El proveedor de índices MSCI dijo que eliminaría las acciones rusas de sus índices de mercados emergentes ampliamente rastreados, advirtiendo que el mercado de acciones del país se había vuelto «no invertible» después de que su invasión de Ucrania resultó en sanciones paralizantes.
Los operadores esperaban con nerviosismo la decisión, que se anunció el miércoles por la noche luego de dos días de consultas con administradores de activos, bolsas y otros participantes del mercado.
El comercio de acciones rusas se detuvo esta semana, y el banco central de Rusia suspendió el comercio de acciones y derivados. Moscú también prohibió temporalmente a los inversores extranjeros vender sus activos rusos.
El índice de mercados emergentes de MSCI se encuentra entre los puntos de referencia más importantes para los comerciantes y es otro gran golpe para las empresas rusas que cotizan en bolsa. Si los mercados reabren o cuando lo hagan, la decisión del proveedor del índice hace que sea aún más probable que los administradores de fondos se deshagan de sus acciones rusas.
MSCI dijo que eliminaría los valores rusos de sus índices después de que los mercados cierren el próximo miércoles a un precio «que es efectivamente cero». Minutos después de que MSCI alertara a los comerciantes sobre su decisión, el proveedor de índices FTSE Russell dijo que eliminaría el ruso acciones de sus puntos de referencia antes de que los mercados abran el lunes.
Los movimientos siguen decisiones similares de otros proveedores de índices, afectando acumulativamente a un gran número de fondos de inversión que basan sus carteras en dichos índices. MSCI estima que más de $ 16 billones se comparan con sus índices.
MSCI dijo que la «abrumadora mayoría» de los involucrados en la consulta de dos días había informado que «el mercado de valores ruso actualmente no es invertible y que [the country’s] los valores deben eliminarse de” los índices.
El precio de las acciones rusas que cotizan en otros países se ha reducido drásticamente, lo que provocó suspensiones temporales de la Bolsa de Valores de Nueva York y Nasdaq. Los comerciantes han advertido sobre la dificultad de liquidar sus activos rusos ya que las sanciones han repercutido en los mercados.
El lunes, ICE Data Services dijo que la deuda de todas las entidades bloqueadas por las sanciones del Reino Unido, EE. UU. o la UE se eliminaría de sus índices a fines de marzo.
JPMorgan Chase, otro gran proveedor de índices, todavía está revisando sus índices. El martes dijo que la nueva deuda de entidades rusas sancionadas no se incluiría en los índices actualizados este mes.
La medida del miércoles por la noche de MSCI se produjo después de un anuncio de la agencia de calificación Fitch, que se unió a su rival S&P Global para reducir la calificación de la deuda soberana de Rusia a basura.
Fitch rebajó la calificación de Rusia de triple B a single B, territorio basura profundo, lo que subraya los altos riesgos de invertir en la deuda del país. Los analistas de la agencia de calificación señalaron que podrían reducir aún más la calificación.
Fitch dijo que la severidad de las sanciones impuestas a Rusia en respuesta a su invasión de Ucrania «representa un gran impacto en los fundamentos crediticios de Rusia» y podría «socavar su voluntad de pagar la deuda del gobierno».
“Los desarrollos debilitarán las finanzas públicas y externas de Rusia, restringirán severamente su flexibilidad financiera, reducirán notablemente el crecimiento tendencial del PIB y elevarán el riesgo y la incertidumbre nacional y geopolítica”, dijo Fitch.
Información adicional de Kate Duguid en Nueva York