Las acciones de Petropavlovsk se desplomaron el miércoles después de que el productor de oro ruso se vio afectado por una demanda de casi 300 millones de dólares en efectivo de su principal prestamista.
La compañía que cotiza en Londres dijo que recibió avisos de Gazprombank solicitando el reembolso inmediato de un préstamo de $ 201 millones y $ 87,1 millones de otra línea de crédito que se pagará la próxima semana.
Las demandas se suman a la presión sobre Petropavlovsk, que una vez fue uno de los mayores productores de oro en Londres y casi ingresa al índice FTSE 100 de primera línea.
La compañía dijo la semana pasada que estaba analizando opciones, incluida la venta de todos sus activos operativos, ya que no podía vender su oro ni pagar sus deudas debido a las sanciones impuestas por el Reino Unido a Gazprombank tras la invasión de Ucrania.
Una condición de sus acuerdos de préstamo es que Gazprombank compre y luego venda toda la producción de oro de Petropavlovsk, que el año pasado totalizó casi 450.000 onzas.
“La compañía está considerando las implicaciones de estos avisos con sus asesores”, dijo Petropavlovsk en un comunicado.
Las acciones de Petropavlovsk cayeron un 30 por ciento a 1,4 peniques en las primeras operaciones del miércoles, lo que hace que el valor del grupo sea de unos 55 millones de libras esterlinas.
Más tarde se recuperaron a 1,8 peniques, pero aun así han perdido el 90 por ciento de su valor este año.
Los 304 millones de dólares en bonos de la compañía, que vencen en diciembre, se negociaban a poco más de 12 centavos por dólar, habiéndose cotizado a la par antes de la invasión rusa de Ucrania. El pago de un cupón de 12,4 millones de dólares vence el 14 de mayo.
Petropavlovsk dijo la semana pasada que sería «muy desafiante» refinanciar el bono, citando reservas de efectivo limitadas fuera de Rusia y restricciones legales que limitan su capacidad para transferir efectivo fuera del país.
La empresa ha contratado a AlixPartners para examinar opciones estratégicas. Los analistas dicen que el activo más valioso de Petropavlovsk es una planta de oxidación a presión de última generación que permite a la empresa producir oro a partir de mineral refractario, que es difícil de procesar pero abundante en Rusia.
Petropavlovsk fue fundada en 1994 por Pavel Maslovskiy con Peter Hambro, un vástago de la dinastía bancaria de Londres, y es uno de los mayores productores de oro de Rusia.
Hace poco más de 10 años, la empresa valía casi 4.000 millones de libras esterlinas y era candidata para ascender al índice FTSE 100 antes de que una gran carga de deuda, asumida cuando los precios del oro alcanzaran su punto máximo, la redujera al estado de acciones de centavo.
Desde entonces, ha sido objeto de una serie de disputas entre accionistas que involucran a ricos empresarios rusos y kazajos, incluido Viktor Vekselberg, fundador de un conglomerado energético ruso.
Su mayor accionista es ahora Konstantin Strukov, propietario de la minera de oro privada rusa UGC Group.
Strukov posee el 29 por ciento de la empresa y estuvo involucrado en un golpe de estado en la sala de juntas de 2020 en el que Maslovskiy fue destituido como director ejecutivo.
Más tarde ese año, Maslovskiy fue arrestado por cargos de fraude, que él niega, y encarcelado en Moscú. Aún no ha sido juzgado.