«¿No es eso hacer trampa?» preguntó el tío Trevor mientras identificaba triunfalmente una reinita usando una aplicación en mi teléfono en un reciente viaje familiar a la isla de Arran.
Él tiene un punto. La aplicación Merlin, impulsada por inteligencia artificial, ha revolucionado la forma en que observo aves. Sostienes tu teléfono en alto y, en cuestión de segundos, captará e identificará el canto de prácticamente cualquier pájaro que puedas escuchar con asombrosa precisión.
También ha cambiado mi opinión sobre la IA. Podrías llamarlo mi “momento Merlín”: los beneficios que la aplicación ha desbloqueado me han hecho sentir más positivo acerca de las otras posibilidades de mejora de la vida que la IA podría brindar en el futuro, en lugar de temer que los robots vengan a ocupar nuestros trabajos.
El histórico acuerdo de Apple esta semana con OpenAI para incorporar inteligencia artificial generativa en millones de teléfonos inteligentes subraya la rapidez con la que esta poderosa tecnología se convertirá en parte de nuestra vida cotidiana, con posibilidades que aún no podemos imaginar. No importa observar aves, en el futuro podríamos preguntarle a Siri: «¿En qué acciones debería invertir?»
Mi colega del Financial Times, Robert Armstrong, informó esta semana sobre un fascinante experimento de inversión impulsado por IA en este boletín de Unhedged.
La escuela de negocios de la Universidad de Chicago ha estado utilizando ChatGPT para analizar los estados financieros que las empresas estadounidenses hacen al mercado de valores; genere predicciones de ganancias futuras y luego utilice estos conocimientos para crear una cartera de inversiones. Los resultados preliminares sugieren que las computadoras fueron mejores que algunos analistas humanos a la hora de seleccionar acciones que superaran al mercado.
Los académicos detrás el estudio Enfatice que esta tecnología se encuentra en una etapa muy temprana y la nota de Rob plantea muchas preguntas y advertencias. Pero me hizo pensar en cómo la IA podría ser una fuente de alfa potente y asequible para los inversores minoristas.
Según Boring Money, dos de cada cinco inversores no asesorados con activos de £250.000 o más dicen que se sentirían cómodos tomando una recomendación de inversión como resultado del uso de tecnología de inteligencia artificial. Informe de asesoramiento, lanzado esta semana. El mismo número dijo que se sentirían cómodos utilizando un asesor financiero que utilice tecnología de inteligencia artificial para ofrecer un servicio mejor o más económico. Teniendo en cuenta las preocupaciones de confianza que la mayoría de la gente parece tener sobre la tecnología de inteligencia artificial, esto me pareció bastante sorprendente.
Pero luego pensé en cómo Merlín ha cambiado mis hábitos de observación de aves. Identificar qué pájaro está cantando es sólo el comienzo. Si sé que hay una curruca de sauce cantando en lo alto del dosel (un pájaro que rara vez escucho en Londres), dedicaré más tiempo y esfuerzo a buscarla con mis binoculares que, por ejemplo, a un pinzón.
Con el tiempo, he llegado a confiar en Merlín (las aplicaciones anteriores de identificación de aves eran muy impredecibles), aunque soy consciente de sus limitaciones. Sin embargo, combinar sus conocimientos con mis décadas de experiencia adquirida definitivamente me ha convertido en un mejor observador de aves. Del mismo modo, no tengo ninguna duda de que la IA también podría convertirme en un mejor inversor.
En el futuro, los modelos impulsados por la IA podrían arrojar algunas ideas de inversión menos conocidas pero llamativas que merecerían una mayor exploración. Aunque todavía hay grandes interrogantes sobre la confianza, el riesgo y la responsabilidad, recibir consejos de una computadora es una forma de evitar los prejuicios emocionales que los inversores humanos luchan por superar.
Holly Mackay, fundadora de Boring Money, predice que la principal barrera para la adopción será la confianza. «La mayoría de los consumidores todavía quieren que un ser humano participe en el proceso de toma de decisiones financieras», dice, señalando las presiones emocionales que conllevan la mayoría de las decisiones financieras.
Sin embargo, también teme que los consumidores menos adinerados se vean excluidos del asesoramiento tradicional cara a cara a raíz del enfoque regulatorio en St James’s Place y otros administradores de patrimonio. «A medida que aumente el escrutinio del sector de asesoramiento, el apetito por el riesgo disminuirá, y creo que veremos que los niveles mínimos para muchas empresas de asesoramiento aumentarán a más de £100.000 de activos por cliente, lo que aumentará aún más la brecha de asesoramiento».
Tal como están las cosas, se estima que 12,4 millones de adultos en el Reino Unido tienen dinero para invertir pero no pueden permitirse o no quieren el asesoramiento financiero tradicional. ¿Podrían los conocimientos basados en la IA ayudarlos a cerrar esta brecha de una manera más asequible y accesible?
Para empezar, la IA podría impulsarnos a empezar a invertir en una etapa más temprana; Ya existen muchas aplicaciones de Open Banking que pueden utilizar nuestros datos financieros para impulsar una mejor toma de decisiones y el establecimiento de objetivos.
La IA podría ayudarnos a filtrar las opciones de inversión, proporcionando una mejor manera de comparar las tarifas, la composición y el rendimiento de fondos similares en lugar de hacer clic en innumerables documentos de información clave.
Podría ayudarnos a tomar mejores decisiones de inversión; sugerir un fondo indexado idéntico a uno de nuestra cartera que cueste menos; señalar fondos de bajo rendimiento que no han logrado superar los puntos de referencia, o hacer sugerencias sobre la asignación de activos y cómo equilibrar mejor nuestras carteras.
En mi opinión, algún tipo de sombrero seleccionador impulsado por IA que pudiera sugerir qué plataforma de inversión podría ser el mejor valor para diferentes inversores sería un ganador.
En un mundo lleno de jerga financiera, la IA tiene el poder de resumir. Dada la gran cantidad de datos financieros que la mayoría de las personas tienen en sus teléfonos inteligentes, también tiene el poder de modelar: «Hola Siri, ¿cuánto más necesitaría invertir para jubilarme anticipadamente?»
No necesitamos esperar a que la IA haga posibles muchos de estos escenarios: las plataformas de inversión ya tienen los datos y la tecnología para brindarnos formas más innovadoras de apoyarnos. Lo primero que hay que cambiar es la regulación financiera.
La Autoridad de Conducta Financiera y el Tesoro deben informar sobre una consulta en toda la industria para flexibilizar el límite entre asesoramiento y orientación, que define lo que constituye asesoramiento sobre finanzas personales (una actividad estrictamente regulada) en contraposición a una orientación general. Esto ha explorado la adición de nuevas categorías como “asesoramiento simplificado” y “apoyo específico” que permitirían a las empresas desarrollar soluciones para el mercado masivo que ofrezcan una ayuda más personalizada que no llegue a ser un asesoramiento completo.
En última instancia, los consumidores seguirán siendo responsables de tomar sus propias decisiones financieras, pero la esperanza es que muchos más puedan tomar decisiones mejor informadas.
Cualquier cambio en los límites deberá ser monitoreado cuidadosamente, con una enorme presión sobre las empresas para que demuestren resultados beneficiosos para los consumidores. Claramente, esto tendrá un costo, lo que hará difícil predecir qué tipo de precio podríamos ver para los servicios de “asesoramiento ligero” en el futuro. Si se utilizan de manera responsable, las herramientas basadas en inteligencia artificial ayudarían a los consumidores a obtener información valiosa sobre la toma de decisiones financieras. Sí, existen riesgos, pero tiene el potencial de hacer que el futuro sea mucho más brillante para millones de inversores desavisados que actualmente andan a tientas en la oscuridad.
Claer Barrett es el editor de consumo del FT y autor del artículo del FT. Ordene su vida financiera serie de boletines; [email protected]; Instagram y TikTok @ClaerB