ha perdido al menos 561 millones de yuanes (77 millones de dólares), de los 869 millones de yuanes que obtuvo en 2023, auditando los ingresos de las empresas chinas que cotizan en las bolsas continentales en los últimos seis meses, según la base de datos china Wind Info.
Entre los principales clientes, entre ellos la estatal China Life Insurance, que pagó una tarifa de contabilidad de 65 millones de yuanes en 2023, y China Railway Group, que pagó 33 millones de yuanes el año pasado, se encuentran entre las más de 20 empresas que cotizan en China continental que han cambiado de firma mientras PwC se prepara para una multa en relación con su auditoría de Evergrande.
El éxodo muestra que incluso la amenaza de sanciones está transformando el panorama de las auditorías en China. Las pérdidas de clientes han sido lo suficientemente significativas como para obligar a despidos y desencadenar medidas de reducción de costos en el país.
Las 107 empresas que cotizan en China continental representan parte de los ingresos totales de PwC China en 2023. La unidad ganó 7.900 millones de yuanes en 2022, de los cuales 6.800 millones de yuanes se registraron como ingresos contables de clientes en China continental, Hong Kong, EE. UU. y otros mercados, según el Instituto Chino de Contadores Públicos Certificados.
La firma de contabilidad ha sufrido “un éxodo inusual” de clientes continentales este año, dijo Fan Zhongwen, profesor de contabilidad en la City University de Hong Kong, quien ha analizado independientemente las salidas de clientes de PwC China.
“No es algo típico de PwC, ni tampoco es común entre sus principales rivales como KPMG, EY o Deloitte”, dijo. “Las presentaciones de la compañía fueron vagas al indicar las razones, pero aparentemente se están realizando cambios a raíz del escándalo de Evergrande”.
PwC China se negó a hacer comentarios sobre la pérdida de clientes, pero las comunicaciones internas a las que tuvo acceso el Financial Times muestran que los ejecutivos están tratando de contener las consecuencias. La firma les dijo a sus socios en un correo electrónico reciente que deberían “mantener la calma” y “prepararse para afrontar la turbulencia que se avecina”.
Las regulaciones chinas exigen que las empresas estatales y las que cotizan en bolsa en China continental retiren y roten a los auditores cada ocho y diez años, respectivamente. Pero PwC se ha visto sometida a una gran presión tras el colapso de Evergrande en 2021 y el posterior escrutinio del sector inmobiliario por parte de las autoridades.
Se espera que PwC China, que auditó a Evergrande durante 14 años hasta 2023 y le dio al desarrollador un certificado de buena salud, sea penalizado después de que el regulador de valores de China acusó al negocio continental del desarrollador de inflar los ingresos en casi $ 80 mil millones durante 2019 y 2020 y multó a la compañía con $ 577 millones en mayo.
PwC fue la firma de contabilidad más grande de China en términos de ingresos y fue el auditor preferido por las empresas propiedad del gobierno central en 2022, seguida por EY, según datos de la CICPA.
Las cuatro grandes firmas se llevaron el 32 por ciento de los honorarios totales de auditoría de las empresas que cotizan en China continental, mientras que auditaron solo el 7 por ciento de las empresas, según muestran los datos de Wind.
La multa prevista se produce después de que en julio PwC China cambiara su dirección en Asia Pacífico por primera vez en nueve años, con Daniel Li reemplazando a Raymund Chao, presidente de PwC Asia Pacífico y China. Li también supervisa entidades legales separadas en Hong Kong y Macao.
Según dos personas familiarizadas con el asunto, PwC China ha despedido recientemente a personal en Guangzhou, Shenyang y Shanghái. En 2022, PwC Zhong Tian contaba con 23 sucursales y 1.693 contables certificados.
En Shanghai, la mayoría del personal del departamento de servicios financieros de PwC China recibió instrucciones a principios de mes de tomar una pausa en su carrera entre julio y agosto con un recorte salarial de alrededor del 80 por ciento, dijo una persona familiarizada con la decisión.
También se ha pedido al personal de Hong Kong que tome varios días de licencia sin goce de sueldo durante el año pasado, dijeron dos personas familiarizadas con la situación.
PwC China dijo que estaba “haciendo algunos ajustes para optimizar mejor nuestra estructura organizacional para alinearla con la demanda del mercado”, a la luz de los cambios en el entorno externo.
Otras firmas del Big Four y firmas líderes de servicios profesionales —como Lixin, que es parte de la red de BDO, y la unidad china de RSM— se están beneficiando de la turbulencia en PwC al contratar a sus antiguos empleados y hacerse cargo de sus clientes.
Muchos empleados de PwC, incluidos socios en Hong Kong y China continental, han estado buscando activamente otras oportunidades y planificando su salida de la firma en las últimas semanas, dijo un socio senior con sede en China de uno de los rivales de PwC.
“Creo que el otro gran [firms] se beneficiará en el corto y mediano plazo”, dijo el socio.
Información adicional de Wenjie Ding en Beijing