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Shari Redstone acordó vender el grupo de Hollywood Paramount al estudio de cine independiente Skydance en un acuerdo que pone fin a la participación de su familia en la compañía fundada por su abuelo en 1936.
La fusión, que valora la nueva compañía en 28.000 millones de dólares, marca el cierre de un tumultuoso proceso de ocho meses en el que Redstone mantuvo conversaciones con una variedad de posibles pretendientes, incluido el grupo de capital privado Apollo y Sony.
Esto se produce apenas unas semanas después de que Redstone bloqueara en el último momento un acuerdo con Skydance, que está dirigida por el multimillonario David Ellison y cuenta con el respaldo de grupos de capital privado estadounidenses, entre ellos RedBird. Se espera que el acuerdo se cierre en la primera mitad de 2025.
La venta transfiere el estudio cinematográfico Paramount, que produjo títulos clásicos del cine, entre ellos El Padrino, Titanic, Chinatown y En busca del arca perdidade la familia Redstone a la empresa de Ellison. El padre de David Ellison es el cofundador de Oracle, Larry Ellison, una de las personas más ricas del mundo.
“Dados los cambios en la industria, queremos fortalecer a Paramount para el futuro y al mismo tiempo asegurarnos de que el contenido siga siendo el rey”, afirmó Redstone. “Nuestra esperanza es que la transacción de Skydance permita que Paramount siga teniendo éxito en este entorno que cambia rápidamente”.
Según los términos del acuerdo, Skydance invertirá unos 8.000 millones de dólares para adquirir Paramount. En la transacción de dos pasos, Skydance pagará 2.400 millones de dólares para comprar National Amusements, que posee casi el 80 por ciento de las acciones con derecho a voto de Paramount.
Skydance se fusionará con Paramount. Los accionistas comunes de Paramount recibirán 15 dólares por acción, mientras que los que posean acciones clase A recibirán 23 dólares por acción.
Skydance, un estudio independiente fundado por Ellison, de 41 años, en 2010, ha producido éxitos de taquilla como Top Gun: Maverick, Star Trek en la oscuridad y Jack Reacher: Nunca regreses.
Aunque tardaron meses en cerrar el acuerdo, Ellison y Redstone habían encontrado puntos en común al principio de sus conversaciones. Ambos tenían padres exigentes y muy enérgicos (Sumner Redstone dijo más de una vez que su hija nunca dirigiría su empresa) y ambos sentían un gran amor por el estudio Paramount en Melrose Avenue, en Hollywood, según personas cercanas a los ejecutivos.
“Estoy increíblemente agradecido con Shari Redstone y su familia, quienes aceptaron confiarnos la oportunidad de dirigir Paramount”, dijo Ellison, quien se convertirá en director ejecutivo y presidente del grupo.
Tras la muerte de su padre en 2020, Redstone se hizo cargo de la empresa y promovió la idea de desafiar a Netflix y otros servicios de streaming con el lanzamiento de Paramount+, que ha perdido miles de millones.
El futuro de Paramount+ será una de las preguntas urgentes que enfrentará Jeff Shell, ex director ejecutivo de NBC, quien se convertirá en presidente de la compañía recién fusionada.
Ante las pérdidas acumuladas el año pasado, el entonces director ejecutivo Bob Bakish recortó el dividendo de la empresa, lo que inquietó a los inversores y afectó las finanzas de Redstone. Pronto comenzó a explorar sus opciones estratégicas.
Durante un proceso caótico y altamente público que involucró varias ofertas rivales, Bakish y cuatro miembros de la junta abandonaron la compañía en medio de desacuerdos con Redstone.
Como parte del acuerdo alcanzado el domingo, los asesores de Paramount tienen 45 días para considerar ofertas rivales por la compañía.
En las semanas posteriores al fracaso del acuerdo anterior con Skydance, han surgido otros posibles postores, entre ellos el magnate de los medios Barry Diller y Edgar Bronfman Jr, el ejecutivo de medios y heredero del negocio de Seagram. El grupo de capital privado estadounidense Apollo, junto con Sony, también había ofrecido comprar Paramount por una valoración de 26.000 millones de dólares.
«La recapitalización de Paramount y la combinación con Skydance bajo el liderazgo de David Ellison será un momento importante en la industria del entretenimiento en un momento en el que las empresas de medios tradicionales se enfrentan cada vez más al desafío de la desintermediación tecnológica», dijo Gerry Cardinale, fundador de RedBird y socio clave de Ellison en el acuerdo.