Pfizer venderá su participación en Haleon, su empresa conjunta de salud del consumidor con GlaxoSmithKline, después de una cotización en Londres prevista para el 18 de julio.
La farmacéutica estadounidense se comprometió a vender sus acciones de “manera disciplinada” y formó un acuerdo de “comercialización ordenada” con GSK para garantizar que los dos vendedores no desestabilicen las acciones de la nueva compañía independiente. Habrá un período de bloqueo de varios meses.
GSK anunció el miércoles que había presentado el prospecto de Haleon a la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido para su aprobación y que esperaba que las acciones fueran admitidas en el segmento de cotización premium de la Bolsa de Valores de Londres el 18 de julio.
La escisión de la compañía de salud del consumidor, propietaria de marcas como Sensodyne y Panadol, será la cotización más grande de Londres en una década.
GSK rechazó una oferta de 50.000 millones de libras esterlinas de Unilever por la unidad a finales del año pasado, argumentando que infravaloraba a la empresa. Haleon espera aumentar las ventas entre un 4 y un 6 por ciento a medio plazo, desde casi 10.000 millones de libras esterlinas al año.
Haleon se creó con activos de salud del consumidor de GSK, Pfizer y Novartis. Estará dirigida por Brian McNamara, quien supervisó la empresa conjunta cuando formaba parte de GSK, y la junta estará presidida por el ex director ejecutivo de Tesco, Sir Dave Lewis.
El fabricante de medicamentos del Reino Unido posee una participación del 68 por ciento en el negocio, mientras que Pfizer tiene una participación del 32 por ciento. Antes de la escisión, GSK tiene previsto recibir un dividendo de más de 7.000 millones de libras esterlinas.
Después de la escisión, los inversores de GSK serán propietarios de al menos el 54,5 por ciento de la empresa y recibirán una acción de Haleon por cada acción de GSK que posean. Los mecanismos de financiación diseñados para llenar el vacío en el fondo de pensiones de GSK representarán otro 7,5 por ciento. La propia GSK poseerá hasta el 6 por ciento, que también venderá con el tiempo para financiar la inversión en su cartera de medicamentos y vacunas.
La compañía también anunció una consolidación de acciones en el negocio farmacéutico restante para garantizar la comparabilidad antes y después de la escisión.
Antes de la escisión, se llevará a cabo una junta general el 6 de julio. GSK anunciará los resultados del segundo trimestre el 27 de julio, tratando a Haleon como una operación discontinuada. Haleon proporcionará una actualización comercial en la misma fecha, pero publicará sus resultados provisionales completos en septiembre.
Pfizer no respondió a una solicitud de comentarios.